Upplysning: 'Vad är sponsrat innehåll? Investopedia har partnerskapsavtal med flera företag som annonserar med oss ​​och betalar för ledningar och sidvisningar. Investopedia upprätthåller redaktionell kontroll över innehållet för att säkerställa att det är rätt för vår publik, men vi stöder inte direkt de produkter eller tjänster som nämns i dessa artiklar.

Om du har grävt dig själv i ett ekonomiskt hål och känner att du inte kan komma ut, är du inte ensam. Många människor känner sig fast med skuld och dålig kredit, och den enda lösningen som de kan få är att förklara konkurs.

Tyvärr är konkurs inte den enkla lösningen folk tror att det är. Inlämning för konkurs kan inte radera alla dina skulder och det kan göra din ekonomiska situation värre eftersom du inte kommer att godkännas för nya krediter, inklusive ett hypotekslån, tills din kredit är reparerad.

Chris Hall tänkte inte på konkurs, men han kände sig fast i sin ekonomiska situation. Hall hade inte sjukförsäkring eftersom han inte hade råd med det. Medan Hall var frisk hade han problem med sina tänder. Han hade tandvärk och smärtsamma infektioner som landade honom i akutrummet flera gånger. Han hamnade upp till $ 5 000 skuldsättning, och medan sjukhuset hade upprättat betalningsplaner kunde Hall inte ha råd med dem på sin minimilön, så kontona gick in i samling.

Dåliga ekonomiska vanor som håller dig i skuld

Skulden är svår att slåss på egen hand, men lägger till dåliga ekonomiska vanor i blandningen, och du kommer att hitta dig i en oändlig cykel med dålig kredit och skuld. Hall upptäckte detta faktum efter en för många besök på en payday lån långivare. "Det är så lätt att gå in på en plats som First Franklin eller Cash Advance och få allt du vill ha, oavsett om du har råd med det eller inte, säger Hall. "Då är det intresset. ”

Lönedagslån och kontantförskott är ett av de snabbaste sätten att tömma ditt bankkonto. Den genomsnittliga låneutlåningen försöker sänka avgiften på $ 15- $ 30 per $ 100 lånad. Efter att ha lånat lånen i två veckor kostar det årliga APR vanligtvis 400%. Kreditkort med en räntesats på 25% APR anses vara höga och svåra att komma ur skulden från, så tänk dig hur mycket svårare ett lönebelopp är att betala tillbaka.

En annan dålig ekonomisk vana som kommer att hålla dig i skuld är blandar skulden runt. Du kanske tror att du bor på toppen av ditt spel om du ständigt överför din skuld till nollavgiftskort, men det är du inte. "Jag fick sugas in i lånelånet från en [långivare] för att betala den andra, säger Hall. "I slutändan skulle inga banker till och med låta mig öppna ett konto. "

Här är flera andra dåliga ekonomiska vanor som håller dig i skuld:

• Missade betalningar: Saknade betalningar, särskilt på kreditkort och lån, kommer att sätta tillbaka din budget och påverka din kreditpoäng.
• Spendera mer än du tjänar: Vi lever i en "hålla koll på Joneses" -världen, vilket gör det svårt att leva under dina medel.
• Spendera pengar på andra vanor: Köp en kaffe eller lunch varje dag lägger till och kan få dig att känna att du inte har tillräckligt med pengar i din budget.
• Önskar högre lönecheck: Tänk på att en större lönecheck löser dina problem? Tänk om. Du måste ta itu med dina utgifter och budgetvanor för att ändra din ekonomiska situation. Om du tjänar mer, tar du bara dina dåliga utgifter med dig.

Hur man springer tillbaka från dåligt kredit

Det är aldrig för sent att fixa din kredit, även när din kredit värdering är låg. "För ungefär fyra år sedan var jag trött på att inte vara attraktiv för långivare", säger Hall. "Varje gång de skulle springa mitt namn skulle de komma tillbaka med ett" nej " Jag var tvungen att göra något. "Hall anmälde sig till Credit Sesame när han började undersöka hur man kunde förbättra sin kreditpoäng. "Jag älskade hur det ger dig en överblick över hur du ser ut som långivare", säger Hall om Credit Sixes unika betygssystem.

Halls kreditprofil var svår att titta på. Han hade flera nedsättande betyg, konton i samlingar och en poäng knappt 500.

Ett av de bästa sätten att förbättra en dålig kreditpoäng är att använda ett säkert kreditkort på ett ansvarsfullt sätt. Det kan tyckas motbjudande att ansöka om ett kreditkort när din poäng är dålig och du har skuld. Men säkrade kort är specifikt för personer som har dålig kredit eller ingen kredit. Vanligtvis är din kreditpost det belopp du lägger ner. Om du sätter $ 200 ner, kommer din kreditlinje att bli $ 200, men du behöver fortfarande betala din kreditkortsskuld varje månad för att förbättra din poäng.

Hall godkändes för Capital One (COF) säkrade kort och använde detta kort på ett ansvarsfullt sätt. Efter sex månaders betalningar på sin tid ökade hans kreditkortsgräns till $ 500. Hall ansökte sedan om kort med låga belopp och fortsatte sin rutin att betala korten, samtidigt som han betalade ut sina gamla skulder. Han arbetade tre år på sin kredit och är nu skuldfri med en mycket bra kreditpoäng. Han godkändes även för ett bostadslån på 130 000 dollar i oktober 2016. "Kan du föreställa dig? Säger Hall. "Vändas bort från att låna 500 dollar för några år sedan för att bli godkänd för $ 130, 000. 00 hemlån? "

Halls kreditvinst återhämtning var inte av en slump. Han har en personlig utvecklingsplan, en handlingsplan baserad på medvetenhet, värderingar, reflektion, målsättning och planering för personlig utveckling. Detta gjorde det möjligt för honom att dela och erövra delar av sitt liv som han ville förbättra. Han började betala skuld och började utbilda sig online. Samtidigt arbetade han också med två jobb för att påskynda skuldåterbetalningen. Han gjorde självbedömningar på vägen för att spåra och mäta hans framsteg.

Hall uppmuntrar andra att betala sina skulder och vara kloka på pengar. "Du måste veta när du ska säga" Jag har inte råd med det här just nu ", och om du går in i skulden, gör betalningar i rätt tid!Säger Hall. "Du måste vara ansvarig, och du måste vara ärlig mot dig själv, för i slutet av dagen definierar din kreditrapport dig (vad gäller låneförmåga) och bevisar din förmåga att betala en skuld om du får chansen . "

Läs mer om hur Credit Sesame kan hjälpa dig att spåra din kreditpoäng här.