Den Chartered Financial Analyst är en av de mest eftersökta och välrenommerade referenser inom finanssektorn. Programmet är berömt för sina höga avgångshastigheter, svårighetsgrader och tidsåtgång som krävs för att framgångsrikt kunna passera och vinna den eftertraktade beteckningen av CFA. Men för alla som vill börja en karriärdagshandel kan CFA-programmets vetenskapliga sätt att investera analyser verka i stor utsträckning i strid med den snabba spekulationsvärlden. Medan CFA på ingen sätt krävs för en karriär inom daghandel, kommer den rikedom av information som lärt sig genom CFA-programmet inte att hindra en potentiell dagförare och det kan fungera som en ytterligare verktyg i deras arsenal för att ta itu med utmaningarna i navigeringsmarknaderna. CFA-läroplanen och karriärerna

CFA-programmet är känt för sin akademiska rigor och grundliga presentation av de verktyg och tekniker som krävs för att bli ekonomisk analytiker. Det finns tre nivåer av CFA-tentamen som måste slutföras tillsammans med fyra års tillämplig yrkeserfarenhet för att tjäna utseende av Chartered Financial Analyst. Uppdelningen av de tre CFA-tentamenivåerna är följande:

2015 Examens ämnesvikter

Ämnesområde

Nivå I

Nivå II	Nivå III	Etiska och professionella standarder	15
10-15	10-15		Kvantitativa metoder 12
5-10	0	Ekonomi	10
5-10	5-15	Finansiell rapportering och analys	20
15-20	0	Corporate Finance	7
5-15	0	Aktieinvesteringar	10
15-25	5-15	Fast inkomst	10
10-20	10-20	Derivater	5
5-15	5-15	Alternativa investeringar	4
5-10	5-15	Portföljförvaltning och välståndsplanering	7
5-10	40-55	Summa	100
100	100	Källa: CFA-institutet	Som du kan se täcker läroplanen i nivå I en ganska lika stor vikt med ämnen med betoning på etik (som ligger över alla tre nivåer) och finansiell rapportering och analys (FRA). FRA i nivå I är inriktad på att lära sig termer, tekniker och analys av bokslut som rapporterats av ett företag. Den lägger grunden för aktieanalys, prognoser och portföljförvaltning på följande nivåer. Medan nivå I täcker utlandet av finansiella ämnen, utökar nivå II de stora ämnena i nivå I med inriktning på värdering av tillgångar. Slutligen består nivå III av att tillämpa allt som omfattades på de två sista nivåerna för att framgångsrikt hantera en portfölj bestående av flera tillgångsklasser. Denna betoning på portföljförvaltning framgår av det faktum att det mest populära karriärvalet för CFA-charterinnehavare är portföljförvaltare (22%), med forskningsanalytiker på andra plats (15%).Det är värt att notera att handlare kompromissar bara 3% av alla charterägare. Nedan följer en tabell från CFA-institutet som framhäver de ledande karriärvägarna för medlemskonferenterna från och med 2014:

Dagens handelsprinciper och tekniker

Daghandel är spekulativ i naturen och upptar den kortaste tidsramen jämfört med swing handlare och investerare. Sedan dagen handlar sällan (om någonsin) sina positioner över natten, de måste ha en grundlig förståelse av pris och volymdata och teknisk analys. På grund av teknisk analys "allomfattande natur kan daghandlare enkelt övergå mellan tillgångsklasser, så länge som dessa tillgångar följer de övergripande lagarna för utbud och efterfrågan. Dagshandlare kan således känna sig ganska bekväma handelsaktier, derivat och valutakurser. Några vanliga strategier som används av daghandlare är:

Ljusstakar

: Daghandlare brukar använda ljusstickdiagramtekniker i sin analys inom intervall mellan 30 sekunder och fem minuter. Vidare följer daghandlare i allmänhet ljussticksmönster som dojis och hammare (signalerar en trendomkastning), "piercing" mönster och "engulfing" mönster.

• Flytta medeltal : Beroende på näringsidkarens stil kan det finnas flera rörliga medelvärden som används för att bestämma trenden på ett lager. En gemensam användning av både enkla och exponentiella glidande medelvärden är deras övergångar, både för köp och sälj signaler, och med hjälp av de rörliga genomsnittsvärdena som stöd och motståndsriktlinjer.
• Indikatorer och oscillatorer : Den rörliga genomsnittliga konvergensdivergensen (MACD), Bollinger Bands och Relative Strength Index (RSI) är gemensamma indikatorer som kan leda till köp och sälj signaler.
• Mönster och Stöd och motstånd
• : Daghandlare kan använda någon av de olika typerna av mönster som är vanliga vid teknisk analys. Vanliga mönster som används är huvud och axlar, koppar och handtag, flaggor / vimpel och dubbla och tripplar och bottnar. Stöd och motstånd kan beräknas på ett antal sätt, men de vanligaste metoderna är Fibonacci retracements och pivot points. CFA och Day Trading Eftersom daghandlare utnyttjar teknisk analys nästan uteslutande i stället för grunden är det inte dags att fastställa "varför" bakom en tillgångs rörelse inom så korta tidsintervaller, och det finns inte heller en behöver, som teknisk analys betonar att all information om tillgången redan återspeglas i pris och volym. CFA-läroplanen följer en kontrasterande filosofi, med stor tonvikt på flitig grundforskning som är inriktad på portföljförvaltning - en värld där handel med sådana korta tidsintervall inte uppmuntras eller allmänt accepteras. Dessutom har all information som presenteras i CFAI-materialet grundligt undersökts eller validerats och utvecklats genom empiriska medel. CFA-läroplanen består av hård vetenskap och beräkningar som fokuserar på objektiva data. Teknisk analys är subjektiv i sin natur och kontroversiell i sin giltighet.Även om detta inte ska säga att det är

ineffektivt

. Teknisk analys kan ses som en konst i motsats till CFA-läroplanens vetenskap. Därför skulle dagens näringsidkare vara bättre betjänad att lära sig nyanser av teknisk analys direkt från specialiserade källor som handlar om saken och faktiskt daghandel (eller simhandel), i motsats till att försöka stryka sina hantverk genom CFAI-material. Faktum är att CFAI ägnar en mycket liten (och grundläggande) sektion till teknisk analys på nivå I bara. Dessutom finns det vissa viktiga begrepp som en dagförare måste förstå som bara kan läras genom faktiska dagbranscher eller genom resurser som är dedikerade till dessa begrepp. CFAI-läroplanen, medan den är oerhört noggrann i sitt material, har helt enkelt inte tid att inkludera alla de gemensamma begreppen den dag som handlare kan möta på daglig basis, såsom lagerskalpning, kortpressning, högfrekvent finans och egenskaper för handelsalgoritmer , alternativstift risker och volatilitet kring alternativ utgångsdatum, nivå II analys och allmänna order placeringar. Mest viktigt är att CFA kräver ett rekommenderat åtagande om 300 timmar att studera per nivå för att klara varje tentamen, samt fyra års tillämplig arbetslivserfarenhet. Om du är fast besluten att bli en framgångsrik daghandlare, skulle dessa 900 + totala timmar, tillsammans med års erfarenhet, vara bättre betjänad faktiskt daghandel och studera materialet som är direkt tillämpliga på daghandel i motsats till CFA-tentamen, särskilt under första etappen av sin karriär. Fördelarna med en CFA för Day Traders

Även om dagshandlare kan mycket väl vara på motsatt sida av finansspekteret från portföljförvaltare och analytiker, innehåller CFA en mängd information om de finansiella frågorna och detta extra information kan aldrig vara ett hinder. Varje näringsidkare som vill vara student på marknaderna kan hitta otroligt värde i CFAI-material som direkt kan läggas till sin handelsrepertoar eller som referenspunkt för att styra beslutsfattandet. Till exempel, om en vinstrapport släpptes på förmarknaden, kan dagens näringsidkare använda någon av FRA-teknikerna från CFA för att förnuftiga hur det kommer att spela ut för aktien under dagen. Vidare kan en framgångsrik genomförande av CFA-tentamen visa upp en näringsidkare kunskap om ett brett utbud av finansiella koncept som kan imponera på framtida arbetsgivare eller mentorer.

Handlare som är anställda i professionella företag kan också behöva använda ekonomiska, aktievärdering och räntebegrepp för att få förnuft för de order de erhåller från portföljförvaltningsgrupperna. Verktygen från CFA-läroplanen kan också användas av daghandlare för att genomföra flitig egenkapitalforskning för investeringar som sträcker sig över en längre tidsperiod, och till och med den mest döda marknadenstekniker kan hitta begrepp som stämmer överens med deras övertygelser, som CFAI: s täckning beteendefinansiering.

Bottom Line

CFA-programmet är inriktat på att genomföra flitig forskning kring en mängd olika tillgångsklasser, vilket återspeglas av de flesta charterägare som bedriver karriär inom portföljförvaltning eller forskningsplatser.Däremot har daghandlare lite tid att bedriva forskning, och de berör inte heller grunden bakom en tillgångs rörelse. Därför kan CFA-programmet verka långsamt och styvt jämfört med den snabba världen av diagram och kaos som dagens handlare trivs. Men på grund av CFAI: s noggranna presentation av finansiella frågor kan det vara till nytta för dagens handlare att driva CFA Charter, speciellt för framtida karriärövergångar eller för att helt enkelt förvärva mer kunskap om marknaderna.