Självstyrda IRA, där en förvaringsinstitut håller en persons pengar och investerar det enligt kundens mandat, erbjuder ett bredare utbud av investeringsalternativ än den traditionella beståndsförbindelsen av typiska fondbaserade IRA. Självstyrda IRA kan investera i affärsintressen, fastighetsfastigheter, privata placeringar och andra materiella tillgångar.

Men det är självklart att investerare är sårbara mot fallgropar om de inte arbetar inom ramen för strikta regler. Enkelt uttryckt: tillgångar på skatteförmånsberättigade pensionskonton får inte medföra en investerares personliga vinning förrän efter de fördelas vid pensionering. Men sådan överensstämmelse är inte alltid så uppenbar. (För relaterad läsning, se: Självstyrd IRA: Den högra flytta för dig? )

Självstyrda IRA Missteps

IRA-expert Ed Slott, som skriver för ekonomisk planering, berättar om ett sådant exempel. För tio år sedan avslutade Terry Ellis sin långsiktiga anställning med läkemedelsföretagare Aventis Pharmaceuticals. Under sin tid på företaget uppskattade han $ 254, 206 i sin 401 (k) planportfölj, som han därefter rullade över till sin egen IRA, kallad "Terry Ellis IRA. "Nästa dag använde Ellis $ 254 000 av hans IRA-pengar för att finansiera en 98% andel i ett begagnat bilföretag han bildade, CST LLC, där Ellis fungerade både som chef och golvförsäljare. För den tidigare rollen samlade Ellis $ 9, 754 i ersättning, betalad direkt från ett CST-kontokontrakt sådd av hans IRA. Detta visade sig vara ett massivt regelverk nej, enligt Internal Revenue Code, avsnitt 4975 c (1) D (E), som innebär att företagsledare inte får ersättning om de är förvaltare av IRA som äger 50% eller mer av den anslutna verksamheten. Följaktligen ansåg amerikanska skattemyndigheten i 2013 att Ellis var en "diskvalificerad person" som förbjöd en förbjuden transaktion, och beordrade Ellis att betala 10% i ytterligare skatter och sadelde honom med en 20% noggrannhetsrelaterad straff. Förstainstansrätten i St Louis upprätthöll domslutet.

Ellis är inte den enda som snubblar med sin självstyrda IRA. Under 2008 ägde Barry Kellerman och hans fru Dana individuellt en andel på 50% i Panther Mountain Land Development, LLC. För att finansiera ett nytt utvecklingsprojekt bildades ett partnerskap där Panther hade 50% ägande och Kellermans självstyrda IRA finansierade resterande 50%. Som en del av detta arrangemang bidrog Panther till 160 000 dollar medan Kellerman kommandörde förvaringsinstitutet för hans personliga IRA att avveckla sina tillgångar för att kunna göra ett $ 40, 523. 93 kontantbidrag, samtidigt som han levererade $ 122, 830 värde av fast egendom med planer på att trampa extra pengar till partnerskapet under de närmaste åren.Tyvärr hade partnerskapet senast 2009 tappat, och både Kellermans och Panther Mountain slutade i konkursrätten. (För relaterad läsning, se: Pensionstips: Hur man väljer den bästa IRA-förvaringen. )

Kellermans försökte utse IRA som skattebefriad tillgång. Men som i Ellis-fallet hade Kellerman diskretionär kontroll över sin IRA, och blev därför ansedd som fiduciary. Hans användning av hans personliga IRA som utlåningsinstans för förvärv av fastighetsfastigheter ansågs vara en förbjuden transaktion, vilket effektivt upphävde hans IRAs behörighet för konkursskydd.

Hur man undviker sådana problem

Både Ellis och Kellermans stötte på problem med sina självstyrda IRA. Men dessa fordon har inte automatiskt olyckliga slut. De som förblir kompatibla kan dra stor nytta av den skattebefrämjda statusen självstyrda IRA: s medför, särskilt med försiktiga fastighetsinvesteringar. När du är osäker bör investerare komma ihåg att en individ och hans eller hennes självstyrda IRA är två separata enheter. Linjerna som skiljer en person och hans eller hennes pensionskonto borde vara tydligt åtskilda från varandra. Och IRA-finansierade fastighetsinvesterare kan genomföra följande genom att följa följande enkla regler:

• Undvik att acceptera hyresintäkter. Ignorera frestelsen att personligen få hyresintäkter från hyresgäster, som istället ska trampa månadshyra direkt tillbaka till ett IRA-konto. Medan du accepterar en hyreskontroll som gjorts till ditt personliga kontrollkonto, så skriver en check för samma summa till din IRA som en ingen skada, ingen felaktig övning, det kan enkelt öka en röd flagga.

• Undvik att handla med "diskvalificerade personer". " Var försiktig med vem du hanterar i alla dina självstyrda IRA-transaktioner. Om du till exempel köper fastighet från en av dina stamavkomlingar, eller till och med anställer en för att behålla dina fastigheter, betraktas som en förbjuden transaktion och kan det medföra påföljder. Följaktligen anlitar de flesta självstyrda fastigheter IRA-investerare utanför fastighetsföretagen att göra underhåll på plats.

• Håll en kontantkudde. Alla utgifter som är förknippade med en självstyrd IRA-fastighet måste finansieras strängt genom kontanter som innehas inom IRA. Så om det finns en brådskande $ 10 000 reparation som behövs på ett lägenhetskomplex, men IRA endast har en $ 1 000 reserv skulle en investerare kunna möta ett betydande dilemma som lätt kan undvikas genom att behålla lämplig bevarandeskapital i IRA-kontot.

Bottom Line

De bredare investeringsvalen gör självstyrda IRA: er ett attraktivt alternativ för investerare som vill bygga ett bohus med flera olika skatteförmånsportföljer. Men investerare bör vara försiktiga för att undvika förbjudna transaktioner som skulle kunna suga dem med förtryckande skattepåföljder. (För relaterad läsning, se: Självstyrda IRAs vs Traditionella IRAs. )