Idag är möjligheterna inte bundna av geografiska områden. Investering i utländska aktier innebär att aktier i företag som inte bara är baserade på olika geografiska lokaler är drivna av respektive ekonomispecifika faktorer. Därmed sprider investeringar i utländska aktier placeringsrisken bland de internationella marknaderna som skiljer sig från hemmakonomin.

De som investerar internationellt ser ut att dra nytta av diversifiering och tillväxt i andra ekonomier. Denna faktor är särskilt relevant eftersom ingen särskild marknad har konsekvent förblev på toppen och det finns ett brett utbud av högpresterande marknader över hela världen. Trots att korrelationen mellan aktiemarknader över hela världen har ökat under åren, är det variation i graden av rörelse. (Relaterad läsning, se: Är Stock Correlation Strategy Effective?)

Liksom de flesta saker har den internationella investeringen sin flip sida. När det gäller volatilitet anses utländska aktier vara mer riskfyllda. Utöver det faktum att utländska aktier tenderar att uppleva dramatiska förändringar i deras marknadsvärde, har dessa aktier andra risker kopplade till dem. Först är den politiska risken som härrör från en instabil regering eller militär handling i investeringslandet. Den andra faktorn är att majoriteten av de globala marknaderna är mindre reglerade än utvecklade marknader som de i USA, vilket ökar risken för manipulation eller bedrägerier. Det finns också risk på grund av otillräcklig tillförlitlig information som finns tillgänglig på olika internationella marknader, vilket kan begränsa investerarens precision av marknadsrörelsen. Även i fall där tillräcklig information är tillgänglig kan den rätta tolkningen av det vara en utmaning för en utomstående investerare. Slutligen finns det valutarisk, som härrör från potentiella ogynnsamma rörelser mot hemvalutan. Men valutarörelsen kan också fungera till fördel för investeraren och bidra till att öka avkastningen. Utöver riskerna måste investerare beräkna kostnaderna för processen. Dessa är vanligtvis i form av avgifter, provisioner och skatter.

Sammantaget erbjuder utländska aktier en stor möjlighet, med fördel av geografisk diversifiering och exponering för flera växande ekonomier. De flesta finansiella experter och rådgivare anser att utländska aktier är hälsosamma för en investerares portfölj och rekommenderar en fördelning på 5-10 procent för konservativa investerare till högst 25 procent för aggressiva investerare.

Olika rutter

För investerare som förstår möjligheten och risken att investera internationellt, finns det många sätt att få exponering för utländska aktier. De populära sätten att handla utländska aktier listas nedan:

1. Amerikanska depåbevis (ADR)

Amerikanska depåbevis, populärt kända som ADR, fungerar bra för investerare, såväl som för icke-amerikanska företag.ADR erbjuder investerare ett bekvämt sätt att hålla utländska aktier och ger också möjlighet till icke-amerikanska företag att etablera USA: s närvaro och till och med höja kapital på de amerikanska aktiemarknaderna. Världens största IPO, Alibaba Group Holding Limited (BABA BABAAlibaba Grp187. 84 + 2. 53% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), är ett exempel på ett kinesiskt jättestorande kapital via en IPO och handel i USA som en ADR.

ADR kan sponsras eller obesvaras och har tre olika nivåer, beroende på utländska företags tillgång till amerikanska marknader, samt upplysnings- och överensstämmelseskrav. Nivå 1 ADR kan inte användas för att skaffa kapital och handlas endast över disk. Medan ADR på nivå 2 och nivå 3 båda är noterade på en börs (NYSE, AMEX eller NASDAQ), kan endast nivå 3 ADR användas för att samla kapital.

För att jämföra priset i hemlandet och emittentlandet representerar varje ADR de underliggande aktierna i ett annat förhållande, eftersom det kan utgöra en fraktion (vid dyra aktier), en eller flera aktier i utländsk aktie . Till exempel representerar varje Vodafone Group plc ADR (VOD VODVodafone Group29. 21 + 0. 38% Skapad med Highstock 4. 2. 6 ) 10 vanliga aktier medan Japans Sony Corporation har en 1: 1-förhållande (SNE SNESONY CORP45. 87 + 2. 37% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Eftersom dessa företag är noterade, handlas och avvecklas som amerikanska aktier, är det ett bekvämt sätt för den genomsnittliga investeraren att hålla utländska aktier. Emellertid måste investerare fråga om de avgifter som mäklare-återförsäljaren tar ut. (För mer, läs: Basinformation om amerikanska depåbevis.)

2. Globala depåbevis

Globala depåbevis eller GDR är en kategori av depåbevis som ADR. Med GDR utfärdar en depåbank utländska företags aktier på internationella marknader (vanligtvis i Europa) och är tillgängliga för investerare i och utanför USA, vilket ger dem möjlighet att investera i utländska aktier. Samtidigt får de utfärdande företagen tillgång till globala marknader och investerare. Även om GDR är mestadels betecknade i amerikanska dollar (ibland i euro eller sterling), handlas de vanligen, rensas och lösas på samma sätt som inhemska aktier. London och Luxemburg börser är den vanligaste destinationen för notering av GDR. Dessutom har de också noterats på börser i Singapore, Frankfurt och Dubai. Andra än två undantag, den första för icke-amerikanska investerare (förordning S) och den andra för amerikanska investerare som kvalificerar sig som kvalificerade institutionella köpare (artikel 144a), erbjuds GDR till institutionella investerare via ett privat erbjudande. (För mer, se: Investera i utländska aktier: ADR och GDR.)

3. Direkt investering

Det finns två sätt på vilka investerare kan investera direkt i utländska aktier. Den första är att öppna ett globalt konto med en mäklare i sitt hemland, vilket ger möjlighet att köpa utländska aktier (som Fidelity, E * TRADE, Charles Schwab eller Interactive Brokers i USA), medan den andra är att öppna ett konto med en lokal mäklare i mållandet som erbjuder tjänster till internationella investerare (som Booms handelsplattform i Hong Kong eller OCBC Securities i Singapore, vilket ger tillgång till inte bara den lokala marknaden utan andra aktiemarknader).

Investerare behöver välja rätt handelsplattform baserat på deras investeringsstil och intresse utöver faktorer som avgifter, kostnader och faciliteter som tillhandahålls av mäklarfirman. Att gå direkt är dock inte lämplig för små eller lediga investerare eftersom systemet är komplicerat, med kostnader, beskattningsfrågor, tekniskt stöd, valutakonvertering, forskning och mer. Med tanke på allt detta borde bara aktiva och seriösa investerare njuta av processen. Investerare måste också vara försiktiga med alla bedrägliga mäklare som inte är registrerade hos marknadsregulatorn i hemlandet, till exempel Securities and Exchange Commission (SEC) i USA.

4. Ömsesidiga fonder

Investerare som är angelägna om att utforska de internationella marknaderna utan mycket krångel kan välja att investera i internationella fonder. Dessa medel är som vanliga fonder i form av fördelarna de erbjuder och hur de fungerar, förutom att de har en portfölj av utländska aktier i stället för inhemska aktier. Dessa medel kommer i en mängd olika smaker med något för alla, från aggressiva till konservativa investerare. De främsta typerna av medel som investerar i utländska fonder är globala fonder, internationella fonder, region- eller landsspecifika fonder och internationella indexfonder. Liksom andra internationella investeringar tenderar dessa medel att vara dyrare än inhemska motsvarigheter. (För mer, se: Varför investera i International Equity Mutual Funds?)

5. Börsnoterade fonder

Internationella börshandlade fonder ger ett enkelt och bekvämt sätt för investerare att få tillgång till utländska marknader. Att välja rätt börshandlade fonder (ETF) är lättare för investerare än att själva bygga en portfölj av aktier. Medan en enda ETF kan erbjuda ett sätt att investera globalt finns det ETF som erbjuder mer koncentrerade satsningar, till exempel i ett visst land. Det finns ett stort antal internationella ETF inom olika kategorier som marknadsvärde, geografisk region, investeringsstil och sektorer. De framstående ETF: erna kommer från leverantörer som bland annat IShares, SPDR, Vanguard, FlexShares, Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim, PowerShares, WisdomTree och Market Vectors. Investerare bör undersöka kostnaderna, likviditeten, avgifterna, volymen, beskattningen och portföljen innan de köper några internationella ETF. (Relaterad läsning, se: State Street Slashes ETF Avgifter.)

6. Multinationella företag

Investerare som inte är bekanta med att köpa utländska aktier direkt och även varierar från ADR eller fonder kan leta efter inhemska företag som har majoriteten av sin försäljning och intäkter utomlands. De bäst lämpade företagen för ändamålet skulle vara multinationella företag (MNC). För en amerikansk investerare kan det vara aktier av MNC som The Coca-Cola Company (KO KOCoca-Cola Co45. 47-1. 09% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) eller The McDonalds Corporation (MCD MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), företag som genererar en stor del av sina intäkter från globala verksamheter.Detta tillvägagångssätt är mer som en bakdagsresa och ger inte sann internationell diversifiering.

Bottom Line

Oavsett vilken sträck som valts för att investera i utländska aktier borde investerare lära sig om den produkt de investerar i, vilket kan vara aktier (i fråga om direktinvestering eller biverkningar), internationella fonder, eller ETF: er. Dessutom är kunskap om de politiska och ekonomiska förhållandena i investeringslandet viktigt för att förstå de faktorer som kan påverka avkastningen på investeringar. Investerare måste fokusera på sina investeringsmål, kostnader och framtida avkastning, balansera den med sin risk tolerans.

Upplysningar: Vid tidpunkten för skrivandet ägde författaren inga aktier i de företag som nämns i denna artikel.