Pensionering är ett glatt tillfälle för de flesta. Du är färdig med jobbet och du kan göra vad du vill. Även om det här handlar om någon typ av arbete, är det på dina villkor. Den ekonomiska sidan av pensionen kan dock vara stressande även under de bästa scenarierna.

Med aktiemarknaden som stöter på en ojämn lapp kan vissa som närmar sig pensionen undra om vi tittar på en repetition av 2008 igen. Även om dessa problem är förståeligt, är både investeringar och pensionering långsiktiga propositioner. Idealiskt har de nära pensionen byggt den oundvikliga björnmarknaden i sina prognoser och deras investeringsstrategi. (För mer, se: Hur pensionärer borde förbereda sig för en prisstigning. )

Kom ihåg den finansiella krisen

Marknadsminskningar som den som år 2008 när S & P 500 Index föll 37% är skrämmande och oroande även för erfarna investerare och finansiella rådgivare. Den finansiella pressen var fylld med otaliga berättelser om att investerare panikar och säljer sina aktieinnehav på eller nära marknadens botten. Många av dessa var nära pensionering.

Tänk dig att inse stora förluster på din näsportfölj och sedan sitta i sidled för en del eller hela den torridiga aktiemarknaden som följde ned i mars 2009-nedgången. Inte bara gjorde dessa människor inser stora förluster, i många fall gav de aldrig sin portfölj en chans att återhämta sig. De dömde sig till en minskad levnadsstandard eller åtminstone att tvingas arbeta i flera år innan de gick i pension. Rädsla kan vara en kraftfull kraft på en björnmarknad.

Det här är inte att säga att om din portfölj är lite mer riskabel än vad du är bekväm med eller än vad din ekonomiska plan kräver det är det inte lämpligt att göra justeringar. Jag pratar om panikförsäljning. Lyckligtvis har det ännu inte rapporterats mycket om detta med den nuvarande marknadsruslingen. (För relaterad läsning, se: Hur har Moral Hazard påverkat den finansiella krisen 2007-2008? )

En skopstrategi

Christine Benz of Morningstar - bland annat - är en förespråkare för skopan att fördela tillgångar vid pensionering. Även om detta kan ha ett antal variationer, skulle väsentligen enligt dessa strategiska pensionärer ha tre eller flera portföljhinkar baserade på risk.

En skopa skulle innehålla kontanter eller ultralåg risk, likvida investeringar. Syftet med denna hink är att hålla en till tre år (eller mer) av tillgångar som motsvarar det belopp som du skulle behöva ta ut från konton som skulle vara källan till pensionsinkomst. Tanken är att denna hink skulle vara där för att förhindra att du behöver dyka in i dina mer riskabla investeringar längst ner på marknaden.

Nästa hink skulle hålla investeringar med lite mer risk än den första hinken. Det kan innebära obligationer, obligationsfonder, vissa alternativa lågriskalternativ och kanske till och med några lägre riskkapitalinvesteringar. Det här är inte "porten till staketet" i portföljen (jag är inte säker på att pensionärer borde ens ha en). Snarare är det här stället att jaga lite mer inkomst och tillväxt med en viss stabilitet. Med tiden skulle detta vara källan till medel för att fylla på den första hinken.

Den mest riskabla hinken innehåller aktier och kanske aggressiva räntebärande strategier som skräpobligationer. Målet är långsiktig tillväxt och denna del av portföljen måste balanseras, särskilt efter en uppstart på marknaden för att säkerställa att den inte är för egenkapital-tung. (För mer, se: Din pensionsportfölj: Diversifiering och Alternativ. )

Plan för volatilitet

Bärmarknaderna är normala och marknadsvolatiliteten är här för att stanna. Det finns inget sätt kring detta, så de som närmar sig pensionen - och i synnerhet investerare som är pensionerade - behöver planera för detta. Finansiella rådgivare kan spela en kritisk roll för sina kunder genom att utforma portföljer och strategier som speglar deras kunds risktolerans och mål i detta skede av livet. Vidare bör fokus läggas på "all-weather" -portföljer som kan bibehållas med liten eller ingen justering genom alla marknadsperioder.

Sedan 1900 har S & P 500 Index sett 35 droppar på 10% eller mer. Den genomsnittliga återhämtningstiden från dessa nedgångar har varit 10 månader. Det här är normala saker - var inte panik.

Använd lägre aktiekurser till din fördel

Den senaste aktiemarknadsminskningen kan ha orsakat värdet på konton som en kunds traditionella IRA att sänka i värde. För kunder som har intresse av att konvertera vissa eller alla sina traditionella IRA till en Roth, ger det reducerade värdet av dessa konton en möjlighet att göra en omvandling till ett mindre belopp och medföra en lägre skatteskuld än när värderingarna är högre.

Marknads timing är sällan en bra idé och det är verkligen inte när man gör Roth-omvandlingar. Reglerna ger emellertid en övergång om marknaden fortsätter att sjunka. IRS kan du recharacterize en Roth konvertering fram till 15 oktober året efter konverteringen. Så om marknaden skulle falla, kan du göra det och sedan göra omställningen till ännu lägre värderingar, med en ännu mindre skatteslag. ) Att göra en Roth-konvertering minskar eller eliminerar också mängden av de årliga nödvändiga minsta fördelningarna i det traditionella IRA-kontot. Detta kan ha värde från ett planeringsperspektiv i många år på vägen för förtidspensionärer.

Ett annat tillfälle som kommer med lägre aktiekurser är skördetillskott. Fallet i aktiekurserna kan ha skapat några förluster i dina skattepliktiga konton och det här är en bra tid för dig och din finansiell rådgivare att granska din portfölj och avgöra om det är förnuftigt att förstå några av dessa förluster i samband med din övergripande situation.

Som en betrodd rådgivare ser dina kunder på dig för inte bara vägledning utan också för att vara röstens orsak. Dina kunder närmar sig pensionen är särskilt nervösa. Kommer deras planer att bli förstörda av en ytterligare marknadstakt? Förklara för dem att detta är normalt och deras plan förutsätter marknadsminskningar som kommer att hända från tid till annan.

Bottom Line

Marknadsminskningar och korrigeringar är normala. Kunder som närmar sig pensionen behöver rådgivning från sin finansiella rådgivare framförallt i perioder med turbulens i marknaden. Nu är det dags att visa dem hur värdefullt ditt råd är för dem och deras framtid. (För mer, se:

3 skäl att ignorera marknadsvolatiliteten. )