Det har hänt med de flesta av oss någon gång eller en annan: Du är på en cocktailparty som njuter av din drink och hors d'oeuvres, och "blowhard" händer din väg. Du vet att han kommer att skryta om hans senaste "jätte prestation". Den här gången har han tagit en lång position i Widgets Plus. com, den senaste, största online marknadsförare av hushållsartiklar. Du kommer att hitta att han inte vet något om företaget, är fortfarande helt förtjust i det och har investerat 25% av sin portfölj i det hoppas han kan dubbla sina pengar snabbt.

Trots ditt motstånd för att höra honom drone på, börjar du känna dig bekväm och smug in att veta att han har begått minst fyra vanliga investeringsfel och förhoppningsvis kommer han den här gången att lära sig sin lektion. Den här artikeln kommer att adressera åtta av de vanliga misstagen, bland annat: investera i något du inte förstår, bli kär i ett företag, brist på tålamod, vända om din portfölj för ofta, marknadstiden, väntar på att bli jämn, misslyckas med att diversifiera och låta dina känslor styra processen.

SE: Major Blunders In Portfolio Construction

1. Investera i något du inte förstår En av världens mest framgångsrika investerare, Warren Buffett, varnar för att investera i företag som du inte förstår. Det innebär att du inte bör köpa aktier i företag om du inte förstår affärsmodellerna. Det bästa sättet att undvika detta är att bygga en diversifierad portfölj av börshandlade fonder (ETF) eller fonder. Om du investerar i enskilda aktier, se till att du förstår varje företag som dessa aktier representerar innan du investerar.
2. Förälskelse av ett företag För ofta när vi ser ett företag som vi har investerat i gör det bra, det är lätt att bli kär i det och glömma att vi köpte aktien som en investering. Kom ihåg: du köpte det här lagret för att tjäna pengar. Om någon av de grundläggande faktorerna som ledde till att du köpte in i bolagets förändring, överväg att sälja aktien.

SE: Vad är ett lager "Grundläggande"?

3. Brist på tålamod Hur många gånger har kraften av långsam och stadig framsteg blivit omedelbart tydlig? Långsamt och stadigt kommer vanligen ut på toppen - vare sig det är på gymmet, i skolan eller i din karriär. Varför förväntar vi oss att det blir annorlunda med investeringar? Ett långsamt, stabilt och disciplinerat tillvägagångssätt kommer att gå mycket längre över långa sträckor än att gå till "Hail Mary" i sista minuten-spel. Att förvänta våra portföljer att göra något annat än vad de är avsedda att göra är ett recept på katastrof. Det innebär att du måste hålla dina förväntningar realistiska med hänsyn till längd, tid och tillväxt som varje lager kommer att möta.

4. För mycket investering Omsättning Omsättning, eller hoppning in och ut ur positioner, är en annan återvändande mördare. Om du inte är en institutionell investerare till förmån för låga provisioner, kan transaktionskostnaderna äta dig levande - för att inte tala om de korta skattesatserna och möjligheten att missa de långsiktiga vinsterna av bra investeringar.

SE: Tjäna mer vinst med mindre handel

5. Market Timing Marknads timing, omsättningens onda kusin, dödar också avkastning. Framgångsrikt timing på marknaden är extremt svårt att göra. Även institutionella investerare misslyckas ofta med att göra det framgångsrikt. En välkänd studie, "Determinants of Portfolio Performance" ( Financial Analysts Journal, 1986), genomförd av Gary P. Brinson, L. Randolph Hood och Gilbert Beerbower, täckte amerikanska pensionsavkastning. Denna studie visade att i genomsnitt nästan 94% av avkastningsvariationen över tiden förklarades av investeringspolitiska beslutet. I lekman betyder detta att normalt sett kan de flesta av portföljens avkastning förklaras av besluten om tillgångsallokering, inte genom tidsbestämning eller till och med säkerhetsval.

6. Väntar på att bli jämn Att bli jämn är bara ett annat sätt att se till att du förlorar vinst du kanske har gjort. Det innebär att du väntar på att sälja en förlorare tills den kommer tillbaka till sin ursprungliga kostnadsbas. Beteendefinansiering kallar detta ett "kognitivt fel". Genom att inte inse en förlust, förlorar investerarna på två sätt: För det första undviker de att sälja en förlorare, som kan fortsätta att glida tills den är värdelös. Det finns också möjlighetskostnaden för vad som kan vara en bättre användning för dessa investeringsdollar.

SE: Mera din Trading Mindtraps

7. Underlåtenhet att diversifiera Medan professionella investerare kanske kan generera alpha (eller, meravkastning över ett referensvärde) genom att investera i några koncentrerade positioner, borde de vanliga investerarna inte försöka göra detta. Håll dig vid principen om diversifiering. När du bygger en ETF- eller fondportfölj, kom ihåg att fördela en exponering för alla större utrymmen. Vid uppbyggnad av en enskild aktieportfölj, fördela till alla större sektorer och selektivt till underviktssektorer som du anser kan ha potential. Tilldela inte mer än 5 till 10% till en investering.

8. Att låta dina känslor styra processen Kanske är den första döden av investeringsavkastning dina känslor. Axiomet som rädsla och girighet styr marknaden är sant. Låt inte rädsla eller girighet övervinna dig. Fokusera på den större bilden. Avkastningen på aktiemarknaden kan avvika vildt över en kortare tidsram, men på lång sikt kan de historiska avkastningarna för storkapitalandelar i genomsnitt vara 10-11%. Inse att din portföljs avkastning under en lång tidshorisont inte ska avvika mycket från dessa medelvärden. Faktum är att du kan dra nytta av andra investerares irrationella beslut.

SE: Finansmarknaderna: När rädsla och girighet tar över

Vad du kan göra för att undvika dessa misstag Här är några andra sätt att undvika dessa misstag och behålla din portfölj på rätt spår:

Utveckla en handlingsplan Proaktivt avgöra var du befinner dig i livscykeln för investeringar, vad dina mål är och hur mycket du behöver investera för att komma dit. Om du inte känner dig kvalificerad att göra det, sök en ansedd finansiell planerare. Försök hitta en som kommer att arbeta för en avgift och en som inte får incitament att sälja högkvalitativa produkter.Kom ihåg varför du investerar dina pengar, och du kommer att bli inspirerad för att spara mer och kan lättare bestämma rätt fördelning för din portfölj. Mindre dina förväntningar mot historiska marknadens avkastning. Förvänta dig inte att din portfölj gör dig rik över natten. En konsekvent och långsiktig investeringsstrategi över tiden är vad som ska bygga rikedom.

Sätt din plan på automatisk Eftersom din inkomst växer kanske du vill lägga till mer. Övervaka dina investeringar. I slutet av varje år, granska dina investeringar och deras prestanda. Bestäm om huruvida ditt förhållande mellan eget kapital och räntebindning ska vara densamma eller förändra baserat på var du befinner dig i livet.
Har några roliga pengar Vi får alla frestas av behovet av att spendera ibland. Det är det mänskliga tillståndets natur. Så, istället för att försöka slåss med det, gå med det. Lägg undan dina "roliga investeringspengar". Du bör begränsa detta belopp till högst 5% av din investeringsportfölj. Använd inte avgångspension. Sök alltid investeringar från ett välrenommerat finansföretag. Eftersom vissa kan likna denna speciella process för att spela, följ samma regler som du skulle i den strävan. 1) Begränsa dina förluster till din rektor (sälja inte samtal på aktier du inte äger), 2) var beredd att förlora 100% av din investering och 3) välj och hålla fast vid en förutbestämd gräns för att bestämma när du kommer att gå bort

Bottom Line Investeringsfel är en del av investeringsprocessen. Att veta vad de är, när du begår dem och hur man undviker dem, hjälper dig att lyckas som en investerare. För att undvika att begå dem, utveckla en genomtänkt, systematisk plan och hålla fast vid det. Om du måste göra något vildt, sätt undan några roliga pengar som du är fullt beredd att förlora. Följ dessa riktlinjer, och du kommer att vara väl på väg att bygga en portfölj som kommer att ge många goda avkastningar på lång sikt.