Innan du går i pension kan bidra till ett individuellt pensionskonto bidra till att minska skattebelastningen. Men när du går i pension kan beskattning på en IRA bli din största fiende. Det beror på att uttag av pengar från en traditionell IRA innebär att du är skyldig skatt på det beloppet. Dessutom har traditionella IRAer krävt minimala uttag som börjar vid 70½. Det betyder att du är lagligt skyldig att ta ut pengarna eller ta straff.

Men oroa dig inte - det finns sätt att minska den skattesatsen. (För mer, se: Strategier för att fånga upp pensionssparande. )

Tänk på att gå Roth

Om du har dina medel i en traditionell IRA- eller 401 (k) -plan, överväg att konvertera dina konton till en Roth. Du måste betala skatt på konvertering, men du sparar pengar när du tar ut pengarna vid pensionering. Dessutom har Roth inga minimikrav, så du kan behålla dina pengar så länge du vill.

Om du har både traditionella och Roth-konton använder du först Roth-fonderna (om du behöver pengar utöver dina RMDs). Du betalar inte pengar när du tar ut ett Roth-konto som du skulle med en traditionell IRA. Detta kan vara en stor skatt boon för många människor.

Fortsätt bara arbeta

Detta är ett mindre vanligt, men helt genomförbart sätt att betala färre skatter på din IRA. Om du fortfarande arbetar och äldre än 70½ år kan du "dölja" dina IRA i din nuvarande, företags sponsrade 401 (k) plan. Du kan göra detta genom att helt enkelt rulla alla dina IRA till din 401 (k) - om planen tillåter överlåtelser ", säger Kevin Michels, CFP®, en finansiell planerare med Medicus Wealth Planning i Draper, Utah. Du behöver inte ta RMD från ditt nuvarande företags 401 (k), vilket kan spara pengar på skatter.

Vänta tills du sänker skattekonsolen

Om du måste ta pengar från din IRA, gör det så att du gör uttag när du befinner dig i en lägre skattekonsol. För många människor, det är när de är pensionerade och inte längre arbetar men inte gamla nog för att behöva ta RMD. Genom att tidsbeställa dina uttag på det här sättet kommer du sannolikt att spara mycket på dina skatter och det blir mindre kvar att bli föremål för RMDs när du slår den tiden. Missa inte detta pensionsskattefältet har fler idéer.

Om du fortfarande arbetar och behöver ta ut pengar, ta den från ditt Roth-konto. På så sätt kommer du fortfarande inte att skylla några skatter. Ta alltid så lite pengar som du faktiskt behöver. Om du tar pengarna från en traditionell IRA, desto mindre tar du ut, de färre skatterna du betalar. (För relaterad läsning, se: Använda din IRA för att investera i egendom. )

Se bara till att du tar dina RMDs. Traditionella IRA kräver att du börjar ta dem när du når åldern 70½; om du inte gör det kommer du att bli slagen med onödiga straff.

Ge bra orsaker

Ett sätt att minska hur mycket du ska betala i IRA-skatter är att hitta fler avdrag du kan göra anspråk på. Ett populärt exempel är att donera till din favoritorganisation. Detta behöver inte ens vara en monetär donation. Om du donerar fysiska föremål kan du också dra av värdet på dina skatter. Men släpp inte bara en påse gamla kläder på Goodwill och räkna med det på dina skatter. IRS har flera regler om donationer och skatteavdrag, så se till att dina kommer att kvalificera dig.

"För IRA-ägare som inte behöver alla sina RMD-medel för levnadskostnader är kvalificerade välgörenhetsfördelningar (QCD) en utmärkt möjlighet att bokstavligen" dela förmögenheten "utan att skapa en skattepliktig händelse. En win-win ", säger Diane M. Manuel, CRPC®, CFP®, en finansiell rådgivare med Urban Wealth Management i El Segundo, Kalifornien.

Kom ihåg att du bara kan dra av välgörenhetsbidrag om du anger dina avdrag. Om du för närvarande tar standardavdraget, gör matte och se om du är bättre att specificera och spara pengar på skatter. Om denna beräkning verkar vara för komplicerad, kontakta en professionell CFP eller CPA som kan ge dig mer precision.

Bottom Line

Så många människor spenderar hela sitt liv som bidrar till en IRA och ger bort stora delar av det till regeringen när man drar tillbaka. Finns det ett sämre sätt att spendera dina hårda intjänade pengar? Det finns en handfull steg att följa för att du ska få varje öre du förtjänar. Var inte rädd för att kontakta en finansiell professionell om du har fler frågor om att minska din skattesats. Du kan behöva betala på förhand, men du sparar pengar på lång sikt. (För relaterad läsning, se: Gör dessa saker att klippa 401 (k) Kostnader. )