Ett blindförtroende är en typ av levande förtroende där mottagaren inte har någon kontroll över eller kunskap om tillgångarna i förtroendet eller hur de hanteras. En förvaltare från tredje part, som kan vara en individ eller en institution, har full kontroll över förtroendetillgångarna och kommunicerar inte med mottagaren om vad som köps och säljs inom förtroendet. Ett blint förtroende kan återkallas, vilket innebär att bidragsgivaren kan ändra den senare eller oåterkallelig, vilket innebär att den inte kan ändras eller avslutas. I den här artikeln diskuterar vi varför någon kanske vill skapa en blind förtroende och hur man gör det.

I början kan tanken att sätta tillgångar till ett förtroende och sedan avstå från all kunskap och kontroll över dessa tillgångar kanske vara galen. Men i några situationer ger detta arrangemang perfekt mening.

Varför gör det?

Blindförtroende "är mest förekommande inom det politiska samhället, men det kan också vara ganska värdefullt i andra situationer", säger Eric Schaefer, finansiell planerare och investeringsrådgivare med Evermay Wealth Management, ett oberoende finansiellt rådgivande företag som betjänar hög nettovärde familjer i Washington, DC, område. "Andra användningar kan vara att undvika intressekonflikter. Det här är en mycket uppenbar anledning till politiker, men pensionärer eller pensionärer som är anställda och befattningshavare som behåller stora mängder aktiebolag kan vara intresserade av politik, välgörenhetsarbete eller styrelsemedlemskap som kräver att de agerar objektivt, säger han. "Förtroendet kan också vara till nytta när inflytelserika individer har tillgång till insiderinformation och vill skydda sig från alla frågor om felaktigheter för transaktionskontotransaktioner. "I grund och botten ska ett blont förtroende eliminera några verkliga eller uppfattade intressekonflikter.

En annan omständighet som inspirerar människor att skapa blinda förtroende: plötsligt kommer i en stor, oväntad summa pengar och vill hålla saken privat. Till exempel har kunniga lotterivinnare i Förenta staterna använt blindförtroende för att förhindra att investeringshucksters och penninggrubbande släktingar försöker häva en del av deras plötsliga rikedom.

Hur man gör det

Att upprätta en blind förtroende innebär i grund och botten att utarbeta ett dokument som bidragsgivaren tecknar för att ge full fullmakt över förtroende tillgångarna till en oberoende, tredje part förvaltare. Men det är inte ett DIY-projekt. Det kräver en advokats hjälp.

"Det finns statliga och federala lagar om skapandet av blinde förtroende, så det är viktigt att besöka en advokat som har kompetens inom området", säger Richard Gotterer, CFP, VD och ekonomisk rådgivare med Wescott Financial Advisory Group, ett oberoende förvaltningsbolag med kontor i Philadelphia, Boca Raton, Miami och San Francisco. "Under förtroendets utkastningsfas har du förmåga att ge insatser som vad investeringsmålen för förtroendet kommer att vara.Till exempel borde det investeras för tillväxt, inkomst eller kapitalbevarande? Du har möjlighet att tillhandahålla en räckvidd för tillgångsallokeringen och du har möjlighet att namnge förtroendevalda, säger han.

Därefter upphör du kommunikation med förvaltaren och har ingen ytterligare kunskap om hur förtroendets tillgångar hanteras. Att välja rätt förvaltare är absolut nödvändigt. Inte bara behöver du någon som är ärlig och investeringskunnig, men om du försöker skilja dig från dina investeringar behöver du också någon som du inte har nära relation till - inte en vän eller släkting, med andra ord . I vissa fall kan även en långvarig finansiell rådgivare eller advokat anses vara för nära. (Läs mer om Se till att din förtroende är tillförlitlig .)

När det gäller lottervinster kan du anställa en advokat för att ställa upp din förtroende, utse honom eller henne som förvaltare och fråga förvaltaren att lösa in din vinnande biljett anonymt på dina vägnar. Beroende på villkoren för lotteriet du vinner kan det vara tillåtet att få tillgång till vinsterna utan media eller andra uppdrag som lär dig vem du är. Hur det fungerar För att undvika potentiella intressekonflikter kan en federal tjänsteman skapa ett blint förtroende för att hantera privata tillgångar som han eller hon och hans / hennes make och egna barn äger. Eftersom en upplevd eller verklig intressekonflikt kan uppstå om den tjänstemannen är inblandad i lagstiftning som påverkar hans eller hennes investeringar. Att placera dessa tillgångar i en blind förtroende, särskilt en oåterkallelig, ska ge tjänstemannen möjlighet att agera opartiskt och i beståndsdelens bästa. Tjänstemanens tillsynsetik måste godkänna det blinde förtroendet och valet av förvaltare. Federal lag kräver inte federala tjänstemän att använda blindförtroende, men det reglerar hur de etablerar och underhåller dem.

En annan situation där en blind förtroende är användbar: när en företagsledare vill undvika olaglig insiderhandel. Verkställande direktören kan placera alla bolagets aktier som han eller hon äger i blindförtroendet, vilket ger fullständig kontroll och kunskap om när och hur mycket av aktierna som säljs till en förvaltare. Denna strategi tar bort restriktionerna när stocken kan säljas, eftersom den inte längre innehas av insider, vilket kan leda till bättre investeringsresultat. Förvaltaren kan hantera tillgångarna för att förbättra verkställande direktörens diversifiering av tillgångar och riskprofil och behöver inte oroa sig för fönsterperioderna eller blackout-perioderna som påverkar insiders.

Men medan du kanske läser mycket om blindförtroende under politiska kampanjer, "inte många politiker eller rika individer och familjer använder dem", säger Schaefer. "Inte bara ger du upp kontrollen och insynen i tillgångar som placeras i förtroende, dessa fordon kan kosta tiotusentals dollar att sätta upp," säger han. De har också höga underhållskostnader.

Bottom Line

Blindförtroende skapar ett skikt av åtskillnad mellan bidragsgivarens tillgångar och professionella eller politiska aktiviteter som hjälper till att eliminera verkliga eller uppfattade intressekonflikter och anklagelser om felaktigheter. Personer som får en fallfall kan också använda dem för att upprätthålla ekonomisk integritet. Men om du tänker på att skapa en blind förtroende måste du noggrant överväga om fördelarna med oberoende och borttagande av övervakning överväger nackdelarna med förlust av kontroll och information, speciellt om blindförtroendet blir oåterkalleligt.