En IPO Road Show är en serie presentationer som utförs av ett företag som kommer att utfärda offentliga värdepapper till potentiella köpare av dessa värdepapper. När ett företag beslutar sig för att bli offentligt, reser sitt ledningsgrupp runt om i landet för att presentera sitt lager för potentiella investerare i syfte att bygga upp spänning för det kommande offentliga erbjudandet och generera investeringar före börsintroduktionen.

Poängen för en IPO Road Show

IPO-vägvisningar sker vanligtvis efter att ett bolag har träffat en investeringsbank och genererar ett prospekt, men innan börsen listas på några publika börser. Detta ger större investerare chansen att investera i bolaget till ett pris som är satt innan stocken går offentligt. detta kallas IPO-tilldelning.

Vägutställningar är normalt för institutionella investerare som pensionsfonder och andra investeringsbanker, snarare än för privata investerare, och de hjälper pre-IPO-företag att generera buzz och stora investeringar innan de går offentligt. Detta bidrar till att öka aktiekursen och aktieägarvärdet på kort sikt.

Ta en titt på en IPO Road Show

IPO-vägvisningar håller normalt två veckor och gör det möjligt för företagsledningen att göra en slutlig försäljningslek till stora investerare innan de går offentligt. Dessa vägvisningar kan vara statliga, landsomfattande eller globala, och beror på företaget och underförfattaren som utför showen. Vägvisningar sker dock normalt först vid stora finansiella centra i New York, San Francisco eller Chicago.

Oavsett platsen för stoppen är väghållningen själv mycket formel. Först introducerar börsintroducenten företaget och dess verkställande lag och prospektet för det offentliga erbjudandet. Företagets ledning presenterar sedan bolagets historia och framtida tillväxtmöjligheter.

Denna verkställande presentation är inriktad på att locka till mycket stora investeringar och inkluderar företagets affärsutsikter, potentiell investeringstillväxt, förväntat öppnande aktiekurs på de offentliga börserna, framtida resultattal och resonemang bakom börsintroduktionen. Efteråt finns det en fråga och svar för analytiker och potentiella investerare.

En genomsnittlig presentation varar normalt omkring 30 minuter, och frågestunden och svaret tar ytterligare 30 minuter. Vissa företag utför så många som fem presentationer på en enda dag och reser till mer än åtta städer under tvåveckorsperioden.

I huvudsak används en IPO road show som ett verktyg för att berätta institutionella investerare om ett företags historia och lyfta fram ledningens talang och potential. Vidare kommunicerar det värdet av bolagets ekonomiska framtid och lockar investerare att komma tidigt.

Vikten av en IPO Road Show

En IPO Road Show är avgörande för framgången för ett företags offentliga erbjudande. 82% av institutionella investerare säger att den övergripande kvaliteten på ett företags presentation är en viktig del i sina investeringsbeslut.Vidare anses en framgångsrik vägvisning vara den tredje viktigaste faktorn för att öka aktieägarvärdet, med 83% av de institutionella investerarna som tror att det finns en korrelation mellan en effektiv road show och IPO-prestanda.

För att ha en framgångsrik vägvisning är det viktigt att ett företags ledning skiljer företaget i investerarnas sinne. Det betyder att det är absolut nödvändigt att en presentation lyfter fram de kvantitativa fördelarna med företaget samt de kvalitativa fördelarna.

När det gäller det är företagskultur en av de viktigaste differentierarna i ett företag. Att kommunicera värdet av ett företags anställda och företagets övergripande kultur visar att investeraren är redo för lång sikt eftersom det bygger ett lag för att lyckas. Det innebär att företagets historia är en viktig del i en framgångsrik vägvisning, eftersom det gör det möjligt för investerarna att förstå inte bara vad de investerar men i vilka de investerar.