När 401 (k) planer först kom för drygt 30 år sedan är jag säker på att visionen var att människor skulle spara och investera för pensionering och ta ut pengarna under sina pensionsår. Under den tiden har saker förändrats. Människor lever längre och tanken på en pension som helt enkelt är ett upphörande av arbete har utvecklats för vissa människor. Det finns ett växande antal personer som har bestämt att pensionering är en bra tid att starta ett företag. Och en potentiell finansieringskälla för denna verksamhet (för både pensionärer och yngre företagare som lämnar företagslivet) är deras 401 (k) plan. Denna finansieringsteknik har sina fördelar och nackdelar.

ROBS

Rollovers som Business Startups eller ROBS tillåter dig att använda pengarna i din 401 (k) eller liknande avgiftsbestämda pensionsplan för att starta ett nytt företag eller köpa en befintlig utan att utlösa en skattepliktig återkallelse. ROBS måste köras korrekt. Processen innefattar införlivande av ett nytt företag och etablering av en 401 (k) för den enheten. Du skulle då rulla pengar från din befintliga 401 (k) plan till den nya. Typiskt kommer den nya enheten att utfärda lager som ägaren kommer att köpa och hålla i den nya 401 (k) planen. Intäkterna från försäljningen av aktierna kan användas för driftskostnader för att starta och driva verksamheten. Ägarens lön måste emellertid betalas ut av intäkter och vinster och inte 401 (k) börsköp fortskrider. (För mer, se: Pensionsfonder för att starta fonderna .)

De som vill köpa eller starta ett företag med hjälp av denna teknik är kloka att engagera sig av en finansiell rådgivare eller någon som är kunnig inom detta område, eftersom Internal Revenue Service (IRS) har strikta regler om hur en ROBS-transaktion måste utföras för att undvika sanktioner.

Fördelarna

En källa till medel oavsett kreditvärdighet : För de med dålig kredit eller som annars skulle ha svårt att låna medel för att starta eller köpa ett nytt företag, planerar deras 401 (k) plan är en klar finansieringskälla.

Avviker skatter på överlåtelse: Att använda en ROBS är att föredra att ta ett kontantuttag från din 401 (k) och betala inkomstskatt och eventuellt ett tidigt utträde straff om du är under åldern 59½. Skatterna kommer att leda till att det tillgängliga beloppet för att finansiera det nya företaget blir delvis utarmat. (För mer, se: Lån från din plan .)

Nackdelarna

Möjligheten att vara kort på pensionsfonder : Även om den nya verksamheten lyckas kan ägarna befria sig i likvida medel för att finansiera sin pensionering. Även om verksamheten tar slut och lyckas kan ägarna inte ha det personliga kassaflödet för att bidra till deras 401 (k), eftersom de kanske inte betalar sig en adekvat (eller någon) lön.

Riskerna med ett koncentrerat innehav: Att lägga hela eller de flesta av dina pensionägg i en enda korg är alltid riskabelt. Detta är inte annorlunda än något annat koncentrerat innehav som en stor mängd av en enda beståndsdel. I det här fallet är emellertid den koncentrerade anläggningen mest illikvid. Vidare, om verksamheten misslyckas kommer din 401 (k) att vara praktiskt taget värdelös att torka ut ditt pensionsboendeägg. . De kan vara kostsamma: Du kommer sannolikt att vilja engagera dig i ett företag som specialiserat sig på att skapa och administrering av ROBS-planer. Det är inte så att många av dem och deras avgifter kan vara kostsamma.

Få IRS och arbetsdepartementets radarskärm: ROBS-transaktioner är inte olagliga och bryter inte mot IRS-reglerna, men de är ändå "på kanten" i IRS-ögonen. Medan det inte finns några svåra siffror för att stödja detta är det inte orealistiskt att misstänka att en av dessa transaktioner kan göra dig och din verksamhet mer sannolikt att bli granskade.

Eftersom det här är en kvalificerad pensionsplan finns det även arbetsavdelningens regler och föreskrifter som ska följas. Bland dessa är behovet av att öppna den nya 401 (k) planen för anställda i verksamheten, inklusive möjligheten att köpa det nya bolagets lager om de så önskar. (För mer, se: se Planer småföretagaren kan etablera

.) Även om du inte dyker upp på sin radar, har IRS några strikta regler kring dessa arrangemang, framför allt inte engagerande i en förbjuden transaktion med pengarna. En sådan transaktion kan utlösa punktskatter och kan leda till straff på upp till 110%. Det här är bra skäl att engagera ett företag som förstår ROBS och reglerna kring dem. Det är också därför de avgifter som många av dessa rådgivare tar ut är så höga. Andra källor

Medan någon som köper eller startar ett företag ska gå in i venture med hög grad av självförtroende, är utsikten att sätta ditt pensioneringsnä i risken om saker inte bromsar ut är skrämmande. Några andra källor till medel att överväga: (För mer, se:

Topp 5 sätt att finansiera ditt företags uppstart

.) Hitta andra investerare: Fråga andra att investera i din verksamhet. Beroende på verksamhetens art kan dina anslutningar och affärspoäng detta vara ett genomförbart alternativ.

Använd crowdsourcing: Internet har skapat oöverträffade möjligheter och nått för spirande entreprenörer och det finns många crowdfunding-plattformar som kan hjälpa dig att finansiera ditt företag.

Låna pengarna: Beroende på dina omständigheter kan en bank, kreditförening eller Small Business Administration vara alternativ för dig.

Bottom Line Det är den amerikanska drömmen att starta eller driva ditt eget företag och ta ett tag av det. Belöningarna kan vara bra. Men när du använder ditt 401 (k) konto för att finansiera ett företag tar du en stor risk. Om saker inte bromsar ut, kommer du inte bara att ha förlorat din verksamhet, utan sannolikt kommer ditt pensionsboendeägg att vara borta.Innan du går till denna rutt är det klokt att anställa rådgivare som förstår hur man implementerar och övervakar en ROBS-transaktion för att säkerställa att du inte bryter mot reglerna. Det är också klokt att samråda med din finansiell rådgivare och din skatterådgivare i förskott också. (Mer information finns i

Startkostnader för företag: Det finns i detaljerna

.)