I USA sprids robo-rådgivare, onlineautomatiserade finansiella rådgivning, åt vänster och höger. Traditionella finansiella företag som Fidelity, Vanguard och Charles Schwab skapar egna robo-rådgivare för konsumenter att använda, och andra stora företag - som banker - utvecklar eller förbereder sig för att rulla ut sina egna digitala tjänster.

Medan robo-rådgivning ligger på en uppåtgående banan i staterna, är framtiden ännu inte så tydlig på många tillväxtmarknader - i synnerhet Kina. Det är frustrerande för alla företag som vill ha en robo-rådgivningstjänst från marken i Fjärran Östern, eftersom Kinas ekonomi har blivit en av världens snabbast växande.

Så har robo-rådgivning en framtid på den asiatiska marknaden? ) Kulturella skillnader

Det är inte bara att robo-rådgivare är impopulära bland kinesiska investerare - traditionella finansiella rådgivare används också sällan där. I en studie från Charles Schwab sa endast 12% av de undersökta i Kina att de använde en finansiell rådgivare för att fatta investeringsbeslut. Rapporter från USA sade att 67% av investerarna använde en finansiell rådgivare och den globala siffran var 64%.

Så varför är kineserna så arg på finansiell rådgivning? Det kommer ner på en kulturell fråga om förtroende.

Människor i Kina gör egen forskning eller frågar vänner eller familj nära dem hur de borde investera. Det är oroande att rådgivare försöker fuska dem ut ur sina pengar. Även om denna kulturella stigma inte existerade skulle särskilt robo-rådgivare fortfarande ha svårt att få traktion. När kineserna söker råd, vill de prata med någon ansikte mot ansikte - inte lita på ett program.

Hopp för botsarna

Medan robo-rådgivare inte är mycket integrerade i den globala finansiella kulturen just nu säger många experter att det kommer att förändras i framtiden. De passar med Millennials - den stora, unga investerande demografiska kommer upp - som är bekvämare med digitala finansiella produkter och robo-rådgivare tenderar att vara mycket billigare för yngre investerare med mindre att spendera på traditionella finansiella tjänster. Eftersom internetleverantörer och tjänster fortsätter att förbättra, kommer fler människor att ha möjlighet och tillgång till att använda robo-rådgivare lättare. Dessutom, som tekniskt kunniga ungdomar förvärvar fler tillgångar, kommer de att ha större möjligheter att investera i marknaden. (För mer, se:

Trends Challenging Financial Advisors. ) Med andra ord, om globala preferenser börjar skiftas mot att använda robo-rådgivare, kommer de kinesiska preferenserna åtminstone delvis också att ändras. Men finns det några robo-rådgivningstjänster som försöker överbrygga det gapet just nu?

En, 8Nå! , med stöd av ett Hong Kong-baserat värdepappersföretag, erbjuder konton med en lägsta investering på endast $ 10 000. Men uppstarten planerar att minska den siffran i framtiden för att locka fler investerare med begränsade medel. Företaget tar ut en 0,88% avgift till kunder, som måste fylla i en undersökning baserad på deras investeringspreferenser. Deras svar används för att bestämma vilka medel som är lämpliga. För närvarande 8Now! investerar i ETF på den amerikanska marknaden, populär för sina låga avgifter och olika alternativ.

Medan Kina aldrig helt kan förlora stigmatiseringen mot finansiell rådgivning, kommer globaliseringen att se till att landets tankegång skiftar mot centrum eftersom fler och fler medborgare får tillgång till information. Liksom alla utvecklingsländer kommer kulturella normer att anpassa sig som de fortsätter att blanda sig.

Bottom Line

Robo-rådgivare och rådgivare i stort står inför stora kulturella utmaningar när de försöker bryta sig in på den kinesiska marknaden. Men det finns exempel på framgång, och den yngre generationen verkar vara grundad för att leda landet till att anta en mer tillförlitlig inställning till online finansiell rådgivning. (För mer, se:

En guide till att välja det bästa Robo-Advisor. )