Vad är - och varför behöver du - en årlig omstruktureringsplan för portfölj? När du först bygger en portfölj fördelas tillgångarna i balans i enlighet med dina investeringsmål, risk tolerans och tidshorisont. Det balans som kallas "viktning" kommer dock troligen att förändras över tiden, beroende på hur varje segment utför. Om ett segment växer snabbare än de andra kommer din portfölj så småningom att bli överviktig i det området och kanske inte längre passar dina mål.

AD:

Detta kan undvikas genom att balansera portföljen, vilket säkerställer att dess ursprungliga viktning bevaras över tiden. När du gör din årliga ekonomiska plan är ett viktigt steg att undersöka din portfölj - själv eller med din finansiella rådgivare - för att se vad som om någonting behöver ombalanseras framöver till nästa år. Som vi ser, kan vi på en volatil marknad behöva återbalansera oftare. (Mer information finns i Rebalance Your Portfolio to Track .)

AD:

Hur en årlig omstruktureringsplan för portföljen fungerar

I sin enklaste form kommer en återbalansstrategi att behålla portföljens ursprungliga tillgångsallokering genom att sälja bort en del av något segment som växer snabbare än resten av det och använda intäkterna för att köpa ytterligare delar av portföljens övriga delar. Antag exempelvis att du skapar en portfölj bestående av 50% aktier, 40% obligationer och 10% kontanter. Om aktierna växer med 10% per år och obligationerna med 5% kommer aktierna snart att stå för mer än 50% av portföljen. En ombalanseringsstrategi skulle diktera att den övre tillväxten i aktieportföljen säljas och intäkterna riktas in i obligations- och kontorsegmenten, så att det ursprungliga förhållandet mellan tillgångar bevaras. Detta ger också fördelen att sälja bort de bättre presterande segmenten när deras priser är höga och köpa andra när deras priser är lägre vilket förbättrar din totala avkastning över tiden.

AD:

Rebalansering kan vara effektivast när marknaderna är flyktiga, eftersom det kan hjälpa portföljen att betala på stora vinnare och plocka upp prissatta innehav med rabatt. Vissa ombalanseringsstrategier är hårdare än andra: Man kan återbalansera om portföljen blir 5% överviktig i en sektor, medan en annan kan tillåta upp till 10% övervikt.

Tänk på kostnaderna

Rebalansering kan också göras med frekventare periodiska intervaller, t.ex. kvartalet eller sex månader, oavsett marknadsförhållanden. Men kom ihåg att ju oftare portföljen balanseras, desto högre kommer provisionerna eller transaktionskostnaderna att bli. Vissa investeringsbevisare kan också begränsa att pengar flyttas från en fond eller tillgångsklass till en annan till ett visst antal gånger per år.

Ett sätt att skära av avgifter är att använda en av de nya robo-rådgivarna som nyligen har dykt upp. Dessa automatiserade tjänster utför grundläggande pengarhanteringsjobb - till exempel portföljrebalansering - till en bråkdel av kostnaden för en mänsklig rådgivare. Det finns flera nu tillgängliga för konsumenterna och deras tillgångsbas ökar snabbt. (För mer, se Gör Robo-rådgivare verkligen det bästa intresset? )

Många studier har visat att periodiskt balanserade portföljer överträffar de som lämnas ensamma. Forbes magazine publicerade nyligen en jämförelse av två $ 10 000 portföljer som investerades 60% i aktier och 40% i obligationer över en 25-årig period. Den återbalanserade en uppgick till 97 000 USD medan den andra kom in på endast 89 000 USD.

Bottom Line

Portföljrebalansering kan hjälpa dig att behålla din ursprungliga tillgångsallokering och minska risken. Det kan också förbättra den totala avkastningen på din portfölj över tiden med mindre volatilitet. De flesta penninghanteringstjänster, fondföretag och rörliga livräntaföretag erbjuder denna tjänst, ibland gratis. För mer information om hur ombalansering kan hjälpa din portfölj, kontakta din ekonomiska rådgivare.