Varje fondbörs (ETF) investerare vill att hans fond ska ha den bästa prestationen, men att veta vilka medel som kan hämtas kan vara svåra. Det är lätt att se varför du hellre vill öka investeringarna med 20% än med 5%, men det finns andra faktorer som avgör huruvida en ETF är rätt för dig. Nedan följer några tips som den dagliga investeraren kan använda för att utvärdera ETF: er.

Förstå ETF Core Benefits

Gör aldrig en investering eller köp en tillgång utan att först förstå det. Du behöver veta varför du skulle sätta dina pengar till en ETF snarare än till en fond, lager, uthyrningsobjekt eller bar av guld. En ETF: s överklagande är invecklad kring sina kärnfördelar, som inkluderar likviditet, diversifiering av portföljer, låga kostnader och transparens. Om dessa egenskaper inte är de viktigaste faktorerna för dig, kan det vara dags att leta efter en annan tillgång.

Tydligt identifiera och förstå dina förväntningar. Alla investeringar är relativa, så du kommer naturligtvis att utvärdera en ETFs resultat baserat på resultatet av andra investeringar. ETF-investerare tenderar att värdera diversifiering, så ETF bör erbjuda relativt effektiv diversifiering per investerad dollar. Om du värdesätter låga kostnader och likviditet bör ETF erbjuda relativt låga kostnader och relativt hög likviditet per dollar investerad. I huvudsak finner du vilka faktorer som är viktiga för dig, och gravit mot alla tillgångar som mest effektivt belyser dessa faktorer. Detta är särskilt viktigt innan ett ETF-köp, när du står inför variationer i produktstruktur, referensindexval, volym och riskexponering. Det är också viktigt att överväga ledningsgrupper, finansiera kostnader och omsättning.

<399>

Utvärdera de oberoende faktorerna

Om inte en enda ETF är din enda investering, och det borde inte vara om du har tillräckliga resurser, är det klokt att bryta upp din utvärdering i två kategorier. Det här är de variabler som är viktiga i samband med resten av dina tillgångar och de variabler som är viktiga, oberoende av resten av dina tillgångar. De oberoende är troligen det enklaste att utvärdera. För att hitta oberoende variabler, överväga de egenskaper som, om de ökas eller minskas på rätt sätt, alltid skulle vara positiva, oavsett kvaliteterna i resten av portföljen.

Till exempel är fondutgifter en oberoende utvärderingsvariabel. Oavsett alla andra faktorer är det alltid bättre om fondutgifterna är lägre. Detta gäller för konservativa och riskabla investerare, för inhemska och internationella tillgångar, och för skattefria eller skattepliktiga fonder. Mål ETFs med lägre kostnader, eftersom du inte kan kontrollera avkastningen, men du kan styra vilka avgifter du är villig att betala.

Övriga oberoende faktorer att utvärdera är likviditet, indexspårning och skattskydd. Om du vill sälja ETF, är du alltid bättre när sekundärmarknadsbidraget är högre. På samma sätt, när du köper ETFs, är du bättre när du kan köpa till större rabatter. Om inte ETF hanteras aktivt är det bäst att ha fler tillgångar under ledning. På så sätt får aktivt förvaltade medel en mängd andra statistiska kvalifikationer, såsom alfa, meravkastning eller värde vid risk (VaR). Medan många investerare bryr sig om dessa verktyg är inte alla experter övertygade om deras noggrannhet eller relevans.

Utvärdering av portfölj-beroende faktorer

Den mest omedelbara portföljberoende faktorn är fondens sammansättning. Det är viktigt om din ETF spårar Dow Jones Industrial Average eller Nikkei. Det är viktigt om din ETF har obligationer eller använder hävstångseffekt. Dessutom kan du inte fullt ut utvärdera de underliggande tillgångarna utan att förstå sina roller i din större portfölj. Till exempel vill du förmodligen inte köpa aktier i en ETF som spårar S & P 500 om din 401 (k) består av en fond som spårar S & P 500. Det är bättre att spåra ett annat index och få exponering för nya marknader eller minska tillgångskorrelationen.

Tänk också på djupet av innehav. Om din enda investering är ditt hem och en ETF, vill du förmodligen en fond med flera hundra innehav för att öka diversifieringen. Om du däremot äger flera olika ETF och vill ha en specifik branschkoncentration, kan det vara bättre att få en fond med färre och mer selektiva innehav. En ETFs riktmärkeval och spårningseffektivitet är viktiga beroende faktorer. På något sätt betyder det underliggande indexet mer än storleken på fonden eller dess ledning. Din ETFs underliggande index bestämmer sin prestation i stor utsträckning, men den ska också passa inom din portföljoptimeringsstrategi. Andra viktiga beroende faktorer inkluderar specifika riskexponeringar, fördelning av kapitalvinster, portföljomsättning och strategier för val av säkerhet.