De flesta värdepappersföretag som erbjuder fonder erbjuder minst en fond som förvaltas med målet att skapa regelbunden utdelning, så att hitta en fond som betalar höga utdelningar är inte så svårt. Fonder som investerar främst i energi, verktyg eller blue chip-aktier är populära val på grund av deras större än genomsnittliga utdelningar. Det finns emellertid ett antal faktorer att tänka på när man köper en utdelningsfond. Innan du hoppar in i fondinvesteringar först förstår du hur och varför en fond betalar höga utdelningar och vad du kanske handlar för den inkomsten på vägen. Tänk också på hur en utdelningsfond kan anpassa sig till dina personliga investeringsmål. Att ha en klar förståelse för vad en utdelningsfond kan ge, vilka risker det kan medföra och hur det påverkar din egen enskilda investeringsstrategi, hjälper dig att välja en fond som uppfyller dina specifika behov.

När betalar en ömsesidig fond utdelning?

För att en fond ska betala utdelning måste den inneha tillgångar som genererar regelbunden inkomst. Det innebär i allmänhet att en fond måste ha utdelningsbärande aktier eller räntebärande obligationer. Hur ofta en fond gör dividendfördelningar beror på förvaltningsbolaget. Fonder är emellertid skyldiga att överföra hela sin vinst till aktieägarna minst en gång varje år för att undvika att betala skatt på dessa intäkter. Därför garanteras aktieägarna i en utdelningsfond minst en utdelning per år om inte alla aktier i portföljen avbryter utdelningar och samtliga obligationsutgivare som standard samtidigt som det är mycket osannolikt.

Olika typer av utdelningsfonder

En av de fyra primära typerna av fonder, såsom aktier, obligationer, balanserade och penningmarknader, kan vara en fond med hög utdelning beroende på de särskilda tillgångarna i portföljen.

Utdelningsinriktade aktiefonder har portföljer som huvudsakligen består av aktier som bevisats över tid för att betala konsekventa utdelningar. Ett företag betalar utdelning till sina aktieägare när det blir vinst under ett visst räkenskapsår, behöver inte pengarna för att finansiera framtida tillväxt och vill visa aktieägarnas tacksamhet för deras investeringar och stöd. Utdelning på stamaktier är emellertid inte garanterat varje år. Om verksamheten inte går bra, eller behöver sådana medel för andra utgifter, kan styrelsen välja att avbryta ordinarie utdelningar under vilken tid som helst. Aktiefonder som betalar höga utdelningar varje år kräver därför uppmärksam hantering för att säkerställa att aktierna i portföljen betalar konsekvent nog för att tillhandahålla den regelbundna utdelningsinkomst som fondens aktieägare kräver.

Obligationsfonderna är något enklare eftersom de nästan alltid betalar utdelning.Detta beror på att alla obligationer, förutom nollkupongobligationer, betalar en viss ränta varje år. Denna räntebetalning, uttryckt i procent av obligationsvärdet, kallas obligationens kupongränta. Eftersom kupongräntan och teckningens nominella värde fastställs vid utfärdandet garanteras den ränta som en fond mottar varje år från ett obligationslån i portföljen, och är oförändrat.

Balanserade fonder omfattar både aktie- och obligationsinvesteringar, så de kan göra utdelningsfördelningar bestående av båda inkomsttyperna.

Penningmarknadsfonder liknar obligationsobligationer eftersom de investerar i skuldförbindelser. Även om penningmarknadsfonder bara investerar i mycket kortfristiga, högklassiga värdepapper, till exempel obligationsfonder, betalar de fortfarande utdelning till följd av ränteintäkterna från deras tillgångar.

Skatteeffekten av utdelningsfonderna

Även om tanken på att få konsekvent inkomst från investeringen i fonder är otvivelaktigt lockande, överväg vilken inverkan den inkomst har på dina skatter varje år. All investeringsinkomst som du erhåller måste ingå i din skattepliktiga inkomst. Detta är den främsta nackdelen med högutdelningsmedel, eftersom ju större utdelningsbetalningen är, desto högre skatteräkning.

Även om det inte finns något sätt att skydda din investeringsinkomst från beskattning i obestämd tid kan du kanske betala en lägre skattesats på utdelningsfördelningar beroende på inkomstkälla.

Utdelningar på aktier i din fonds portfölj beskattas som vanligt inkomst eller som realisationsvinster. De flesta utdelningsinkomster faller i den tidigare kategorin och beskattas till din vanliga inkomstskattesats, vilket är den högsta kursen som gäller för din inkomst. Om din fond har hållit beståndet under en viss tid och uppfyller kraven på IRS kan utdelningen betraktas som kvalificerad och endast föremål för kapitalvinstskattesatsen. Beroende på din inkomstskatt kan skillnaden mellan din vanliga skattesats och motsvarande kapitalvinstskattesats vara så mycket som 20%. Omsättningsgraden för en utdelningsfond har därför betydande skatteeffekter.

Utdelningar som betalas till följd av räntebärande obligationer beskattas vanligen mot din normala inkomstskattesats. Intäkter från vissa federala, statliga eller kommunala statsobligationer får dock inte beskattas. Dessa så kallade "skattefria obligationer" kan vara lite förvirrande eftersom de inte är alla befriade från alla inkomstskatter. Till exempel är ränta från kommunala obligationer typiskt befriad från federal beskattning men kan fortfarande vara föremål för statliga och lokala inkomstskatter.

Med alla de olika sätten som en utdelningsfond kan påverka din årliga skatt är det viktigt att du konsulterar din finansiell rådgivare innan du investerar för att se till att du vet exakt vad du kan förvänta dig.

Din investeringsmål

Det finns många alternativ när det gäller att välja en fond som betalar höga utdelningar, så att hitta den fond som är rätt för dig tar lite tanke. När du väljer en fond, granska dina investeringsmål noggrant och bestäm vilken risknivå du är villig att acceptera för att uppnå dessa mål.

Du måste bestämma om du hellre skulle tjäna högsta möjliga utdelning eller bosätta dig för en mer måttlig årlig fördelning i utbyte mot långsiktiga realisationsvinster. Ömsesidiga fonder som förvaltas med målet att skapa högsta möjliga avkastning inkluderar ofta ett stort antal aktier eller skräpobligationer, vilka båda är inneboende riskabla och kräver en mycket aktiv chef som ofta handlar för att generera maximalt utdelningsinkomst. Denna ledningsstil kan innebära ett högre kostnadsförhållande, vilket kan uppväga fördelarna med utdelningsbetalningar.

Om ditt primära mål är att skapa regelbunden inkomst, men du vill också minimera skatteeffekten av din investering, måste du diskutera med din rådgivare vilka utdelningsfonder som är mest skatteeffektiva. Det innebär att hitta en fond som använder en buy-and-hold-strategi för att minimera fondens omsättningsgrad och generera utdelningsinkomster som är mer benägna att beskattas till kapitalvinstgraden. Fonder som inkluderar statliga och kommunala obligationer är också skatteeffektiva alternativ.

Fonden med hög utdelning kan verka som låghängande frukt, men det finns flera faktorer att tänka på när man investerar i denna typ av säkerhet. Innan du hoppar in i någon investering, överväga vad dina mål är bortsett från skapandet av utdelningsinkomster. En god förståelse för hur utdelningsfonderna fungerar och vilken inverkan de kan ha på din ekonomi går långt för att hjälpa dig att välja en fond som är korrekt anpassad till dina mål.