För investerare som vill ha en återkommande inkomstström, är livräntor den investering de ofta kommer att höra om, särskilt om de har ett öga på pensionering. När allt kommer omkring är hela tanken bakom livräntor att ge en säker, jämn ström av pengar under pensionsår. Men köparen akta dig: inte alla livränta skapas lika, inte heller de avkastningar du kan förvänta dig att få från dem.

Livränta har funnits sedan 1899-talet, men det var inte förrän 1912 att investerare i alla ränder kunde köpa en. Det är när Pennsylvania Company for Insurance on Lives and Granting Annuities öppnade sina dörrar, blev det första USA-företaget för att ge vanliga människor tillgång till livränta.

Denna typ av investering var populär sedan dess och förblir så idag bland äldre generationer, till stor del för att de får månatliga kontroller när de inte längre tar in en inkomst. Men på grund av deras popularitet har livräntor också lockat många bedrägerier som tenderar att följa pengarna. Ständigt har regulatorer meddelat kriminella handlingar mot finansiella företag som påstod att sälja livränta men verkligen skämtade oskyldiga människor. Enligt konsumentåtgärd står konsumentförespråksgruppen, seniorer står för nästan 30% av allt bedrägeri. Den genomsnittliga förlusten: $ 140, 500, enligt The Certified Financial Planner Board of Standards.

Provisionsmarknaden för annuitetsmarknaden

När det gäller livräntemarknaden kan agenter göra mycket pengar i provisioner, varför denna bransch är riven för bedrägerier. Medan majoriteten av agenter och mäklare arbetar inom ramen för lagar och förordningar, finns det de dåliga äpplen som vill ta pensionärer för en åktur. Eftersom investerare är skyldiga att lita på sin finansiella rådgivare, kan det vara svårt att bestämma om de får scammed. Kunskap som alltid är nyckeln, och för att en investerare ska kunna hitta en dålig livränta måste de först förstå hur de kan bli bedrägade.

Annan bedrägeri kommer i olika smaker

Bedrägeri i livränta kan industrin komma på flera sätt. Det finns den så kallade "twisting scam", där en agent får senior att köpa en dyr livränta som inte kommer att betala utdelning i tio till femton år. Om senioren behöver betala ut, kommer han eller hon att bli slagen med en stor straff. Agenten får en stor kommission för den dyra politiken, och senioren fastnar med något som i grunden är värdelöst på grund av hur länge tid de skulle börja samla utdelningar.

Terminsjukdomar, särskilt seniorer, är också ett mål för skuggiga livränta som får dem att köpa en livränta som binder upp sina pengar under en lång tid. Kontrakten är utformad så att eventuella pengar kvar i livränta kvarstår hos agenten eller försäkringsbolaget, inte mottagarna.När personen passerar, samlar agenten ut förmånen.

I en annan bluff som heter "churning" kommer en agent att försöka sälja dig en policy som han eller hon hävdar är bättre än din befintliga. Policyn kostar mer och du får inga extra förmåner från det. Agenten får dock en provision för att sälja den nya politiken. Äldre människor som lider av psykisk sjukdom som demens är särskilt mottagliga för denna bluff.

Vad som gör livräntor ännu mer riskabelt är komplexiteten förknippad med dem. Medan de regleras finns det en rad olika livräntor som ger dåliga grabbar mycket utrymme för att skapa komplicerade bedrägerier som inte är lätt att upptäcka.

Känn hur man upptäcker de dåliga frönna

Liksom de flesta investeringar kommer livräntor med vissa risker, men de är attraktiva för många investerare, inte bara för den återkommande inkomsten utan också för att det inte finns några begränsningar för de bidrag du kan göra. Du kan också köpa livräntor som kommer att hålla jämna steg med inflationen, vilket är viktigt eftersom utsikterna att leva tjugo plus år är inte så farfetched. För att inte tala om, livräntor kräver mindre tankar än en inkomstgenererande aktie- eller obligationsinvestering. Alla dessa fördelar kommer dock inte att betyda något om du slutar välja en dålig livränta.

En av de största banorna på livränta är de avgifter som är förknippade med dem. Provisioner är hur mäklare och agenter tjänar pengar, och i vissa fall kan de vara extremt höga, men i genomsnitt är räntan 5% till 6%. Förutom provisioner, tackar vissa livräntor på årliga avgifter som också kan äta bort vid din avkastning. Investerare bör begära en fördelning av avgifterna för att säkerställa att de inte överbetalar för sin investering. De kan också välja en direkt såld livränta, som skär ut mellanhandlaren och därmed kommissionen.

Förra året genomförde USA: s skatteavdelning nya riktlinjer som möjliggör att 401 (k) planerar att ge anställda möjlighet att välja livränta. Eftersom försäkringsbolag kommer att erbjuda livränta direkt till planerna, kommer det inte att finnas några provisioner bifogade med dem och kommer att betraktas som billiga.

Investerare måste också vara uppmärksamma på överlämningsavgiften eller det belopp du betalar om du försöker komma ur ett kontrakt. Ta en variabel livränta. Överlämningsavgiften är vanligtvis en procentandel av det belopp du drar ut och avtar över tiden. Avgiften kan vara 7% under det första året och minska varje år efter det att överlåtningsavgiften är över.

Förstå avgiften

När det gäller att välja en annuitetsmäklare bör investerare gå med någon som inte bara är licensierad, certifierad och har en ren rekord utan också en som kan sälja många produkter från olika transportörer. Det är också viktigt att komma ihåg att en livränta bara kommer att vara lika bra som leverantörens ekonomiska styrka, så du vill se till att företaget står i gott skick. Om din agent eller mäklare inte stavar ut alla avgifter eller ger dig val, är det två stora röda flaggor som du borde ta din verksamhet på andra håll.

Anbudsräntorna kan spela en viktig roll i en övergripande placeringsportfölj, men investerare måste gå försiktigt när de väljer att köpa. De flesta investeringsområden kommer att locka till sig scammers, men eftersom annuiteter är populära hos seniorer kan de möta fler av dem. Förstå politiken, avgifter och påföljder innan du loggar på den prickade linjen kommer att gå långt för att upptäcka en dålig livränta.