Fed kan ha officiellt höjt primärräntan förra året, men totalt sett är räntorna ganska låga. Det är bra för bil- eller hemköpare (4% för 30-årigt inteckning, baby!), Men det är inte en sådan välsignelse för pensionärer eller någon som är beroende av investeringsinkomster (snarare än löneinkomst) för att komma undan. Den senaste buzzen om negativa räntor, som inte har slagit på USA ännu (läs Hur negativa räntor fungerar ), gör allt detta ännu mer unnerving.

Om du lever av det intresse som dina tillgångar genererar betyder en lågränta miljö givetvis mindre inkomst att leva på. Vad är planen då om du handlar för inkomstinriktade instrument?

Teknik för statskassor

Den traditionella go-to för många pensionärer är statsobligationer och statsobligationer, vilket ger en stabil och tillförlitlig inkomstström med låg risk (se Är en statsobligation en bra investering för pensionering ? ). Men det finns ett pris att betala för säkerheten för ett instrument "bakat av den federala regeringens fulla tro och kredit": T-obligationer och noter erbjuder inte den mest snygga avkastningen och i en låg ränta klimat, kan de inte ge mycket inkomst alls.

Vad ska man göra? Du kan försöka tjäna pengar i alla obligationer som du har nu, och leva av revisorn (vilket utesluter eventuellt framtida ränteinkomster i framtiden) eller välja att investera i lite högre riskinstrument, till exempel företags- eller kommunala obligationer. En annan idé: obligationsstegring, där en investerarköp separerar värdepapper med olika löptider, istället för att sätta pengar i en enda långfristig obligation. Så om priserna faller när det är dags att reinvestera, måste mindre av portföljen gå in i de lägre avkastningsobligationerna. Om priserna stiger, kan du komma in på de förbättrade utbytena snabbare. Läs mer i Bondstegar: En dålig idé för pensionärer?

Annuities Vinklar

Laddering kan också göras med livränta, en annan standby för pensionärer. Annuities är en typ av försäkringsprodukt som garanterar regelbundna betalningar (till en fast eller rörlig takt) för en bestämd period eller till din död, även om du visar sig vara en centenär. Annuities kan ge sinnesro, men de kommer ofta med en stor prislapp, i form av höga avgifter och hårda uppköpskostnader, om du skulle ändra dig. Med tanke på att den inkomst de erbjuder i en lågräntesmiljö kanske inte är värt kostnaden.

Istället för att gå in på livränta just nu kan du prova stegtekniken; eller välja en produkt med variabel ränta, vilket kan ge dig nytta när räntorna börjar öka igen. Se Hur man köper livräntor när räntorna är låga.

Pensionsplanpussel

Även om de blir mindre vanliga, särskilt i den privata sektorn, finns det fortfarande arbetsgivarbaserade pensionsplaner (officiellt förmånsbestämda planer): På samma sätt som livräntor kan de ge en regelbunden månadsinkomst baserad på på pensionärens lönehistoria och karriärlängd.Dessa pensionsfonder placeras på idén om att deras tillgångar kommer att generera det belopp som krävs för att täcka sina skyldigheter gentemot sina pensionärer. När räntorna sjunker finns det alltid risk för att pensionskassorna kanske inte kan göra sina "löneavgifter" - men om så är fallet, Pensionsförmånsgaranti Corporation (PBGC), som garanterar förmåner upp till en juridiskt definierad gräns (typ av som en FDIC för pensionsbranschen) kan täcka en del av din månatliga stipendium.

Eftersom pensionsplaner av denna typ är ganska kontrollerade av arbetsgivaren är individernas möjligheter begränsade. Visst borde du inte lita på en pension som den enda källan till din pensionsinkomst (morfar har kanske kunnat, men inte du, i dagens finansiella värld). De som förväntar sig pensionen kan överväga att ta det i en engangsbelopp, istället för annutbetalade betalningar, och investera i instrument som ger en bättre utbetalning (eller håller på större delen av den tills räntorna förbättras). Se även Hur fungerar en pensionsplan efter pension?

Stödiga men säkra besparingar

När du når pensionsåldern borde du ha några medel avsatta på ett sparkonto för den ordinarie regniga dagen. Medan det nuvarande lågränta klimatet kan tyckas ganska vått, är det viktigt att inte flytta dessa fonder runt för att försöka tjäna mer inkomst. Visst är det frestande: Det ränteintäkter som sparas på sparkonton verkar trots allt lägre än de intäkter som erhållits på T-Bonds. Men akutfonder är inte utformade för att utmana en hög avkastning på investeringar, de finns för att säkerställa att du inte går in i skuld (eller sämre) om det oväntade inträffar. Om din strategi är att återinvestera tillgångarna på sparkonto och använd sedan ett kreditkort för att täcka stora akutkostnader, överväga det här: Att betala de höga APR på inköp som görs med plast är betydligt sämre än att tjäna till och med de lägsta av räntorna på ditt sparkonto .

Bottom Line

Låga räntor är i allmänhet inte bra för pensionärer: Oavsett hur du strategier kommer dina inkomstinriktade investeringar att känna smärtan. Men fortsätt, och försök att inte decimera besparingar eller doppa för mycket in i kapitalet. Med tur kommer räntorna att återhämta sig vid någon tidpunkt. Planen är under tiden att göra själv så liten skada som möjligt.