Räntorna fortsätter att sväva vid historiska nedgångar trots att Fed meddelar att det långsamt kommer att börja höja räntorna inom en snar framtid. Men pensionssparare och pensionärer som behöver dra inkomst från sina besparingar har nu fångats mellan en sten och en hård plats de senaste åren. Om priserna förblir på dessa nivåer måste de som försöker planera för sin pension vara beredda att anpassa sig till denna miljö med några kritiska justeringar. Här är vad pensionsplanerare och deras kunder kommer att behöva göra för att kunna planera effektivt i en räntefri miljö.

Betala av skuld

Istället för att använda pengar för att tjäna en liten ränta kan det ge mycket större mening att bara betala av skulder som tar ut högre intressen. Kreditkortsskulden kan gå först, följt av billån, konsumentskulder, studielån och inteckningar. Det här är kanske det säkraste sättet att förbättra ditt kassaflöde i en räntefri miljö eftersom dina skulder inte debiterar en nollränta. En pensionär som betalar sin hypotekslån som debiterar 5% ränta har tjänat en betydligt bättre avkastning på sina pengar än den som investerar lika mycket pengar i en 10-årig CD som betalar 1%. Icke-avdragsgill skulde betalas ut först följt av avdragsgill skuld. (För mer, se: Ska pensionärer betala sina hypotekslån? )

Titta utanför linjerna

Om du letar efter garanterade instrument för dina pengar kan du titta på besparingar eller statsobligationer med löptider på kanske tre till sju år. Även om långfristiga sedlar har högre räntor är det inte dags att låsa in en långsiktig ränta med dina besparingar. Många mäklare och investerare har tillgång till cd-skivor som utfärdas av stora banker som betalar högre räntor också, och många av dessa har "sötningsmedel" som gör dem mer aptitretande, till exempel en put-funktion som gör att köpare kan lösa in sina cd-skivor efter en viss tid, till exempel fem år. Vissa erbjudanden ger även investerare möjlighet att få en liten bonus ovanpå sin huvudansvarige om de gör det. Andra erbjudanden som kan vara värda är inkluderade föredragna lager, som inte garanteras men som oftast erbjuder högre avkastning än CD-skivor eller offentliga problem och handel inom ett stabilt prisklass. Utility lager och andra starka blue chip-aktier som har en solid historia av utdelningar kan vara en annan källa till stabil inkomst med en måttlig grad av risk.

Akta dig för högavkastande börshandlade fonder (ETF) och obligationer som inte klassificeras som värdepapper av värdepapper i värdepapper. Medan dessa instrument betalar högre avkastning än garanterade obligationer, kommer de också att minska i pris mer än andra typer av obligationer när räntorna börjar öka.Om du bestämmer dig för att investera i den här sektorn, skulle du vara klok att köpa enskilda innehav som har korta löptider och sedan hålla dem till förfall för att återhämta din fulla revisor. (För mer, se: Historien om högavkastningsmeltningar .)

Andra sektorer som har högre avkastning inkluderar bland annat olje- och gaspartnerskap och ETF och REIT som passerar den inkomst som genereras från en grupp av egenskaper. Även om dessa erbjudanden kommer att ta dig ur obligationer och sätta dig på aktiemarknaderna, kommer deras priser inte automatiskt att sjunka när räntorna stiger. Och det finns ETF och REIT i dessa sektorer som nu betalar avkastningar i 3-6%.

Skrivning av täckta samtal på aktier i aktier du äger kan ge dig en annan attraktiv metod för att skapa inkomst. Denna strategi kan ge dig ytterligare 5% -6% med minimal risk. En sak att komma ihåg om du gör det här är att du kanske måste betala kapitalvinstskatt om du kallas på dina aktier. Om det skulle vara ett problem, skulle du vilja skriva dina samtal till strejkpriser som är längre ute på marknaden och samla in mindre premier i gengäld. (För mer information, se: Hur negativa priser kan hämma dina pensionssparande .)

Pensioner och livräntor

Om du överväger om du ska börja ta en garanterad utbetalning från din arbetsgivares pension eller livränta , du kan komma framåt genom att vänta ett tag tills räntorna är högre. Alla typer av garanterade utbetalningsfaktorer räntesatser i beräkningarna som används för att bestämma hur mycket du får varje månad. Därför kommer utbetalningen i en räntefri miljö att vara lägre än den där räntorna är högre.

Om du äger eller är intresserad av att köpa en livränta, ta en titt på de indexerade produkter som finns tillgängliga på marknaden just nu. Dessa fordon kommer att kreditera dig med ränta som baseras på resultatet av ett underliggande riktmärke, till exempel Standard & Poor's 500 Index, eller en volatilitetsstyrd version av det. Din huvudansvarig kommer att garanteras inom kontraktet, och du kan fortfarande vanligtvis ta uttag på upp till 10% per år av dem utan skatt eller straff. Medan räntesatsen som du gör i dem inte är garanterad, har de historiskt sett överträffat fasta livräntor och andra typer av garanterade instrument.

Indexerad universell livförsäkring kan vara ett annat genomförbart alternativ om du vill lämna ett arv till dina arvingar. Det kommer att kreditera ränta för ditt kontantvärde på samma sätt som en indexerad livränta, men kontantvärdet kan när som helst nås utan beskattning eller straff. Du kan också köpa accelererade ryttare på dem som betalar ut en del av dödsförmånen om du blir handikappad eller behöver långvarig vård. Båda typerna av produkter har också garanterade inkomstrutter tillgängliga mot en extra kostnad, även om utbetalningarna från dem också beräknas med nuvarande räntesatser. (För mer, se: Hur Index Universal Life Insurance Works .)

Hitta Silver Lining

Om lägre räntor översätter till mindre inkomst för dig varje månad kan det här vara en bra tid att konvertera traditionella IRA eller kvalificerade balansräkningar till Roth IRA-konton, så att du kan klämma den extra skattepliktiga inkomsten under din nuvarande skattesats. Om din inkomst är tillräckligt låg kan du till och med kunna använda avdrag eller krediter för att betala den skatt som annars skulle bli outnyttjad.

Bottom Line

Planering för pensionering i en ränta med nollräntor kan vara ett knepigt förslag. Men det finns flera möjliga alternativ till garanterade instrument som kan hjälpa dig att generera den inkomst du behöver med en måttlig risknivå. Att betala ner dina skulder och leva förnuftigt kan också hjälpa dig att sträcka dina dollar ytterligare. För mer information om hur du planerar för din pension, kontakta din ekonomiska rådgivare. (För mer, se: Rådgivare: Ta kunderna på pension för storlek .)