IShares MSCI Indien (BATS: INDA INDAiSh MSCI IN ETF34. 97-2. 29% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) börshandel (ETF) följer resultatet av MSCI India Index, som mäter investeringsresultatet för indiska aktier med marknadsvärde som representerar de över 85% av företagen på den indiska aktiemarknaden. Fonden använder sig av en passiv indexeringsmetod och handlar inte aktier för att dra nytta av aktiemarknadsvängningar. Sedan starten 2012 har fonden visat en genomsnittlig årlig avkastning på 5,83%.

Den indiska ekonomin har visat en ekonomisk tillväxt från 7 till 8%, vilket är mycket högre än det globala genomsnittet på cirka 3 till 4%. Indien förväntas fortsätta att visa en hög ekonomisk tillväxt, vilket bör gynna utvecklingen på den indiska aktiemarknaden och INDA i synnerhet. Aktierna i referensindex omfattar lager från konsumentklammer, energi, finans och teknik. Marknadslockprofilen för det underliggande indexet omfattar främst stora och medelstora företag med starkt varumärke närvaro och namnigenkänning i Indien och utomlands.

Hur det spårar det

Alla fondens innehav är uteslutande investerat i aktier som handlas på indiska börser. Från och med augusti 2015 innehar INDA 71 indiska aktier, främst koncentrerad inom IT-sektorn med 22% tilldelning. Många IT-företag i INDAs portfölj tillgodoser de globala marknaderna med tonvikt på att exportera sina tjänster till utvecklade länder. Finans- och hälsovårdsföretagen står för 15,7 respektive 12,3%. Andra sektorer som konsumentklammer och energi har 11. 5 och 9. 8% fördelning i INDAs portfölj.

Fondens innehav är något koncentrerad på Infosys, Ltd., ett globalt och välkänt datateknologibolag som har en fördelning på 10,6%. Fondens fem största företag står för 36,5% av INDA: s investerade tillgångar och inkluderar indiska företag, såsom Housing Development Finance Corp, Tata Consultancy Services Ltd., Reliance Industries Ltd. och Sun Pharmaceutical Industries Ltd. De 10 största INDA-innehaven har cirka 52% fördelning.

På grund av sin överlägsna representativa samplingsstrategi har fonden följt MSCI India Index mycket nära med ett spårningsfel under 0,6% sedan starten. Spårningsfelet uppstår huvudsakligen som en följd av att fondet betalar transaktionskostnader för handel med sina innehav, med hjälp av ett stickprov för att bygga sin portfölj och medför olika avgifter och kostnader som är nödvändiga för fondens dagliga verksamhet.

Förvaltning

INDA startades den 2 februari 2012 och förvaltas av BlackRock Fund Advisors. Fonden tillhör en bredare iShares Emerging Market ETFs-grupp.BlackRock Fund Advisors är ett dotterbolag till BlackRock, Inc., som är högt ansedd och ett av världens största investment management-företag med förvaltat kapital (AUM) överstigande 4 dollar. 5 biljoner.

Egenskaper

Fondens innehav har ett P / B-kvot på 2,97, vilket är något högre jämfört med den amerikanska aktiemarknaden på grund av högre förväntad vinstökning. Fonden har en mycket låg omsättningshastighet på 22%, vilket är mycket fördelaktigt till 55% för ETF i samma kategori. Fondens kostnadskvot är 0,68%, vilket gör INDA till en av de billigaste fonderna som erbjuder exponering för indiska aktier. Fondens chef hanterar ofta utlåning INDAs värdepapper, som tjänar inkomster för fonden som senare avkastas fondens investerare och sänker INDAs kostnadsförhållande. INDA handlas på BATS-börsen och investerare kan köpa fondens aktier genom många investeringsmäklare.

Lämplighet och rekommendationer

Efter den indiska ekonomin liberaliserades och öppnades för utländskt kapital kunde Indien visa ekonomisk tillväxt över det globala genomsnittet. Mellan 2005 och 2014 ökade Indiens bruttonationalprodukt (BNP) med 7 till 8%, vilket i hög grad gynnar börsenes prestanda. Bharatiya Janata Party-valet segrade också ett förhoppat hopp om ytterligare liberalisering och avreglering av ekonomin för att påskynda Indiens ekonomiska omvandling. Investerare bör uppmärksamma Bharatiya Janata-partiets nya lagstiftning och regeringsåtgärder och bedöma effekterna på INDAs portfölj.

Men den indiska ekonomin är fortfarande mycket byråkratiserad, och korruption är utbredd i landet. På grund av landets stränga arbetslagar begränsas många stora företag med strategisk betydelse för den indiska ekonomin av regeringen att avskeda arbetare, vilket kan vara skadligt vid ekonomiska nedgångar. Den indiska ekonomin är också starkt beroende av import av energikällor. Nedgången i oljepriset visade sig vara en ekonomisk välsignelse för landet. Men om energipriserna börjar öka igen, kan den indiska ekonomin börja möta stigande inflation och stora energirekler i framtiden.

För investerare som följer moderna portföljteori (MPT) är INDA mest lämplig för tillväxtinvesteringsstrategin, med tanke på den höga ekonomiska tillväxten som demonstreras av den indiska ekonomin. Eftersom fonden investerar i indisk lokal valuta och inte säkrar sina valutarisker, är investerare föremål för valutarisk och den amerikanska dollarns avkastning kan vara lägre som en följd av indisk rupiavskrivning i framtiden.

INDA och den indiska aktiemarknaden har i allmänhet visat en mycket hög volatilitet jämfört med den amerikanska marknaden. Fondens treåriga standardavvikelse är 19 37%, vilket är väsentligt högre än 8. 55% för S & P 500 Index. Fondens treåriga genomsnittliga årliga avkastning är 12,25%, vilket också är mycket lägre än 17,4% avkastningen på S & P 500 Index, vilket gör INDAs Sharpe-kvot på 0.69 lägre än S & P 500 Indexens Sharpe-förhållande på 1. 93.

INDA är mest lämplig för investerare som är intresserade av att få exponering för tillväxtmarknadsaktier och vill ha fokuserade innehav på indiska aktier. På grund av mycket volatilitet som demonstreras av den indiska aktiemarknaden bör investerare ha hög risk tolerans.

Hur finansiella rådgivare kunde använda denna ETF

Finansiella rådgivare kan rekommendera INDA som ett värdefullt tillskott till sina kunders portföljer för att få exponering för tillväxtmarknader med enbart fokus på indiska aktier. Eftersom fonden är odelad och fokuserar på ett enda land, bör finansiella rådgivare rekommendera sina kunder att inkludera andra ETF med fokus på andra länder att ha balanserade och diversifierade portföljer.

Fondens avkastning har varit föremål för ökad volatilitet på grund av volatila utländska kapitalflöden in och ut ur den indiska aktiemarknaden och politisk osäkerhet under det senaste riksdagsvalet. Finansiella rådgivare bör varna sina kunder om INDA: s volatilitet och rekommendera inte denna fond för hög riskavkastare som är intresserade av stabil och icke-flyktig avkastning.

Huvudkonkurrenter och alternativ

Det finns några alternativ till INDA. Wisdom Tree India Earnings-fonden investerar i indiska aktier med en högre koncentration på den ekonomiska sektorn i den indiska ekonomin. Fonden investerar också i aktier i teknik, energi och konsumentcykler och har en årlig kostnad på 0,83%, vilket är något högre jämfört med INDA.

PowerShares India ETF är ett annat alternativ som investerar i indiskt lager med liknande fokus på den indiska ekonomins teknik, energi och finanssektorer. Fonden har en kostnadskvot på 0. 83%.

Marknadsvektorerna Indien Small Cap-fond är ett annat alternativ med en nischinvesteringsstrategi för att hålla småkapitalindiska aktier. Fondens innehav är starkt koncentrerad till konsumentcykliska finansiella aktier och målbolag som i huvudsak tillgodoser lokal konsumtion. Denna ETF har ett utgiftsförhållande på 0. 89%.