Majoriteten av kvinnorna över 65 år är ensamma, enligt 2014 US-folkräkning, oavsett om det är ett val, skilsmässa eller en makas död. För finansiella rådgivare är det viktigt att se till att kvinnor är en del av pensionsplaneringsprocessen tidigt och att se till att allt är i ordning om deras make skulle gå förbi. Misstag i planeringen för dessa situationer kan få allvarliga konsekvenser på vägen och äventyra livskvaliteten.

I den här artikeln kommer vi att titta på fem tips för finansiella rådgivare att hjälpa ensamstående kvinnor som närmar sig eller redan är i pension.

Få juridiska handlingar i ordning

Giftade kvinnor borde se till att livförsäkringspolicyer och andra konton har uppdaterat mottagarinformation. Det sista som en änka vill höra är ju att de inte har någon kontroll över sin ekonomi. Den mottagande informationen om IRA och andra pensionsräkenskaper, till exempel, överskrider testamente, vilket innebär att en ex-make kan få tillgångarna om de fortfarande heter som mottagare. Ett misslyckande att utse några förmånstagare kan också sätta in konton i en egendom och göra dem gällande fordringsägare krav. (För mer, se: Vilka kvinnor vill ha från en finansiell rådgivare .)

Det är viktigt för kvinnor att ha en öppen konversation med sin make om hur tillgångar ska hanteras när en av dem passerar bort. Om en make inte vill överlåta kontroll kan det vara en bra idé att överväga en opartisk advokat eller finansiell rådgivare som kan hantera tillgångarna som ett andra alternativ istället för att förlita sig på en vän eller annan tredje part som kanske inte är juridiskt bunden till göra de bästa valen på parternas vägnar.

Inkludera båda makarna

Män kan ha traditionellt kontrollerat hushållsekonomi, men idag är det viktigt för alla att ta en aktiv roll. Det innebär att delta i möten med finansiella rådgivare och bli en del av beslutsprocessen. Genom att göra det blir det mycket lättare att ta över kontrollen om och när en maka går bort och undviker att utse tredje partens förvaltare eller förlita sig på staten eller andra för att hantera ekonomin under svåra tider.

Finansiella rådgivare bör försöka se till att båda makarna är involverade i finansiell planering och beslutsfattande. Enligt en TIAA-CREF-rapport kan rådgivare sätta deras företag i fara genom att arbeta med en make och ignorera den andra. Rapporten fann att en hel 70% av sekundära kunder i dessa situationer borjar på sin befintliga finansiell rådgivare för en annan efter sin makas död, eftersom deras rådgivare inte är snabb på sin situation. (För mer, se: Varför lämna änkor deras rådgivare? )

Faktor i livslängd

Den genomsnittliga kvinnan lever till 87 års ålder, enligt Socialförsäkringsverket, vilket innebär att hälften av kvinnan lever ännu längre. Ofta är det lätt att överskrida i de tidiga åren av pensionering bara för att ångra det och måste skära ner på vägen. Finansiella rådgivare kan hjälpa till att förbereda sig för ett långt liv genom att optimera sociala trygghetsförmåner, investera i rätt tillgångsallokering och modifiera utgiftsvanor vid behov.

Finansiella rådgivare kanske vill överväga att använda visualiseringar som ett sätt att kommunicera dessa dynamiker på ett sätt som är lätt att förstå och anpassa. Advincents Figlo®-programvara ger till exempel en visuell tidslinje för kundens finanser mellan det aktuella datumet och deras beräknade livslängd och ändrar färger beroende på framgång eller misslyckande i deras nuvarande plan - en bra visuell verklighetskontroll för kunderna.

Planera för långvarig vård

Planering för långtidsvård är ett viktigt inslag i finansiell planering som ofta saknar adress. För kvinnor kan denna planering vara särskilt viktig med tanke på längre livslängd. Assisted living communities har ett förhållande 7: 1 av kvinnor till män, enligt Assisted Living Federation of America. Flertalet kvinnor flyttar in i dessa samhällen efter en makas död.

Trots denna övertygande statistik fann en undersökning av Lincoln Financial Group att 73% av respondenterna underskattade betydligt kostnaderna för långtidsvård och 22% trodde inte att de någonsin skulle behöva det (den sanna siffran är cirka 70%) . Finansiella rådgivare bör hjälpa kvinnor och par att noggrant kvantifiera dessa kostnader och tydligt förklara de många långsiktiga planeringsmöjligheter som är tillgängliga för dem. (För mer, se: De unika sätten Kvinnor närmar sig ekonomi .)

Tänk på garanterad inkomst

Finansiell planering är alltid en balans mellan förväntningar och behov. Investeringar i Roth IRA och 401 (k) s varierar beroende på marknaden, medan socialförsäkrings- och pensionsförmåner är mycket mer förutsägbara i naturen. Annuiteter och liknande fasta investeringar kan också ge en stabil inkomst under pensionsår, men det är viktigt att balansera förutsägbarheten med avkastningen för att kunna utnyttja kapital över tiden mest effektivt.

Finansiella rådgivare bör hjälpa kunder att bedöma sin risk tolerans - med hjälp av t.ex. Riskalyze - och justera dessa nivåer över tiden. Dessutom är det viktigt att betona att aktiemarknaden inte kan fungera under de kommande åren, liksom den har tidigare. Konservativa investeringar som kommunala obligationer eller livräntor kan ha en plats i en diversifierad portfölj som ett sätt att generera nära garanterade inkomstströmmar.

Bottom Line

Flertalet kvinnor över 65 år är ensamma, vilket gör dem till en extremt viktig demografisk för finansiella rådgivare. Genom att hålla dessa tips i åtanke kan rådgivare hjälpa dessa kvinnor att förbereda sig och hantera sin pensionering. (För mer, se: Så här hjälper du kvinnliga kunder att pensionera framgångsrikt .)