a:

Aktiefondsmodellerna balanserar vanligtvis inte minst 20 till 25 år före måldatumet, och därefter sänks de gradvis sin fördelning av tillgångar varje år under övergångsperioden mer och mer till förmån för obligationer. Även under övergångsperioden kan måldatumsfonder ändra inte bara deras fördelning mellan aktier och obligationer utan även deras fördelning mellan olika typer av aktier och obligationer.

AD:

Målmedelsfonder

Målmedelsfonder utgör ett tilltalande alternativ för investerare som vill ha omfattande diversifierade portföljer för pensionering med fondförvaltare som gör ombalansearbete för dem. När en investerare närmar sig sitt önskade pensionsdatum balanserar fonden sin tillgångsallokering till förmån för mer konservativa investeringar, såsom räntebärande värdepapper och penningmarknadsfonder. Som en måldatumfondsrebalans uppnås en diversifierad tillgångsallokering som passar för en investerares särskilda ålder. Emellertid bör investerare komma ihåg att diversifiering och ombalansering inte skyddar dem mot förluster, särskilt om tidpunkten inte är rätt och en fondbalansering under avtagande marknader.

AD:

Portfölj Rebalancing

I de tidiga stadierna av en investerares liv tilldelas en typisk måldagsfond cirka 10% till räntebärande värdepapper och 90% till aktier, eftersom aktier tenderar att vara mer lämplig för investerare som har längre horisonter, har högre risk toleranser och önskar högre avkastning jämfört med obligationer. Aktiefördelningen delas vidare mellan inhemska och internationella aktier, med inhemska aktier som har större delen av aktiefördelningen.

AD:

Cirka 20-25 år före pensionsdagen börjar en måldatumsfond en gradvis och smidig övergång till en mer konservativ portfölj genom att balansera sina tillgångar mot obligationer. Vid inriktningstidpunkten har en investerare vanligtvis 45% tilldelningar till obligationer och 55% till aktier. Dessutom fördelar en måldatumsfond mer medel till högkvalitativa obligationer och kortfristiga reserver som tenderar att vara mindre riskabla.