När balansen på ditt kontroll- eller investeringskonto växer, så har du också chansen att bli upphetsad av den privata bankavdelningen i din finansinstitut.

Det finns naturligtvis en bra anledning till det. Ju mer ekonomiska behov du förmedlar till banken - oavsett om det är investeringar, lån eller hjälp att skapa en fond - ju mer pengar de gör.

Men medan bekvämligheten och prestige i en privat bank kan låta frestande, är det värt att göra din forskning innan den bildar ett sådant partnerskap. Gör fel val, och det kan vara extremt svårt att avbryta dina band med denna all-in-one banker senare.

Följande är fem faktorer att komma ihåg innan de kommer in i eliten privatbank universum.

1. Hitta rätt passform

Termen "privatbank" kastas ganska lite idag, men dess innebörd kan variera dramatiskt från en institution till nästa. Några leverantörer, såsom U. Bank (USB), tillgodoser de blygsamma rika och erbjuder en personlig bankupplevelse till de som har 100 000 dollar investerbara tillgångar med U. S. Bancorp Investments. Däremot kommer vissa boutiquebanker inte att arbeta med kunder som har mindre än 10 miljoner dollar att investera.

Säkerligen, om du befinner dig i det ultimata lägret, skulle du förvänta dig en högre servicenivå än vad du skulle få från en bank som kastar ett något bredare nät. Och tänk på att über-rika kunder ofta har ekonomiska behov som mindre selektiva banker kanske inte är redo att hantera.

2. Få hänvisningar

Många människor känner sig helt bekväma med att öppna ett kontokonto utan att fråga sina vänner och familjemedlemmar om hänskjutande. För bättre eller sämre, vi känner att vi vet vad vi får.

Med privat banking är saker lite annorlunda. Du överlåter en enda institution med att samordna de flesta av dina stora ekonomiska beslut. När du överväger de stora tillgångarna som välskötta kunder lägger på bordet, finns det definitivt mycket på spel.

Om du är på marknaden för en privat bankör, spara dig några allvarliga huvudvärk och fråga efter idéer och rekommendationer. På så sätt vet du vilken typ av service du kan förvänta dig och ta hand om bankens övergripande kompetens för att hantera de typer av ekonomiska behov du har.

3. Känn laget

Den person som du kommer att spendera mest tid på att kommunicera med är din personliga bankrörare. Naturligtvis vill du ha någon som inte bara är personlig, men kunnig och effektiv för att ta itu med dina problem.

Men den personliga bankören arbetar inte i vakuum; snarare är han eller hon poängpersonen hos ett helt lag. Bakom den personliga bankören är vanligtvis en grupp specialister som arbetar inom områden som investeringar och förtroende. Se till att du är bekväm med de som arbetar bakom kulisserna, för att de kan ha lika stor inverkan på din ekonomiska bild.Du behöver inte bokstavligen träffa dem. Men fråga dig själv (och poängpersonen och den person som rekommenderar denna institution) vilken erfarenhet och expertis de har som sätter dem över konkurrensen.

4. Förstå sina tjänster

Det finns några saker du kan förvänta dig från bara en privat bank - till exempel förmågan att få konkurrenskraftiga priser och få hjälp med boendets planering. Men för vissa individer kanske det inte räcker med.

Till exempel kan företagare som söker investerare för sin verksamhet överväga att gå med en investeringsbankens privatbankavdelning. Ofta kan Wall Street-företag hjälpa kunden att lista sitt företag på utbyte eller underlätta en privat placering bland andra välbärgade investerare.

Personer som reser mycket har sina egna behov. Ofta föredrar de globala banker så att eventuella problem i sista stund kan hanteras av en lokal filial i flera länder om det behövs.

5. Fråga om avgifter

En av kritiken mot privata banker är att det inte alltid finns mycket insyn i hanteringen av kundtillgångar. Bankerna är angelägna om att kompensera för kostnaden för att ge privata kunder mer uppmärksamhet. Ett sätt som de ibland gör det, är tyvärr genom att investera sina medel i produkter med betydande avgifter och kostnader. De kan också vara förspända mot sina egna investeringsfordon - eller dotterbolagens. (Se Behöver du en privatbank? )

Innan du går vidare med en bank, var noga med att fråga om vad avgifterna är för att hantera investeringar och tillhandahålla andra specialiserade tjänster. Enligt en undersökning betalar investeringskonton med 1 miljon dollar eller mer vanligtvis knappt 1% ​​per år. Det är en något lägre andel än avgiften på mindre konton, som har mindre förhandlingshöjning. Om du blir ombedd att lämna över mycket mer än så borde du fråga varför.

Bottom Line

Att välja en privat bank är ett viktigt beslut. du ber någon att ta över flera aspekter av ditt ekonomiska liv. För att eliminera ett dyrt misstag, gör din forskning i förväg (listor och rankning i överflöd, inklusive våra egna Vilka är de 10 privata bankerna ?). Få rekommendationer och bekanta dig med legitimationen för den grupp som hanterar ditt konto. Du vill se till att institutionen är en bra passform, både för att hantera dina långsiktiga tillgångar och hantera dina dagliga behov.