a:

En gemensam separationsstrategi som används av företag innefattar avyttringsverksamhet som segmenterar en del av ett företags verksamhet, vilket resulterar i en ny företagsenhet. Kallas även som en spinoff har ett företag möjlighet att skapa ett nytt bolag som bedriver egen verksamhet från moderbolaget, vilket kan visa sig vara mer fördelaktigt för sina aktieägare vad gäller långsiktig lönsamhet. Spinoffs kan också ske i ett försök att minska potentiella regleringsfrågor hos moderbolaget, förbättra företagets konkurrensfördelar eller diversifiera bolagets investeringsportfölj. Den nya enheten som upprättats under en spinoff är känd som dotterbolaget och i de flesta fall ägs det fortfarande av moderbolagets aktieägare. Företagen genomför en spinoff av verksamheten i stället för att sälja en del av verksamheten i ett försök att undvika försvagande företagsbeskattning på transaktionen.

Beskattning av moderbolaget

Enligt de inhemska intäkterna 355 § kan de flesta moderbolagen undvika beskattning av spinoff-verksamhet eftersom inga medel tillhandahålls i utbyte mot ägande. Istället innebär en spinoff distributionen av moderbolagets aktiebolag i moderbolaget proportionellt till aktieägarna, vilket gör samma aktieägare i moderbolagets ägare till dotterbolaget. Inga pengar byts ut när dotterbolaget bildas i en spinoff, och som sådan bedöms inga vanliga inkomst- eller kapitalvinstskatter.

Beskattning av dotterbolaget

I likhet med moderbolagets skatteförmåner som upplevs i en spinoff, kan dotterbolaget också undvika beskattning under transaktionen. Eftersom dotterbolagets aktieägare erhåller aktier i förhållande till moderbolaget i stället för kontant för försäljning av bolaget, är vanliga inkomst- och kapitalvinstskatter inte tillämpliga. Moderbolagets ägare blir istället ägare till dotterbolaget genom överlåtelse av aktier som ett mer kostnadseffektivt alternativ än att få ersättning för det nya bolaget genom en aktieutdelning.

IRC § 355 kräver att moderbolaget och dotterbolaget måste uppfylla stränga krav för att behålla skattefria fördelar med en spinoff. En spinoff förblir en icke skattepliktig händelse när moderbolaget behåller kontroll över minst 80% av den nybildade enhetens rösträtter och non-voting-aktieklasser. Dessutom är både moderföretag och dotterbolag skyldiga att upprätthålla engagemang i handeln eller verksamheten hos de företag som hade genomförts under de fem år som föregår spinoffen.En spinoff får inte användas enbart som en mekanism för att fördela moderbolagets eller dotterbolags vinst eller resultat och moderbolaget får inte ha kontrollerat dotterbolaget på liknande sätt under de senaste fem åren av verksamheten. Om moderbolaget eller dotterbolaget inte uppfyller kraven i IRC § 355 anses en spinoff skattskyldig för båda parter enligt gällande bolagsskattesatser.