Det första stigningsmönstret markerar den första 100% retracement av en försäljning efter en förlängd nedåtgående trend. Det representerar ofta en tidig signal för ett basmönster som ger en ny uppträngning. Att identifiera dessa mönster tidigt i basprocessen ger investerare och handlare ett ben på slutförandet, så att de kan se säkerhetsutvecklingen och lägga in nya positioner. (För relaterad läsning, se: Hur Spot och skärm för diagrammönster med Finviz ).

Downtrends utvecklas genom en serie lägre nivåer och lägre nedgångar, i linje med principerna för Dow Theory, som skisseras för mer än 100 år sedan. De kan också spåra Elliott Wave Theory, som letar efter downtrends för att skriva ut tre primära försäljningsvågor och två motströmsstopp. (För mer, se: Hur man handlar avbrott med Elliott Wave Theory) . Det första stigningsmönstret korrigerar vanligtvis den tredje försäljningsvågen, vilket tar tillbaka hela förlusten och likvidationen vid nedgångspunkten.

Förstoringsegenskaper

Den försäljningsvåg som ger den första uppgången visar ofta karaktäristika av en climaxhändelse, som ger högre volym än andra avyttringsvågor och utvecklas till en mer vertikal prisförändring . Nedgången kan också sluta på hög volym, med en utmattningsgap som följer regler som beskrivs av Edward och Magee i 1948-klassiken, "Technical Analysis of Stock Trends". Denna lucka kommer att fylla snabbt om säkerheten är redo att vända och slutföra ett första uppstigningsmönster.

Den prediktiva kraften hos dessa mönster ökar när den sista försäljningsvågan anpassas till en långsiktig kartläggningsfunktion, som en Fibonacci retracement, eller den fyller ett högvolymskikt i en tidigare uppåtgående trend som kan gå tillbaka flera år. De kan också vara signifikanta när de inträffar nära stora glidande medelvärden, inklusive 50 och 200-dagars EMAs (Se: Strategier och applikationer bakom 50-dagars EMA och Lär dig hur Trade Management fungerar med 200- Dag EMA ).

En ny uptrend kan sätta igång några prisstänger efter mönstret är klart, eller ta månader medan säkerheten slår ut ett komplext bottenmönster. Av den anledningen är det vettigt att bygga en tittlista när den visas på dagliga och veckovisa diagram, letar efter 1) ett genomgående rally som bekräftar en uptrend eller 2) en nedgång som finner stöd som inte är lägre än 78% av mönsterlängden, vilket ger en högre låg som också bekräftar en uptrend.

Två exempel

Cerner Corp (CERN CERNCerner Corp65. 43-0. 06% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) rallied till en ny high vid 63 i februari och sålde av i en kanaliserad downtrend som varade i mer än två månader. Den skär genom 50 i april och träffar en 7 månaders låg, innan den roterar högre och slutar ett första stigmönster (grön triangel) ca 6 veckor senare.Volymen spikade till sin högsta nivå i korrigeringen (blå lådan) när säkerheten närmade sig den slutliga låga. Det drog tillbaka till juli, lagt upp den första högre lågen sedan februari och gick in i en ny uppåtgående trend som nådde en heltidshöjd.

Det första uppgångsmönstret fungerar också på 15-minuters och 60-minuters diagram över mycket likvida värdepapper, som bransch- och indexutbytesförmedlade medel. Powershares QQQ Trust (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 27 + 0. 96% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) toppade på 109. 50 efter studsning av 100. Det såldes i en klassiker Elliott Fem-vågnedgången som tryckte ett fortsättningsgap precis vid 50% -nivån. Dessutom tryckte den slutliga försäljningsvågen den högsta volymen i hela downtrenden, vilket indikeras av den röda linjen.

Fonden studsade kraftigt av 104. 67 och slutförde en 100% retracement av den sista försäljningsvågen på bara 3 timmar, vilket signaliserar ett färdigt första uppstigningsmönster (grön triangel). Återhämtningen fortsätter till fortsättningsklyftan där den pausade för några sessioner och sedan blasted högre, bekräftar en ny uppträngning som fyllde klyftan och lägger mer än 2 poäng på bara några timmar. (På en relaterad anteckning, läs: Spela The Gap).

Bottom Line

Det första stigmönstret markerar den första 100% retracement av en downtrend inom tidsramen av intresse. Det ger en tidig återvändningssignal efter en ny låg, vilket ofta ger en ny uppåtgående trend.