Inflationen - definierad som en fortsatt ökning av priset på varor och tjänster - verkar vara oundvikligt. Men medan stigande priser är dåliga nyheter för konsumenterna, eftersom det tar en ständigt ökande summa pengar att köpa samma korg av varor och tjänster år efter år, kan inflationen vara ganska lönsam för investerare.

Inflationskänsliga investeringar

Inflationen försvår värdet av en nations valuta. I en inflationär miljö kan en gallon mjölk som en gång kostar $ 3 nu kosta 4 dollar. Det finns en mängd faktorer som påverkar inflationen och argumenten om grundorsaken, men för konsumenter och investerare är slutresultatet detsamma. Priserna stiger.

För investerare är nyckeln till att tjäna pengar i en inflationär miljö att hålla investeringar som ökar i värde till en hastighet som överstiger inflationen. Ett antal investeringar betraktas historiskt som säkringar mot inflationen. Dessa inkluderar fastigheter, guld, olja, aktier och indexindexerade obligationer.

• Fastigheter är ett populärt val inte bara för att stigande priser ökar återförsäljningsvärdet av fastigheten över tid, men eftersom fastigheter också kan användas för att generera hyresintäkter. Precis som värdet av fastigheten stiger med inflationen, kan hyresbeloppet i hyran öka över tiden, vilket möjliggör att den inkomst som genereras av en fastighetsfastighet ska hålla sig i takt med den allmänna prisökningen över hela ekonomin.
• Guld är också en populär inflationssäkring. Investerare tenderar att vända sig till denna ädelmetall under inflationstider, vilket medför att priset stiger. Även om silver och andra metaller också tenderar att få värde under inflationstiden är guld i allmänhet den ledande investeringen, och priset på guld skjuter upp när inflationen är särskilt närvarande.
• Liksom fastigheter och guld flyttar priset på olja med inflationen. Denna kostnadsökning ökar till priset på bensin och därefter till priset för varje konsument som är godstransporterad med lastbil eller producerad av en maskin som drivs av gas (grödplockare, traktorer, etc.). Eftersom det moderna samhället inte kan fungera utan bränsle för att flytta fordon fyllda med konsumenter och konsumtionsvaror, har oljan stark invändning till investerare när inflationen stiger. Andra råvaror som bomull, apelsinjuice och sojabönor tenderar också att få pris när inflationen stiger.
• Samma logik gäller för aktier. Företagen kan i allmänhet överföra stigande kostnader till konsumenterna. Baserat på detta har lagren en rimlig chans att hålla takten med stigande inflation. Vissa företag har bättre möjlighet att vidarebefordra stigande kostnader än andra. Tandkräm och toalettpapper är till exempel två saker som de flesta kommer att fortsätta att köpa även när dessa varor kostar mer i mataffären.

Fast inkomst

Inflationen leder ofta till att räntorna stiger.Eftersom räntor och obligationspriser har ett omvänt förhållande gör inflationen att befintliga obligationsinnehav värda mindre för investerare. För att övervinna detta hinder kan investerare köpa obligationer som är indexerade mot inflationen.

I USA är inflationsklassificerade värdepapper för statsskulden en populär inflationindexerad investering. TIPS, som de vanligtvis kallas, är knutna till konsumentprisindexet. När indexet stiger, så gör värdet av en investering i TIPS. Inte bara ökar basvärdet men eftersom räntebetalningen baseras på basvärdet ökar beloppet av räntebetalningen med basvärdesökningen. Andra sorter av inflationsindexerade obligationer är också tillgängliga, inklusive de som emitterats av andra länder.

Mindre konventionella

Argument kan också göras för andra investeringar. Till exempel är banklån och högavkastningsskuld potentiella inflationssäkringar. Banklån är ett rörlig ränteinstrument, vilket innebär att bankerna kan höja räntorna så att avkastningen på investeringen håller takt med inflationen. Hög avkastningslån tenderar att öka i värde när inflationen stiger, eftersom investerare vänder sig till den högre avkastningen som erbjuds av denna risker än genomsnittliga ränteinvesteringar.

Hur man investerar

Inflationskänsliga investeringar är åtkomliga på olika sätt. Fastigheter kan köpas direkt genom att köpa en byggnad eller få tillgång till indirekt genom investeringar i fastighetsinvesteringar.

Guld kan även köpas direkt eller indirekt. Du kan lägga en låda av metallen under din säng om ett direkt inköp passar din fantasi. Eller du kan investera i aktier i ett företag som deltar i guldgruvbranschen.

Du kan välja att investera i en fond eller en börshandlad fond som specialiserat sig på guld. Här har du möjlighet till en aktivt förvaltad fond som erbjuder tjänsten till en professionell penningförvaltare eller en passiv, indexbaserad produkt.

Olja och andra råvaror är betydligt svårare att köpa direkt och lagra än guld. Snarare än att lägga ett fat olja i ditt garage eller bushel av sojabönor under din säng, är det mycket bekvämare att investera i en börshandel med fond som är specialiserad på jordbruksvaror eller företag eller ett börsnoterat partnerskap som får exponering för råvaror genom användningen av terminsavtal och swappar.

Om du är en mer sofistikerad investerare kan du investera i olika råvaror genom att använda terminskontrakt som köpts direkt i stället för genom ett förpackat investeringsfordon. Om du väljer att gå ner den här vägen, se till att du förstår vad du köper, potentialen för förluster och de därmed sammanhängande skattekonsekvenserna.

På räntesidan är inflationsindexerade obligationer likartade aktier genom att de kan nås på olika sätt. Direkta investeringar i TIPS kan till exempel ske genom US Treasury eller via ett mäklarkonto. De hålls också i vissa fonder och börshandlade fonder.

Bottom Line

Det finns fördelar och nackdelar med alla typer av investeringsskydd, precis som det finns fördelar och nackdelar med nästan alla andra typer av investeringar.På samma sätt finns det inga garantier. Traditionella inflationssäkringar fungerar inte alltid, och unika ekonomiska förhållanden ger ibland utmärkta resultat till överraskande tillgångar, men lämnar vad som verkade vara säkra på att vinnare sitter i damm. Därför kallas det "investera" (vilket är baserat på en kombination av logik och hopp) och inte en "lönecheck" eller "garanterad sätt att tjäna pengar. "

Oavsett vilken åtgärd du väljer väljer du en chans. Ibland kommer chansen att löna sig, och andra gånger kommer det inte. Under alla omständigheter läser tiden ofta alla sår. Om du inte har råd att bli sårad eller inte har tid att vänta på återhämtning, placera din portfölj i enlighet därmed för att minimera dina bekymmer.

Om det inte är ett alternativ för dig just nu, noggrant överväga de olika investeringarna som är utformade för att skydda din portfölj mot inflationshämningar och välj den som bäst tillgodoser dina behov. Diversifiering är också värt att överväga, eftersom det inte finns något behov av att begränsa din portfölj till ett enda investeringsfordon. Att sprida risken på olika håll är en tidskrävad metod för portföljkonstruktion som är lika tillämplig på inflationsbekämpningsstrategier som för strategier för tillväxt av tillgångar.