a:

M1 är en strikt definition av pengar som endast inkluderar valuta, resekontroll och checkkonton. Fraktionell reservbankering avser att låna vissa insättningar och innehav av resten. När banken innehar en del av kassaflödet är pengarna tillgängliga för kunder som begär uttag. Detta system upprätthåller pengar för både lån och uttag. Vanligtvis lånas mer pengar än hålls. Dessa lån kan användas för att köpa varor eller tjänster. Efter köpet kan säljaren som mottog betalning spendera pengarna eller deponera den i en bank. Detta fortsätter cykeln och multiplicerar effekten av pengar utöver dess ursprungliga värde.

Ändra reglerna för penningmängden, som Federal Reserve Bank gör genom USA: s penningpolitik, kan förbättra denna multiplikatoreffekt och öka bankernas totala räckvidd. När penningmängden inom den amerikanska ekonomin ökar kan bankerna låna mer till kunderna. Eftersom dessa pengar spenderas och sparas av olika människor, reser det genom ekonomin och hjälper till att skapa ekonomisk tillväxt.

Ökad M1-försörjning ger banker med fler kassa reserver för att hålla i enlighet med Federal Reserve krav. Bankerna är skyldiga att behålla ett minimibelopp som skyddar mot ekonomiska krascher. Den löpande betalningen av skulder till banker ger ett stabilt utbud av medel för kunduttag. Så länge som uttag inte överstiger bankreserver, fungerar systemet smidigt utan yttre ingrepp. Eftersom alltför många uttag på en gång kan göra att en bank inte kan möta dem krävs en federal insättningsförsäkring på bankbalanser. Ändring av penningmängdsreglerna påverkar hur mycket M1-bankerna måste hålla.