De flesta finansiella rådgivare är medvetna om riskens betydelse, men det finns få ekonomiska villkor som är så dåligt definierade. Ofta använder rådgivare frågeformulär eller kvantitativa verktyg för att mäta kundens risk tolerans och uppfylla regelverk, men pålitligheten och det faktiska genomförandet av dessa resultat varierar mellan kunderna.

Med hjälp av riskbedömning kan du skilja dig från publiken. (För relaterad läsning, se: Värde och behov av höga värderingsvärden. )

Vad mäter vi?

FinaMetrica definierar risk tolerans i vilken utsträckning en kund väljer att riskera att uppleva ett mindre fördelaktigt resultat i strävan efter ett mer fördelaktigt resultat. Mer specifikt anser organisationen att risk tolerans är en främst psykologisk egenskap som är formad av genetik och livserfarenhet. Korrekt mätning av risk innebär att man tittar på alla dessa egenskaper snarare än att bara fråga en uppsättning generiska frågor.

Det finns också olika komponenter att överväga:

• Risk Tolerans: Hur stor risk en kund är villig att ta i strävan efter bättre avkastning.
• Riskkapacitet: Hur stor risk en kund har råd att ta utan att riskera sina mål.
• Risk krävs: Hur mycket risk är nödvändigt för att klara en kunds mål. (För mer, se: Varför rådgivare ska fokusera på den framväxande miljön. )

Finansiella rådgivare måste överväga scenarier där dessa olika former av risk kan vara otillbörliga. Exempelvis kan en kund ha ett högriskbehov och en låg risk tolerans, vilket innebär att hans eller hennes finansiella rådgivare kan behöva ställa mer realistiska avkastningsförväntningar. Dessa insikter skulle helt saknas om en finansiell rådgivare bara tittat på risk tolerans när man byggde en kunds portfölj - kunden skulle sannolikt bli besviken av den låga avkastningen.

Mål Tredjepartsverktyg

Det finns inga regler eller regler som preciserar exakt hur risken mäts när man hjälper kunder att bygga sina portföljer. Ofta använder finansiella rådgivare frågeformulär som är utformade för att mäta kundens risk tolerans och jämföra resultaten till en viss nivå av acceptabel volatilitet. Ett exempel skulle vara att ställa frågor som "Om du förlorade 10% i en marknadskorrigering, skulle du köpa mer, sälja allt eller stanna detsamma? "Och svara genom att justera tillgångsallokeringarna. ) Många kunder förstår inte sin egen risktolerans, särskilt om de inte har gått igenom en lågkonjunktur eller om de inte gör det förstår inte avkastningseffekten av riskaversion, särskilt när de har haft en negativ recession. Dessutom kan kunder som inte är bekant med finansiell terminologi ha svårt att uttrycka sina problem och effektivt kommunicera sin risk tolerans till sin rådgivare.

Medan frågeformulär inte nödvändigtvis är en dålig sak kan finansiella rådgivare förbättra sig genom att använda objektiva tredjepartsverktyg baserade på statistik. Riskalyze. com är ett utmärkt exempel på sådan mjukvara som den projekterar avkastning för en portfölj baserad på risk och ger sannolikheter som är utformade för att kvalificera förutsägelserna. Dessa typer av verktyg kan hjälpa kunder att visualisera hur risken påverkar sina portföljer istället för att helt enkelt förlita sig på gissningen av ett frågeformulär. (För relaterad läsning, se: Hur påverkar räntesatserna riskavvikelse på marknaden? )

Några andra populära riskbedömningsverktyg inkluderar: PocketRisk - www. pocketrisk. com FinaMetrica - www. riskprofiling. com

Genomförandet av resultaten

• Finansiella rådgivare måste noggrant genomföra dessa resultat för kunderna samtidigt som de ställer rätt förväntningar och undviker egna företeelser.
• De flesta rådgivare har en mycket högre risk tolerans än sina kunder, eftersom de har en djupare kunskap om statistik och marknadsplats. Faktum är att vissa studier har visat att finansiella rådgivare som helhet tenderar att skapa riskfyllda portföljer än vad deras kunder önskar. Dessa dynamik kan bli farliga vid marknadskorrigering, när kunden inte kan förvänta sig att deras portföljer tar en så stor träff i värde.

Finansiella rådgivare bör också ställa rätt förväntningar från början. Genom att använda avancerad riskanalysprogramvara är det lättare att visa mock-portföljer för att hjälpa till i detta avseende, men det är fortfarande viktigt att påminna kunderna om marknadens långsiktiga karaktär och potentialen för kortsiktig volatilitet. Kunderna bör förstå att mer risk tolerans motsvarar större förlustpotential, medan lägre risk tolerans motsvarar lägre returpotential. (För relaterad läsning, se:

Vilken typ av värdepapper borde en risk-negativ investerare köpa?

)

Slutligen är det viktigt för finansiella rådgivare att överväga skillnader i risk tolerans mellan partner och familjer. Majoriteten av par har en väsentlig skillnad i deras risk tolerans, enligt FinaMetrica data, delvis drivna av skillnader mellan manliga och kvinnliga riskupptagande beteenden. Finansiella rådgivare bör överväga dessa dynamik när man byggar portföljer och arbetar för att se till att båda parter är nöjda med besluten. (För mer, se: Hur rådgivare kan hjälpa kundens magevolatilitet .)

Bottom Line Finansiella rådgivare är medvetna om riskens betydelse, men det finns få ekonomiska villkor som är så dåliga definierad som "risk", som består av tre olika faktorer som bör beaktas: Risk tolerans, riskkapacitet och risk. Objektiva verktyg från tredje part kan hjälpa finansiella rådgivare att få en mer fullständig bild av kundens risk tolerans samtidigt som kunderna hjälper förstå deras riskprofil. Slutligen bör rådgivare noga genomföra detta råd utan att låta egna fördomar bidra till beslutsfattandet. (Mer information, se: Hur behandlar beteendeekonomin riskaversion?

)