De finansiella medierna delar marknadsdeltagandet i tidsramar, med scalpers och daghandlare vid ena änden av spektret, medan marknadsaktörer och investerare är bosatta i andra änden. Men alla tillvägagångssätt har en sak gemensamt: de ger mer lönsamma resultat med prisdiagram som är anpassade till deltagarens innehavstid. Detta inkluderar investerare som vanligtvis undviker teknisk analys, föredragna balansräkningar eller konkurrenspositionering för att fatta köp och sälja beslut.

Medan handlare granskar intradag-, dagliga och veckovisa diagram för att förutsäga resultat kan investerare titta på månadsgrafer för att mäta framsteg medan de kvarstår i armlängd för att undvika att störa prisupptäckten. Samtidigt fastställer deras undersökning breda parametrar där a) positionerna kommer att avslutas när långsiktiga prisåtgärder inte längre stöder gynnsamma resultat eller b) ytterligare aktier kommer att köpas när långsiktiga prisåtgärder stöder ökad exponering.

Månadsdiagramsignaler

Diagrammet stöder alla nivåer av marknadsaktivitet eftersom prisutvecklingen har en fraktalkvalitet, med trender och intervall som utvecklas oberoende av alla tidsramar. Av denna anledning kan en scalper spela samma säkerhet som en investerare, eftersom varje satsar på prisåtgärder som är specifika för sin tidsram av intresse. För investeraren som vill hålla positioner i många år erbjuder det månatliga diagrammet en utmärkt källa till analytiska data som kräver en enda dag varje månad för granskning.

Investerare kan helt enkelt granska lönsamheten vid den tiden eller ta provet ett steg längre och förbättra resultatet med principer för marknadsprinciper som öppnar, stänger, lägger till eller sänker positioner baserade på tekniska signaler som spelar upp bara en några gånger under tre till fem år. Det är en enkel analytisk inställning som använder flera glidande medelvärden och en relativstyrksoscillator för att fånga långsiktiga skift i köp och säljbeteende.

Börja med att lägga till 50- och 200-månaders EMA till prisdiagrammet och notera att långa positioner fungerar bäst när säkerheten handlar över dessa nivåer och slipas genom en björnmarknad när de handlar under. Lägg sedan till en månatlig 5-3-3 stokastikindikator som kommer att svänga mellan överköpta och överlämnade nivåer, som ofta når endera änden bara några gånger över en femårsperiod. Inte överraskande säger de högre och nedre extremiteterna att det är dags att vidta åtgärder, huruvida de ska skydda sina portföljer eller öppna dem för ökad risk.

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) månadsvis stochastics går ner i översoldszonen för första gången på sju år i slutet av 2008 medan priset sjunker under 50-månaders EMA.Det fläckar över det rörliga genomsnittet i april 2009, samtidigt som indikatorn lyfter in i en ny köpcykel. Denna kraftfulla inträdessignal föregår en massiv rally till en heltidshöjd.

Aktien går in i en betydande korrigering under andra halvåret 2012, och säljs till 50-månaders EMA 2013, samtidigt sänker Stochastics-indikatorn tillbaka till överlösennivån för första gången på mer än 3 år. Återigen ger denna kraftfulla kombination en utmärkt startpunkt för en historisk köpsignal och uptrend.

Positionering under nuvarande årtiondet

Månatliga diagram ger också investerare möjlighet att arbeta lönsamt med breda teman som karaktäriserar varje tjur eller björnens marknadscykel. Detta är särskilt användbart under den nuvarande cykeln, som började efter marknadskraschen lämnade aktier vid fleråriga och fleråriga nedgångar. Prisåtgärder mellan 2007 och 2009 genererade ett minfält av tekniska hinder som aktier behövde för att övervinna i efterföljande år, med många värdepapper som fortfarande arbetar genom dessa nivåer under mitten av detta årtionde.

Investerare kan undersöka dessa hinder med ett Fibonacci-galler sträckt över det högsta högt precis före björnmarknaden och förlänga det till det djupa låget som publicerades 2008 eller 2009. Kollar sedan på prisåtgärder från låga och noterar hur säkerhetens uppträdande vid key retracement nivåer. Uptrends de senaste åren har typiskt stött på motstånd vid 62%, 78% och 100% omskolning. Investeringar som har nått dessa nivåer är sårbara för reverseringar som kan minska eller eliminera långsiktiga vinster.

Pepsico (PEP PEPPepsiCo Inc110. 22 + 0. 15% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) belyser interaktionen mellan prisutveckling och Fibonacci-harmonik efter 2008-kraschen. Den säljer bort från 79. 79 till 45. 37 och bottnar ut i mars 2009. Den efterföljande återhämtningsvågen stallar i mars 2010 på 62% selloff retracement, där den grinds sidledes i 14 månader innan den samlas in i 78. 6% retracement . Månatlig stokastik plockar upp dessa vändpunkter, spiking till överköpt nivå.

Aktien vänder på den harmoniska nivån i juni 2011 och sjunker till en 52 veckors låg, innan den studsar starkt och återvänder i augusti 2012. Den sitter i sidled i ytterligare 6 månader innan den bryts ut och rallyar strax över 100% retracement, där det stallar ut igen. Den sitter på den nivån i ytterligare 14 månader, slutligen avslutar breakout och slår en heltid hög.

Bottom Line

Investerare kan öka vinsten med månatliga diagram som visar nya möjligheter och mäter utvecklingen av öppna positioner. De arbetar också som riskhanteringsverktyg, vilket möjliggör snabba svar på betydande förändringar i marknadsförhållandena.