Vanguard indexfonder använder en passivt hanterad index-samplingsstrategi för att spåra ett referensindex. Typ av riktmärke beror på fondens tillgångstyp. Vanguard tar sedan ut kostnadsförhållanden för förvaltningen av indexfonden. Vanguard fonder är kända för att ha de lägsta utgifterna i branschen. Detta gör det möjligt för investerare att spara pengar på avgifter och hjälpa deras avkastning på lång sikt.

Vanguard är den största utgivaren av fonder i världen och den näst största utgivaren av börshandlade fonder. John Bogle, Vanguards grundare, började den första indexfonden som spårade S & P 500 år 1975. Indexfonder med låga avgifter är lämpliga investeringar för de flesta investerare. Indexfonder gör det möjligt för investerare att få exponering för marknaden i ett enkelt, enkelt och lättillgängligt investeringsfordon.

Passiv förvaltning

Passiv förvaltning innebär att fonden eller ETF endast följer referensindexet. Detta skiljer sig från aktiv hantering där en fondförvaltare försöker slå prestanda för ett index. För de flesta aktiva aktiefonder är referensindexet S & P 500.

Avgifter för aktiv förvaltning är i allmänhet högre än för passivt förvaltade medel. Aktivt förvaltade medel har högre handelskostnader, eftersom det finns en större omsättning i fondinnehav. Dessa medel har också extra kostnader för ersättning till fondförvaltningen. Dessa faktorer leder till ökade avgifter jämfört med passiva medel.

Många aktivt förvaltade medel misslyckas med att slå sina referensindex på ett konsekvent sätt. Högre avgifter kombinerat med subpar prestanda leder till sämre resultat. Akademiska studier har visat högre avgifter ensamma medför att de flesta aktiva fonder har underkastat prestanda. Även om en fondförvaltare lyckas under en tidsperiod, är framtida framgång inte garanterad. Risken för avkastning är en viktig orsak till att passivt förvaltade indexfonder är ett bättre alternativ för de flesta investerare.

Index Sampling

Vanguard använder indexprovtagning för att spåra ett referensindex utan att nödvändigtvis behöva replikera innehaven i hela indexet. Detta gör det möjligt för företaget att hålla fondens kostnader låga. Det är dyrare att hålla varje aktie eller obligation i ett index. Vidare behöver index inte tillåta inflöde och utflöde av medel som ETF och fonder. Vanguard använder indexprovtagningstekniken för att hantera den naturliga rörligheten för kapitalet för sina fonder, samtidigt som man jämför referensindexets resultat. Vanguard avslöjar inte sin specifika provtagningsteknik.

Andra vanliga provtagningstekniker delar upp indexet i celler som representerar de olika egenskaperna hos referensindexet. För ett stort aktieindex kan chefen dela aktierna i indexet av olika kategorier.Dessa kategorier kan omfatta sektor, pris till vinst (P / E), land, volatilitet eller andra individuella egenskaper. Fondförvaltaren köper aktier eller tillgångar som efterliknar indexindexets prestanda.

Index-provtagningstekniken har risk för ett spårningsfel. Ett spårningsfel är skillnaden mellan fondens innehav och substansindex över tiden. Ju större spårningsfelet desto större är skillnaden mellan fonden och indexet.

Kostnadsförhållanden

Vanguard-medel tar ut kostnadsförhållanden som ersättning för fondens förvaltning och utfärdande. Kostnadsprocenten beräknas genom att ta fondens rörelsekostnader och dela dem med de förvaltade tillgångarna (AUM). Vanguards kostnadsförhållanden är några av de lägsta i branschen. Kostnadsförhållandena för sina fonder är i allmänhet 82% mindre än branschgenomsnittet.

Kostnadsförhållandena kan få en betydande inverkan på avkastningen över tiden. Vanguard noterar att för en hypotetisk investering på $ 50.000 över 20 år, och investerare kan spara runt $ 24.000 i utgifter, förutsatt att en årlig avkastning på 6%. Detta är en betydande mängd. Investerare bör därför försöka investera i fonder med låga kostnader.