Ett företags resultaträkning, även känt som resultaträkning, har sina nackdelar. För det mesta återspeglar uttalandet ett företags lönsamhet och vinstutvecklingen är en av de främsta determinanterna för ett företags aktiekursutveckling, men det är fortfarande en subjektiv åtgärd som är öppen för manipulation. Företagen har i synnerhet en viss latitud på tidpunkten för och effekterna av kvartals- och årsavgifter och andra kostnader.

Hur ett företag genererar intäkter och förvandlar dem till resultat är en viktig faktor, men det finns andra viktiga överväganden. Redovisningsrådet har fortsatt att betona en finansiell åtgärd som heter övrig totalresultat (OCI) som ett värdefullt finansiellt analysverktyg. FASB: s uttalade mål är i allmänhet att ge vägledning "för att förbättra jämförbarheten, konsekvensen och insynen i den finansiella rapporteringen". För att uppnå detta har det försökt att "öka prominensen av poster som redovisats i övrigt totalresultat".

Grunderna för OIC I juni 1997 utfärdade FASB FAS130 om hur man redovisar totalresultat. Övrig totalresultat kan ses som en mer expansiv syn på nettoresultatet. Tidigare fick förändringar i ett företags vinst som bedömdes vara utanför sin kärnverksamhet eller alltför volatila tillåtas flöda till eget kapital. OCI ger viktiga detaljer om dessa siffror. En viktig skillnad måste göras mellan omfattande och OCI. Omfattande intäkter är helt enkelt kombinationen av standard nettoinkomst och OCI. Som sådan är det bokstavligen en mer omfattande och holistisk syn på förarna av ett företags verksamhet och andra aktiviteter som är en integrerad del av dess ekonomi.

FASB: s tekniska definition av totalresultat är "ett företags förändringar i eget kapital [nettotillgångar] under en period från transaktioner och andra händelser och omständigheter från icke ägda källor. Det inkluderar alla förändringar i eget kapital under en period förutom de som följer av investeringar från ägare och utdelningar till ägare. "

OCI kan hittas som en post i bolagets balansräkning. Den är specifikt belägen under balansräkningens eget kapitalområde och i ett relaterat uttalande kallat koncernredovisningen för eget kapital. Under de senaste åren har företag, förutom de vanliga balansräkningskonventionerna för OCI, ett par andra sätt att presentera det i sina finansiella rapporter. De kan antingen lista de enskilda linjekomponenterna tillsammans med resultaträkningen (till exempel längst ner i resultaträkningen) eller presentera OCI på sin egen separata sida. Detta är också en del av ett långsiktigt mål att hjälpa U.S. Generellt godkända redovisningsprinciper (GAAP) sammanfogar närmare International Financial Reporting Standards (IFRS) som administreras av International Accounting Standards Board (IASB).

För att bättre illustrera OCIs specifika komponenter, här är ett exempel: MetLife. Under 2012 presenterar en av de senaste 10-K-filerna med Securities and Exchange Commission (SEC) en standardinkomst på 6 dollar. 7 miljarder, samt ackumulerade övrig totalinkomst på 5 dollar. 9 miljarder, $ 4. 9 miljarder härrörde från det aktuella räkenskapsåret. Det är en ganska stor drivkraft för årets totala vinstnivå. För helåret uppgick de poster som löpte genom totalresultat till orealiserade vinster från derivatinstrument på 1 miljard dollar, orealiserade investeringsvinster på 4 dollar. 5 miljarder kronor, valutakursomräkning av negativa 100 miljoner dollar och förmånsbestämda planjusteringar av negativa 500 miljoner dollar.

Varför OCI är viktigt
Förstå drivkrafterna för ett företags dagliga verksamhet kommer att bli det viktigaste övervägandet för en finansanalytiker, men titta på OCI kan avslöja andra potentiellt viktiga saker. Exempelvis är de föremål som anges i MetLife-exemplet ovan viktiga och är generellt för finansiella företag. Försäkringsbolag, banker och andra finansinstitut har stora investeringsportföljer som de klarar av. Realiserade vinster och förluster kommer att löpa genom redovisad nettoresultat för det mesta, men titta på den orealiserade sidan av ekvationen kan visa hur det hanterar sina investeringar och om det finns potential för stora förluster på vägen. I detta avseende kan OCI hjälpa en analytiker att få en mer exakt mätning av verkligt värde på ett företags investeringar.

Titta på OCI kan också låna inblick i företag som arbetar utomlands och antingen göra valutasäkringar eller ha betydande utländska intäkter. MetLife: s valutajustering var inte alltför stor, men det kan hjälpa en analytiker att bestämma effekterna av valutafluktuationer på ett företags verksamhet. För ett USA-baserat företag kommer en starkare inhemsk dollar att sänka det rapporterade värdet av utländsk försäljning och vinst. Titta på resultat från en valuta-neutral ståndpunkt kan bidra till att förstå den faktiska dynamiken i tillväxt och lönsamhet.

En annan stor kategori i OCI är inverkan på företags pensionsplaner. År av försumbar aktieavkastning har placerat pensionsmedel i ett antal stora företag under de skyldigheter de måste täcka för nuvarande och framtida pensionärer. Exempel på dessa skillnader kan visa hur stor effekten kan vara på ett företag. Goodyear redovisade 2011 en standardinkomst på 343 MUSD, men en förlust på 378 MUSD vid avdrag för pensionskostnader. I en annan rapport det året loggade industrigiganten General Electric regelbundet inkomster på $ 14. 2 miljarder, men hade dem mer än halverade när de fanns i förluster på sina pensionsplaner. Omfattningen av framtida pensionsskulder är verkligen en viktig faktor vid uppskattning av företagets framtida vinstutsikter.

OCI-åtgärden var också ganska till hjälp under finanskrisen 2007-2009 och genom återhämtningen. Till exempel, från den stora lågkonjunkturen rapporterade bankjätten Bank of America en $ 1. 4 miljarder vinst på sitt standardresultaträkning, men en förlust på 3 USD. 9 miljarder baserat på totalresultat. Skillnaden hade med OCI och de orealiserade förluster som ägde rum i sin investeringsportfölj. Sammantaget ställde det ifrågasättande kvaliteten på de vinstsiffror som utgjorde som den verkliga åtgärden av kapitalgenerering för året.

Bottom Line
Förstå och analysera OCI förbättrar ekonomisk analys, särskilt för finansiella företag. I en idealisk värld skulle det bara vara totalinkomst eftersom det inkluderar standardinkomst och OCI, men verkligheten är att en smart analytiker kan kombinera båda uttalandena i sina egna finansiella modeller.

Befintliga upplysningar om antingen detaljerad totalresultat och alla dess komponenter längst ner i resultaträkningen eller på följande sida i ett separat schema har gjort analysen enklare. Ett antal revisorer har ifrågasatt varför OCI noterades som en del av eget kapital i balansräkningen, men om du tittar noggrant finns det ett antal ställen att lokalisera och hjälpa till att bestämma det underliggande bolagets hälsa och totala ekonomi.