11A trend är en efemerisk och lustfull sak, utsatt för förhållanden som människans sinne ännu inte har utvecklats tillräckligt långt för att fullständigt förstå. Vi kommer aldrig att kunna förutse marknadens markeringar med 100% noggrannhet, men det har inte avskräckt några otrygga aktieanalytiker från att försöka stänga gapet. Ett verktyg som är byggt för detta ändamål är Aroon-oscillatorn, som kanske inte fånga trender innan de händer, men mäter deras riktning och styrka.

Bland tekniska analysmetoder är Aroon-oscillatorn enklare än de flesta. Så mycket så att det är något överraskande att ingen tänkte på det innan Tushar Chande, den Pittsburgh-baserade analytiker som tänkte oscillatorn 1995. "Aroon" är ett sanskritord som är löst översatt som övergången från natt till dag, lämplig för en åtgärd som försöker bestämma när en trend håller på att utvecklas till något av ämnet.

Liksom de flesta tekniska indikatorer mäter Aroon-oscillatorn rörelser över en bestämd period av dagar. Teoretiskt sett kan antalet dagar vara godtyckligt, men konventionen dikterar med 10 eller 25. Vi använder 10 för att göra beräkningarna enklare. Vi börjar med att bestämma de högsta och lägsta nivån för det lager (eller valuta, eller index eller vad som helst) som uppnåtts under de 10 dagarna. Att räkna från början av perioden vill vi veta hur många dagar det tog för att nå varje extremitet.

Så om ett aktiebolag handlade till $ 20 på dag 1, nådde en topp på $ 25 på dag 2 och sedan botten ut på $ 16 på dag 8, skulle vi vara intresserade av dag 2 och 8 . Vi dela in i antal dagar, sedan uttrycka den kvoten som en procentandel, vilket ger oss 20 för "Aroon Up" och 80 för "Aroon Down". "Om endera är större än 70 - med andra ord om den underliggande säkerheten handlas till ett högre (eller lägre) pris under de senaste tre dagarna än det som gjordes i de föregående sju - det skulle innebära en trend i den riktningen. Både mellanmål, Aroon Up och Aroon Down har sina egna distinkta fördelar och användningsområden för handlare. Den förstnämnda ska mäta styrkan och lönsamheten hos alla uppträder på marknaden. den senare, överraskande, någon downtrend. Vissa handlare använder endast den ena eller den andra.

Aroon-oscillatorn kombinerar Aroon Up och Aroon Down till ett enda värde när det rör sig, eller oscillerar, mellan de två. Oscillatorn har en formel som kräver viss aritmetisk fingerfärdighet. Vi går igenom formeln här med, förhoppningsvis, minst förvirring.

Du drar Aroon Down från Aroon Up. Det är allt.

Till exempel, i 10-dagarsperioden från 24 februari till 7 mars 2014, Irvin, Texas-baserade Exxon Mobil Corp . (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 18-0. 42% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) öppnade på 96. 44 och stängdes vid 94. 99. Beståndet nådde en zenit av 96. 52 på dag 7 och en nadir på 93. 76 på dag 9. Det är ett Aroon-oscillatorvärde på -20, vilket innebär en liten nedåtgående trend. Förnuftiga tekniska analytiker kommer att se ett statiskt värde som att vara av försumbart värde på egen hand, och kommer att spåra Aroon-oscillatorn dagligen och göra justeringar i enlighet därmed.

Så vad ska man göra med den här informationen? För vissa är allt kontingent först om Aroon-oscillatorn är positiv eller negativ, och andra när (och om) oscillatorn korsar över. När oscillatorns teckenbyte från + till - tolkas det som en indikation att sälja, och naturligtvis är den motsatta rörelsen därför en indikation på att köpa. Ju lika mycket, ju längre period som Aroonoscillatorn beräknas, desto mindre variation kommer det att visa. Näringsidkare som vill kapitalisera på kort sikt, se till 10 eller 25 dagar, kommer att se oscillatorn korsa nollare än att placera näringsidkare som beräknar oscillatorn under så lång tid som 2 till 3 månader. Välj fel längd för dina ändamål, och du kommer att sluta med en Aroon-oscillator antingen för känslig eller för languid.

Det är viktigt att komma ihåg att Aroon-oscillatorn i sista hand är en nedslagsindikator. Det är tänkt att unearth och / eller bekräfta en befintlig trend, inte förutse en. Fönstret för att dra nytta av den trenden, innan resten av köpare och säljare upptäcker det och informationen därmed översvämmer marknaden, är nödvändigtvis en smal.

Bottom Line

Liksom alla andra tekniska analysverktyg försöker Aroon-oscillatorn inte destillera visdom från kalla bokföringsuppgifter, till exempel ett företags kostnad för sålda varor eller dess nettotillgångar. I stället härrör oscillatorns värde från dess förmåga att mäta vad köpare och säljare på marknaden gör och förväntas göra i helhet. Om Aroon-oscillatorn kan mäta de här näringsidkarnas känslor trogen bör den kunna belöna analytikern som vet hur man applicerar den.