Huvudkapitalkrediter kan vara ett överkomligt sätt att knyta på kapitalet i ditt hus. Med en HELOC behöver du inte oroa sig för att betala tillbaka huvudstolen på lånet så länge som 10 år. Men när de 10 år passerar går lånet till återbetalning, vilket innebär att du kommer att vara skyldig både huvudmannen och räntan. I vissa fall kan den månatliga betalningen nästan dubbla. Även för låntagare som planerar framåt, arbetsförluster, oväntade sjukdomar och andra omständigheter kan det göra det svårt att betala tillbaka sina egna kreditkrediter. (Läs mer i "Hur HELOCs kan skada dig.")

Tänk på det här: Enligt en studie genomförd av TransUnion är upp till 79 miljarder dollar av de 474 miljarder dollar i HELOC som återställs under de kommande åren en ökad risk för misstag på grund av det belopp som skulden lånet kommer förfallen. Enligt TransUnion kostar betalningen på $ 80 000 HELOC med 7% årlig procentsats $ 467 per månad under de första 10 åren då endast räntebetalningar krävs. Det hoppar till 719 dollar per månad när återbetalningsperioden sparkar in och låntagaren är skyldig både för huvudmannen och räntan. Samtidigt som du förlorar hemmet är en risk om du inte kan betala tillbaka ditt eget kapital kredit, det är inte en förutgående slutsats. Det finns olika typer av lättnad när du inte har råd med din HELOC.

Långivare kommer inte automatiskt att uteslutas

När det gäller att misslyckas på ett eget kapital kreditkort kan en avskärmning hända, men det är vanligtvis inte en åtgärd som långivare väljer att ta. Om en betalning inte görs kan lånet gå i standard och sålänkas till ett inkassobolag som försöker återhämta betalningarna. Enligt Springboard, en U. S. Department of Housing och Urban Development (HUD) -approved counselor, långivare tenderar typiskt en standard rättegång för att få pengarna snarare än att gå direkt till avskärmning. Det beror på att för att avskärma måste långivaren betala din första hypotekslån innan auktionen av fastigheten. Medan en rättegång kan tyckas mindre skrämmande då avskärmningsförfaranden, kan det fortfarande skada din kredit. För att inte nämna, långivare kan garnera löner, försök att återta andra egendom eller ta ut dina bankkonton för att få vad som är skyldigt. (Läs mer i "Vad är skillnaden mellan ett lån utan återkallelse och ett lån?")

Vänta inte på att få hjälp

De flesta hypotekslånsgivare och banker vill inte att du ska standardera på ditt hemkapitalkreditkort, så de kommer att arbeta de som kämpar för att göra betalningar. Det viktiga är att kontakta din långivare så snart som möjligt. Det sista du bör göra är att undvika problemet. Långivare kan inte vara så villiga att arbeta med dig om du har ignorerat sina samtal och brev som erbjuder hjälp i flera månader.(Läs mer i " 7 Lösningar för husägare som sliter med sina hypotekslån.")

När det gäller vad långivaren faktiskt kan göra finns det några alternativ. Några långivare kommer att erbjuda vissa låntagare en modifiering av deras hemma kreditkort. Bank of America, till exempel, kommer att arbeta med låntagare genom att erbjuda för att ändra villkoren, räntan, de månatliga betalningarna eller någon kombination av de tre för att göra HELOC billigare. För att kunna kvalificera sig för Bank of Americas HELOC-modifiering måste låntagarna ha uppfyllt vissa kvalifikationer: de måste ha haft lånet i minst 9 månader, de får inte ha fått någon form av stöd till eget kapital under de senaste 12 månaderna eller två gånger i De senaste 5 åren måste de bli föremål för ekonomiska svårigheter och de måste kunna betala tillbaka lånet. För låntagare som inte kvalificerar erbjuder Bank of America betalningsförlängningar eller återbetalningsplaner för att fånga upp förfallna betalningar.

Knacka på regeringens program

Förbundsregeringen har program för att hjälpa till att kämpa med låntagare med sina första hypotekslån och deras hemliga kreditlinjer. För att kunna utnyttja regeringens Second Lien Modification Program, måste du ha ändrat ditt första hypotekslån under Home Affordable Mortgage Programme eller HAMP. Det andra Lien Modification Programmet, i kombination med HAMP, gör det möjligt för låntagare att sänka betalningarna på kreditvärdet för hemkapitalet. För husägare som är under vattnet på både deras hypotekslån och deras HELOC, vilket innebär att de är skyldiga mer än hemmet är värt, kan de kvalificera sig för Federal Housing Administration's Short Refinance Program. Genom det programmet anpassas den utestående skulden närmare till det nuvarande värdet av huset.

Bottenlinjen

Hemkapitalkrediter kan vara ett billigt sätt att knacka på eget kapital i ditt hem. Men om du befinner dig i trubbel när HELOC-återbetalningsperioden sparkar in, har du alternativ. Från långivare träning som ett lån modifiering till regeringen hjälp som andra Lien Modification program och Federal Housing Administration korta refinansiering programmet finns det en mängd olika sätt att komma ut från under en HELOC utan att gå in i avskärmning. Nyckeln till alla alternativ är att få hjälp direkt i stället för att hoppas att problemet kommer att försvinna på egen hand.