Om du eller en älskad inte kan utföra två eller flera av de grundläggande aktiviteterna i det dagliga livet, kan LTC-försäkring hjälpa till att betala för vårdhem, assisterat boende, hemvård eller vuxen daghem.

Utvärdering och val av LTC-försäkring börjar med en grundläggande förståelse för varför du eventuellt behöver denna försäkring, vad den ger och naturligtvis kostnaden. Också nyckeln: Tiden att köpa denna försäkring är långt innan mottagaren når detta stadium.

Kostnad för långvarig vård

Priset för långtidspleje beror på din plats, vilken typ av vård du får och hur länge du behöver det. Om du behöver det länge kan det vara mycket dyrt. Enligt Genworth Financial varierar den årliga mediankostnaden för LTC från $ 17, 904 för vuxen daghem till $ 91, 250 för ett privat rum i ett vårdhem.

Du kan beräkna den potentiella kostnaden för långvarig vård för dig själv eller en älskad person med denna räknare som tillhandahålls av AARP.

Vem behöver LTC försäkring?

Det finns två grupper av personer som förmodligen inte behöver LTC-försäkringar - de mycket rika och de fattiga. Den ultraljud kan troligen betala för egen vård ur fickan. När det gäller de fattiga finns det ett annat alternativ: Medicaid. Medicaid (inte detsamma som Medicare; för mer, se

Vad är skillnaden mellan Medicare och Medicaid? ) ger långsiktig vård för låginkomstpersoner utan kostnad för dem. Medicaid varierar från stat till stat och täckningen är inte densamma som den som tillhandahålls av LTC försäkring. För mer om Medicaid som ett LTC-alternativ, se Medicaid Vs. Långtidssjukförsäkring .

Den som inte passar in i någon av de två ekonomiska ytterligheterna bör överväga LTC-försäkring. För mer, se

Långsiktigt vårdförsäkring: Vem behöver det? Kostnaden för LTC-försäkring

Priset på försäkring för långtidsvård varierar beroende på plats och typ av vård du väljer, men det finns mer till kostnadsbilden, enligt American Association for Long Term Care Insurance . Följande fyra faktorer påverkar också vad du betalar.

• Din ålder

när du tar ut politiken: AALTCI-noter försäkringsbolag har en "ålders söt plats" eller optimal inköpsålder för att få det bästa priset för din premium dollar. Denna ålder varierar från ett företag till en annan. • Din allmänna hälsa när du registrerar dig:

Företag kan debitera mer om du har vissa medicinska tillstånd, som diabetes. De särskilda hälsoförhållanden som kommer att medföra extra kostnader varierar från försäkring till försäkringsgivare. •

Typen och mängden täckning du väljer •

Eventuella rabatter som du kanske kvalificerar Dessutom påpekar AALTCI att det finns en skillnad mellan ett försäkringsagent, som arbetar för ett enda företag, och en försäkringsmäklare, som representerar flera företag.I många fall kan tillgång till fler företag spara pengar.

Inflationsskydd

Värdet av någon LTC försäkringspolicy kan eroderas med tiden tack vare inflationen. Lösningen är att köpa inflationsskydd; Bankräntan identifierar tre typer.

Enkelt inflationsalternativ:

Detta alternativ lägger till en viss procentandel - vanligtvis 3% eller 5% på årsbasis - till dagliga täckningsgränser. Även om det är lätt att räkna ut växer det enkla inflationsskyddet långsamt och kanske inte följer den faktiska inflationstakten över tiden. Förbättrad inflationsalternativ:

Sammansatt inflationsskydd gäller en viss procentandel jämfört med föregående års beräknade täckningsgränser. Denna "sammanslagning" ger mer av en inflationssäkring än det enkla alternativet, men det kostar också mer - cirka 24% mer än enkelt inflationsskydd, enligt Bankrate. Alternativ för konsumentprisindex:

Som namnet antyder, skyddar denna alternativstangent till U. S konsumentprisindex (KPI). Det är billigare än det sammanslagna alternativet, men också mer volatilt - både på uppsidan och nackdelen - eftersom KPI inte alltid speglar den ekonomiska tillväxten. Vad täcker LTC-försäkringar

De flesta LTC-försäkringspolicyerna betalar ett visst dollarbelopp per dag för täckta tjänster. De flesta har också en maximal utbetalning antingen i dollar eller år - eller i båda. Enligt AARP kan en policy täcka följande vårdmiljöer och tjänster.

Vårdhem:

Denna bostadsanläggning erbjuder kompetent hälso- och sjukvård, rehabilitering, personlig omvårdnad och aktiviteter på heltid. Men inte alla policyer ger betalning för alla tjänster som tillhandahålls av en viss anläggning. Hjälpt boende:

Också bostäder, men förvänta sig mer av en lägenhetsinställning för personer som behöver mindre än heltidsomsorg. Vissa personliga vård och jämn måltid leverans ges ofta. (Det är viktigt att ta reda på vad som omfattas av den policy du överväger.) Vuxens dagvård:

Om senioren tar emot övernattning av familjemedlemmar eller vänner, tillåter vuxna daghem vårdgivarna att gå till jobbet eller bedriva personligt företag medan deras familjemedlem tar emot tjänster utanför hemmet under dagen. Denna typ av program ger socialisering utöver vård, vilket kan vara känslomässigt upplyftande. Hemvård:

Med den här tjänsten kommer en vårdpersonal hemma för att ge personlig vård och hjälp med hushållsarbete. Dessutom ingår matlagning, shopping och transport till läkaravtalen. En fördel: Detta kan kosta mindre än bosättning i ett vårdhem eller ett boende med hjälp av boende. Hemändring:

Ibland behöver du bara anpassa ditt nuvarande bostadsutrymme, till exempel installation av ramper eller gripstänger. De flesta LTC-policyer ger denna typ av stöd. Vårdkoordinering:

Tjänsten hos en licensierad eller utbildad professionell ingår för att bestämma dina specifika behov, hitta leverantörer och ordna din vård. Vissa policies ger även kontinuerlig övervakning av vårdgivare för att säkerställa överensstämmelse. Framtida servicealternativ (FSO):

Med det här alternativet får du ytterligare täckning senare för tjänster som inte förutses i den ursprungliga policyen. Det är ett alternativ till att köpa inflationsskydd. Typer av LTC-försäkringar

Följande är de fem typerna av LTC-försäkringar, enligt AARP.

Individuella planer:

De flesta LTC-försäkringar köps från försäkringsagent eller mäklare. Se till att agenten har tränat i LTC-försäkring och kolla online med National Commission of Insurance Commissioners för att bekräfta att han eller hon har rätt licens att sälja försäkringar i ditt land. Arbetsgivares sponsrade planer

: Ett LTC-policyalternativ som erbjuds av din arbetsgivare kan ge en viss kostnadsförmån samt möjligheten att utöka täckningen till familjemedlemmarna. Vissa koncernplaner inkluderar inte försäkringsskydd, vilket innebär att du kanske inte behöver utvärderas medicinskt för att köpa en policy. Organisationsplaner:

Vissa professionella och serviceorganisationer erbjuder även grupp LTC-planer. Dessa planer liknar arbetsgivarbaserade planer och kan erbjuda många av samma kostnadsfördelar. För någon typ av ansluten grupp LTC plan, se till att du vet vad som händer om du lämnar gruppen (eller arbetsgivaren). Statliga partnerskapsprogram:

Några LTC-försäkringsplaner kvalificerar sig för ett statligt partnerskapsprogram, som låter dig behålla vissa tillgångar och fortfarande kvalificerar sig för Medicaid. De flesta stater har ett statligt partnerskapsprogram. Fråga din försäkringsagent huruvida någon politik du överväger kvalificerar och hur det fungerar med Medicaid. Gemensamma planer:

Dessa är specifika policyer som omfattar mer än en person - du och din make eller partner eller två närstående vuxna. Fördelen är att den maximala fördelen kan delas. Den potentiella nackdelen är att en person kan utnyttja alla fördelar och lämna den andra personen utan täckning. Bästa ålder att köpa

Även om LTC-försäkringspremierna är lägre när du är yngre följer det inte nödvändigtvis att man bör köpa en politik i en tidig ålder. Anledningen är enkel: Om du köper en i åldern 30 men inte använder den tills du är 80, har du betalat premier i ett halvt sekel - vilket gör det osannolikt att du kommer att få mer i de politiska fördelarna än du sätter in. å andra sidan, om du väntar för länge, betalar du inte bara mycket högre premier, du löper också risken för att få hälsofrågor som gör dig oförsäkrad.

Det är viktigt att notera att den högt uppskattade "ingen existerande villkor" -klausulen i Prisvärd Care Act inte gäller långtidssjukförsäkring.

Enligt AALTCI är den optimala åldern som gäller för LTC-försäkring när du är i mitten av 50-talet.

Sämsta fallscenario

Du köper LTC försäkring … och din försäkringsgivare går ur drift. Vad händer då?

När det gäller försäkringsbolag kommer lättnad från statsförsäkringsgarantifonden. Den nationella organisationen för livs och sjukförsäkringsgarantibyråer (NOLHGA) ger länkar till alla statliga garantibolag samt information om vad som händer när ett försäkringsbolag misslyckas.

För att minimera sannolikheten att välja ett försäkringsbolag som kommer att drabbas av ekonomiskt fel, kolla A. M. Bests Ratings & Criteria Center eller Moody's och leta efter företag med högsta kreditbetyg. För mer om detta ämne se:

Är du skyddad om ditt försäkringsbolag blir mage?

Bottom Line

Som med alla försäkringsbeslut innebär det att hitta den bästa LTC-täckningen för dig mer än att jämföra kostnader eller hitta en stabil försäkringsgivare - även om båda faktorerna är viktiga.

Börja med att bestämma vilka typer av LTC-försäkring du kvalificerar dig för. Sök råd från en välrenommerad försäkringsagent eller mäklare och noggrant överväga den täckning du förmodligen behöver, vilket möjliggör ändringar, om det är lämpligt. Slutligen väger alla dina alternativ och välj en policy som uppfyller dina behov till en kostnad du har råd med.