Biotech har haft en återhämtning under den senaste månaden. Med börsförvaltad fond (IF) iShares Nasdaq Biotechnology (IBB IBBiSh Nasdaq Biot316. 32-0. 17% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) vilket ger högre höjder och högre nedgångar kan det var tid att hoppa in för en handel.

IBB erbjuder omfattande diversifiering inom bioteknikutrymmet genom att spåra NASDAQ Biotech Index. Den har också uppskattat 172. 69% under de senaste fem åren. Utbytet 0,91% betyder inte mycket, men det gör inte heller ont. Bid-spread-spridningen borde aldrig vara ett problem tack vare en genomsnittlig daglig handelsvolym strax norr om 3,1 miljoner. Det ser ut som en slam dunk, men är det? Om IBB inte är den bästa vägen till vinst inom bioteknik, vilken investering är det troligare att hålla den titeln? (För mer, se: Bioteknikens upp- och nedgångar .)

Exponering och innehav

IBB är känt att spåra bioteknik och med rätta det, men det bör också noteras att denna ETF inte har 100% exponering för bioteknik. Här är exponeringsfördelningen:

Bioteknik: 79. 34%

Läkemedel: 13. 70%

Livsvetenskap Verktyg och tjänster: 6. 79%

Hälsovårdstillbehör: 0. 10% > Kontanter och / eller derivat: 0. 06%

Här är IBB: s topp 10 innehav (% av nettotillgångar inom parentes):

AMGN

AMGNAmgen Inc171. 50-1. 12% Skapat med Highstock 4. 2. 6 8. 45% BIIB

BIIBBiogen Inc317. 99 + 1. 23% Skapat med Highstock 4. 2. 6 8. 05% CELG

CELGCelgene Corp101. 25 + 1. 21% Skapat med Highstock 4. 2. 6 7. 79% GILD

GILDGilead Sciences Inc72. 91-0. 75% Skapat med Highstock 4. 2. 6 7. 68% REGN

REGNRegeneron Pharmaceuticals Inc407. 82-0. 14% Skapat med Highstock 4. 2. 6 7. 17% ALXN

ALXNAlexion Pharmaceuticals Inc115. 90-1. 74% Skapat med Highstock 4. 2. 6 3. 76% VRTX

VRTXVertex Pharmaceuticals Inc148. 04-1. 29% Skapat med Highstock 4. 2. 6 3. 75% MYL

MYLMylan N. V. 37. 24 + 4. 26% Skapat med Highstock 4. 2. 6 3. 52% ILMN

ILMNllllumin Inc209. 89-1. 92% Skapat med Highstock 4. 2. 6 3. 41% BMRN

BMRNBiomarin Pharmaceutical Inc82. 73-1. 66% Skapat med Highstock 4. 2. 6 2. 71% Om du vill göra en handel, är IBB vägen att gå. Om du föredrar att göra en långsiktig investering, kanske du vill överväga det bästa enskilda beståndet i stället. För att kunna göra det måste vi ta reda på vilket företag som är starkast ur en grundläggande och teknisk analys. Det sistnämnda betyder inte mycket över långdistanserna, eftersom den långsiktiga aktieutvecklingen härrör från grunden. (För mer, se:

De största bioteknikbolagen .) Breaking Down

För att begränsa listan kommer vi bara att överväga företag som har levererat konsekvent omsättning och nettoinkomsttillväxt under de senaste tre räkenskapsåren.Det lämnar Amgen Inc., Biogen Inc., Gilead Sciences Inc., Regeneron Pharmaceuticals, Inc. och Illumina Inc.

Alla fem sportskuldsättningsgrader under 2 och har genererat positivt kassaflöde under de senaste 12 månaderna. Men om du tror att historiken tenderar att upprepa sig, överväga det faktum att GILD har betydligt överträffat sina kollegor i det 21: a århundradet, som har uppskattat mer än 2, 400%. Detta är inte en överraskning eftersom Gilead är det förmodligen det mest imponerande företaget i finanspolitisk bemärkelse. GILD erbjuder ett utbyte av 2,19%. Den enda andra bioteknikstocken på denna lista som erbjuder ett utdelningsutbyte är AMGN vid 2, 57%.

Endast handlare

Fångsten är att om Hillary Clinton vinner ordförandeskapet och går efter prisutjämning av specialister, kommer det att ta ner hela biotekniken - åtminstone en liten stund. Om du tror att Clinton kommer att vinna det amerikanska ordförandeskapet och du är en näringsidkare i motsats till en långsiktig investerare, kanske du vill sätta Direxion Daily S & P Biotech Bear 3X ETF (LABD

LABDDX Dly S & P Bio4. 73 + 1. 50% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) på din klocklista. ) LABD har blivit slagen över den senaste månaden, glidande 22. 39%, men uppskattat 41. 04% år till dags dato. Mellan 29 december 2015 och 11 februari 2016 flyttade den från 29 dollar. 55 till $ 93. 08. Detta gjorde den dyra 0. 95% kostnadsförhållandet något irrelevant. Tänk bara på att LABD försöker spåra 3x den inversa prestandan i S & P Biotechnology Select Industry Index. Varje 3x invers ETF kommer att medföra stora risker. Bottom Line

Om du investerar i bioteknik för lång sikt, kanske du vill titta på GILD. Om du investerar i bioteknik för långdistans och sök diversifiering eller om du vill göra en haussehandel på bioteknik, överväga IBB. Om du emellertid tror att biotech kunde se motstånd när valet närmar sig på grund av Clintons politik, så kanske du vill ta en titt på LABD. (För mer, se:

Dra fördel av Biotechs Bear Market Bounce

.) Dan Moskowitz har inga positioner i IBB, LABD eller någon av de ovan nämnda aktierna.