a:

Medan livförsäkringar i allmänhet är en förbjuden investering för pensionskonton kan deltagare i en kvalificerad pensionsplan eller QRP köpa policy enligt vissa regler. I en vinstdelningsplan blir till exempel "kryddat" två år efter insättning eller efter fem års deltagande i planen, och upp till 100% av dessa pengar kan användas för att köpa livförsäkringar. Om en deltagare väljer att köpa någon typ av livspolitik inom en QRP, betraktas premiebidrag som avdragsgilla precis som andra bidrag till planen. Vanligtvis är livförsäkringspremier utanför en QRP betraktad efter skatt och inte avdragsgilla.

Beroende på den valda livförsäkringstypen kan en viss skatt bero på att den är ägd inom det kvalificerade kontot. Eventuellt kontantvärde en policy har anses vara inkomst för deltagaren och är beskattningsbar tillsammans med andra intäkter. Försäkringskostnaden är dock inte skattepliktig. Termen livspolicyer som inte ackumulerar något kontantvärde har därför inga skatteimplikationer medan de ägs i en QRP, medan hela livet och variabel eller universell livspolitik skulle kunna beskattas.

Vid pensionering måste policyn antingen utbetalas eller delas ut till deltagaren. Beskattningen bestäms av vilken av tre alternativ deltagaren väljer. Policyn kan betalas ut med intäkter som sätts in på kontot utan skatter, eftersom pengarna blir identiska med andra pengar på kontot. Om deltagaren väljer att försäkra sig om att policyn är indelad, beräknas inkomstskatt på hela värdet av policyn, minus premier. Slutligen kan deltagaren köpa policyen, som är beskattningsbar, men det innebär att en stor summa av kontanter ska betalas i sin helhet. Även denna transaktion kan ibland falla under kategorin förbud mot transaktioner. Sök rätt skatterådgivning innan du fattar ett beslut.