Uppkomsten av robo-rådgivare - lösningar för onlineförvaltning av rikedomar som tillhandahåller automatiserad portföljrådgivning - har varit snabb. Medan de fortfarande representerar en relativt liten andel av de finansiella tillgångarnas förvaltade tillgångar, har de blivit mer vanliga och har påverkat det finansiella rådgivarlandskapet.

Titta på framtiden för vad som är nästa för robo-rådgivare? Här är några tankar. (För relaterad läsning, se: Hur man utvärderar en Robo-Advisor. )

Alla kommer in …

Fler och fler traditionella finansiella tjänster företag tar toe robo-advisor (eller digitala rådgivare) vatten. Under det gångna året har The Charles Schwab Corp lanserat sin robo-service Intelligent Portfolios tillsammans med en institutionell version för användning av finansiella rådgivare. Northwestern Mutual Life köpte online finansiell planerare LearnVest. BlackRock, Inc. köpte digital investeringschef FutureAdvisor. Och robo-pioneer Financial Engines, Inc. tillkännagav sitt förvärv av murare och murbruk finansiell rådgivare Mutual Fund Store.

Detta är troligt toppen av isberget när det gäller att omfatta digital rådgivningsteknik. Ta Vanguard, vars Personal Advisor Service har varit mycket framgångsrik hantera mer än 21 miljarder dollar i AUM. De 30 basenheter som Vanguard mottar är förutom de pengar som företaget tar ifrån bekostnadskvoten för de underliggande fonderna och ETF: n används för att genomföra några av sina finansiella rådgivares rekommendationer. Vanguard använder sig av sin egen uppgift mestadels av egna produkter när man implementerar kundinvesteringsstrategier enligt denna tjänst.

På pureplay robo-rådgivarens front finns det många startups som får ånga, men bara en handfull hanterar faktiskt betydande tillgångar. Vid något tillfälle kommer några av dessa företag troligen att gå vid vägen om de inte växer och om deras finansiering torkar upp. I vissa fall är det tänkbart att antingen de traditionella leverantörerna av finansiella tjänster som nämns ovan eller de mer framgångsrika robo-startuppdateringarna - som till exempel förbättring och rikedom - kanske ser ut att köpa mindre konkurrenter om det finns en strategisk passform. (För relaterad läsning, se: Varför Schwab lanserade sin Robo-Advisor for Advisors. )

… Eftersom vattenens stora

En branschstudie indikerar att cirka 8% av de bästa finansiella rådgivningsformerna för närvarande erbjuder någon form av robo-rådgivningstjänst, med ytterligare 20% av den traditionella rådgivande företag som vill göra det under de närmaste åren.

En del av denna trend kan vara ett försök att bekämpa tillväxten av robo-rådgivare, men en annan anledning kan vara att nå en ny publik - en som uppskattar den lägre servicenivån och en som kanske inte behöver en full- service förhållande med en traditionell finansiell rådgivare.

En välbyggd robo-modell är faktiskt ett livskraftigt sätt för traditionella finansiella rådgivare att effektivt arbeta med kunder som kanske inte passar primo-beskrivningen av en idealisk kund för traditionella rådgivningstjänster. Att använda en robo-plattform för att komplettera fullservicemodeller är en bra strategi att fånga yngre Millennial- och Gen X-klienter som kanske inte har tillgångarna för att motivera splurging på mänskliga rådgivare och komplexa finansiella produkter. Det här är grupper som står för mottagarna av en stor överföring av rikedom från sina babyboomerföräldrar och morföräldrar under de närmaste 20 åren. Att starta ett förhållande med dessa människor tidigare snarare än senare och leverera kvalitativ service och rådgivning i en nedskalad miljö kan positionera rådgivande företag för att vara det bästa för dessa investerare, eftersom deras förmögenhet ökar och de flyttar sin karriär. (För relaterad läsning, se: En guide till att välja den bästa Robo-Advisor. )

Robos som distributionskanaler

Många robo-rådgivare använder börshandlade fonder som deras primära investeringsfordon. Enligt min uppfattning har de flesta oberoende robo-rådgivare inga arrangemang med någon ETF-leverantör, men det är säkert att anta att de får meddelanden och besök från större ETF-leverantörer som Vanguard och BlackRock.

Vidare fokuserar Schwabs intelligenta portföljer på att använda sina egna produkter i linje med att ge råd som Vanguards personliga rådgivningstjänst. I den utsträckning att dessa tjänster tar nya kunder in i dessa företag, måste de översättas till tilläggs tillgångar i sina produkter.

Penningchef BlackRock var mycket öppen om sitt inköp av robo-advisor FutureAdvisor-det köpte uppstarten för tekniken. Vidare sa BlackRock att den ville använda denna teknik för att erbjuda en robo-plattform för traditionella finansiella rådgivare i kanaler som är underserverade. antagligen skulle dessa rådgivare använda BlackRock-produkter som iShares ETFs på denna plattform. ) Entering New Markets

En betydande andel av finansiella rådgivare just nu är på 50-talet och kommer att gå i pension över nästa decennium. Endast cirka 5% av alla finansiella rådgivare är under 30 år. Det kan skapa brist på kvalificerade finansiella rådgivare för personer som kanske vill engagera sig i sådana tjänster. Robo-rådgivare kan fylla en del av detta tomrum, särskilt hybridtjänsterna som kombinerar teknik med en mänsklig touch.

En annan marknad som är mogen för robo-rådgivning är sektorn 401 (k), som hittills i stor utsträckning har blivit oanvändad av automatiserad teknik. RIA Blooom är en uppstart nollställning i enbart 401 (k) ledning

. Enligt en Blooom-talesman , efter att klienten ger en del mycket allmän information om sig själv, identifierar deras 401k-leverantör och ger sina uppgifter till kontot. Det finns inget kvar för kunden att göra. " Personal Capital och Smart 401 (k) erbjuder även 401 (k) råd, med fokus på individer.

Början i år kommer Betterment erbjuda en 401 (k) plan direkt för att planera sponsorer med hjälp av investeringsalgoritmerna och metodiken som används för enskilda kunder. Dess all-in-kostnader kommer att vara låga; Det erbjuder i grund och botten en plan som består av hanterade konton baserade på varje enskild deltagares behov. Förmodligen, om Betterment är framgångsrikt, kommer andra robo-rådgivare att följa och kanske även några traditionella 401 (k) leverantörer kommer att börja erbjuda en liknande tjänst.

Bottom Line

När det gäller tillgångar under ledning är robo-rådgivare ännu inte en betydande aktör i det finansiella rådgivarlandskapet. Men deras inverkan på industrin har gjort en krater av ett intryck och många traditionella finansiella rådgivande företag har tagit om tekniken på ett eller annat sätt. Förväntas att se en mycket mer integration av denna digitalisering i den allmänna finansiella rådgivande världen framåt. (För relaterad läsning, se:

Vad är nästa för Robo-Advisor Space? )