Utdelningar utgör en del av ett företags vinster och företag som är större och mer finansiellt etablerade kommer ofta att passera en del av vinsten i form av utdelningsinkomst. Denna inkomst kan utgöra en stor del av fondens totala avkastning på aktie- eller aktiefond, och fondbolag som erhållit dessa utdelningar från innehaven i sina portföljer är skyldiga att enligt lag offentliggöra dem till aktieägarna. Det exakta sättet på vilka medel gör det kan emellertid avvika i vissa fall beroende på olika faktorer. (För mer, se: Introduktion till utdelningar .)

Aggregation och Timing

De flesta företag som betalar utdelning gör det på halvårsvis eller kvartalsvis. Mest föredragna aktier betalar kvartalsvis utdelning, medan vanliga aktier tenderar att betala endast två gånger per år. Investerare som är beroende av utdelningsinkomst krävs därför ofta för att samla en ganska stor portfölj av utdelningsbetalda erbjudanden för att generera den inkomstandel de önskar. Fonder kan emellertid investera i en mycket större portfölj av aktier som betalar utdelningar, och denna inkomst samlas sedan in och fördelas proportionellt till aktieägarna. Många av dessa företag betalar sina utdelningar i olika månader, så att det finns en del utdelningsinkomst att passera varje månad. Men många aktiefonder kommer fortfarande bara att betala ut utdelningar på årsbasis eller halvårsbasis för att minimera administrativa kostnader. Vissa utdelningsfonder är främst tillväxtinriktade, medan andra fokuserar mer på att betala aktuell inkomst till investerare med måttlig risk tolerans. I båda fallen behöver investerare som forskar på utdelningsfonder veta om utdelningen återinvesteras i den historiska avkastningen som de ser på fondens faktablad. (För mer, se: Hur ETF-utdelningar skattas .)

Även om fonder bara är lagligt skyldiga att överföra sina inkomster till aktieägarna en gång per år, kommer de flesta av dem som är inriktade på att betala nuvarande inkomster att betala utdelning kvartalsvis eller månadsvis. Vissa medel kan faktiskt hålla vissa utdelningar i vissa månader och sedan betala ut dem i en senare månad för att uppnå en mer jämn fördelning av inkomst. Ränta som erhålls från räntebärande värdepapper i sina portföljer samlas likaså och fördelas proportionellt till aktieägarna och kan faktiskt inkluderas i vad som kodas som utdelningsinkomst i vissa fall. (För mer, se: Vilket är bättre: En ömsesidig ömsesidig fond eller ett alternativ för återinvestering av utdelningar? )

Utdelningsinvestering

Investerare som äger enskilda aktier kan använda kontanterna från sina utdelningar för att köpa fler aktier om de föredrar.De kan antingen inrätta ett utdelningsinvesteringsprogram direkt via det emittenterande företaget eller annars genom sin mäklare. Den tidigare metoden möjliggör inköp av delaktiga aktier, medan den senare normalt vanligen endast kan köpa hela aktier, med eventuell återbäring som sopas i kontanter eller betalas till investeraren. Utdelning av återinvesteringar är lätt med fonder. Investeraren meddelar helt enkelt antingen mäklaren eller fondbolaget att återinvestera aktierna och det görs automatiskt. Och fondinvesteringsplaner gör att delaktiga aktier kan köpas antingen via mäklaren eller fondbolaget. Aktieägare kan också använda sina utdelningar för att automatiskt köpa aktier i en annan fond i många fall. Fondbolaget är vanligtvis villigt att göra så länge som aktieägaren köper en annan fond i sin egen familj. Oberoende mäklare och värdepappersföretag är ofta villiga att göra det oavsett vilken fond som köps. (För mer, se: Avkastningsplanerna för utdelning av utdelningar .)

Skatterapportering och delprissättning

Fonder som betalar utdelning kommer att sänka sina aktiekurser med det utdelningsbelopp som betalas ut ex-dividend datum på samma sätt som enskilda aktier. Till exempel en fond med ett aktiekurs på $ 10. 42 som betalar en utdelning på $ 0. 10 per aktie kommer att handlas till 10 dollar. 32 på ex-dividend date. Varje aktieägare som ägde aktier på rekorddatum kommer att betala denna utdelning. Alla utdelningar redovisas nu som ordinarie inkomst i det år som den betalas ut. Den kapitalvinstbehandling som tidigare beviljades kvalificerade utdelningar har upphävts av kongressen. Fondutdelning utgår också på Form 1099-DIV på samma sätt som utdelning från enskilda aktier. Reglerna för återinvestering, aggregering och prissättning är också i stort sett desamma för huvudbolag, fastighetsinvesteringar och börshandlade fonder (ETF) som betalar utdelning. (För mer, se: Traders Look to Dividend Funds (VIG) .)

Bottom Line

Processen i vilken fondutdelningen beräknas, distribueras och rapporteras är ganska enkel i de flesta fall . Utdelningar som betalas utanför ett individuellt pensionskonto (IRA) eller skattebefriad pensionsplan måste redovisas som vanligt inkomst av investerare. Även om medel krävs för att betala ut sina ackumulerade utdelningar minst en gång per år, betalar de flesta medel minst halvårsvis. För mer information om fonder som betalar utdelningar och hur de fungerar, besök Morningstar hemsida på www. morgonstjärna. com eller kontakta din ekonomiska rådgivare. (För mer, se: Utdelningsskattesatser: Vad investerare behöver veta .)