Medan livförsäkring inte kan ägas i en SEP eller IRA tillåter IRS-bestämmelser att inkludera livförsäkringar i vissa vinstdelning och förmånsbestämda planer. Dessa planer tenderar att vara komplexa att administrera och måste följa strikta regler som kräver att livförsäkringsskyddet endast är "oavsiktligt" till pensionsförmånerna enligt planen.

Med livförsäkring i en kvalificerad plan erbjuder du flera fördelar, bland annat:

• Möjligheten att använda pre-dollar för att betala premier som annars inte skulle vara avdragsgilla.

• Fullständigt finansiering av pensionsförmånen vid plandeltagarens prematura död

• Tillhandahållande av en inkomstskattfri dödsersättning till de politiska förmånstagarna

• Kapitalskydd eftersom en ERISA-plan generellt skyddas mot fordringsägare (Se även: < Lag om arbetstagares pensionsinkomstförsäkring )

  Men det finns också några negativ: Livförsäkringspolicyn kan endast hållas i planen medan den försäkrade är en deltagare och avvecklar försäkringen vid pensionering eller om planen avslutas kan vara komplex.

Verksamheten behöver ha en kvalificerad plan som möjliggör livförsäkring. Dessa planer tenderar att vara kostsamma att etablera, kräva årlig rapportering och pågående administration

• Planer måste följa ERISA-regler som kräver att alla berättigade anställda ingår, planen diskriminerar inte för vissa deltagare, och närstående företag måste aggregeras. Reglerna tillåter att man ställer gränser för den mängd livförsäkring som tillåts för varje deltagare, till exempel fem gånger den förväntade årliga pensionsförmånen. Vidare har planförvaltaren ett visst utrymme för att bestämma vilken typ av försäkring som ska ingå i planen.

  Vilka kvalificerade planer tillåter livförsäkring?

• I en avgiftsbestämd plan om en hel livspolitik köps måste premien vara mindre än 50% av de bidrag som görs till planen. Om en universell livspolitik används ska premiebeloppet understiga 25% av planbidrag. En särskild regel gäller också vinstdelning planer om kryddat pengar används för att betala livförsäkringspremie. Bidrag som har ackumulerats på deltagarens konto i minst två år anses vara krydda (även om planerna kan ha längre kryddsperioder). Alla bidrag blir dock krydda när deltagarkontot är minst fem år gammalt. Om planen endast tillåter krydda pengar som används för att betala försäkringspremierna, gäller procentuella begränsningar för avgiftsbestämda planer inte längre. Gränserna gäller emellertid om en blandning av icke-kryddat och kryddat bidrag används.

Förmånsbestämda planer har ett annat krav där livförsäkringen måste vara tillfällig och dödsförmånen kan inte vara större än hundra gånger så att deltagarna förväntade sig månatlig pensionsförmån.Även om planerna i avsnitt 412 (i), vilka är förmånsbestämda planer som ofta använder en livränta eller livförsäkring för att finansiera pensionsförmånen, kan mängden kvalificerade pengar som kan användas för att betala livförsäkringspremier vara högre än för andra definierade förmånsplaner.

Skattefrågor

När livförsäkring köps på ett kvalificerat konto, betalas premien med pretax-dollar. Följaktligen måste deltagaren erkänna den ekonomiska förmån som erhållits som beskattningsbar inkomst. Det redovisade beloppet varierar varje år och beräknas genom att subventionera kontantvärdet från den politiska dödsförmånen. Det beskattningsbara värdet (ekonomisk nytta) av den erhållna försäkringen bestäms genom att använda det lägre av IRS-tabellen 2001-kostnaden eller livförsäkringsbolagets kostnad för en individuell, standardvärderad enårsperiodspolitik.

Om den försäkrade dör i förtid mottar livsförmånstagarnas förmånstagare dödsförmånen, minus eventuella kontantvärden i policyn, inkomstskattfri. Eventuell skattskyldig ekonomisk förmån som betalas av deltagaren under levande kan återkrävas skattefritt från kontantvärdet. Det återstående kontantvärdet kan förbli i planen eller beskattas som en kvalificerad planfördelning. Dödsförmåner som betalas ut från en policy i en kvalificerad plan ingår emellertid i decedentens egendom för statliga och federala fastighetsskattberäkningar.

Avgångsstrategier

Vid pensionering eller om planen avslutades finns det flera alternativ avseende livförsäkringspolicyn i planen. Med något av dessa alternativ kan det återstående värdet i den kvalificerade planen sedan rullas över till en IRA.

Policyn kan köpas av och överföras till ett oåterkalleligt livförsäkringsförtroende. Om det är ordentligt strukturerat kommer dödsförmånen att förbli inkomst och skattefri. (Se även:

När är det en bra idé att använda en oåterkallelig livförsäkringsförtroende?)

Överför äganderätten till försäkringstagaren. Det politiska kontantvärdet måste redovisas som beskattningsbar inkomst i distributionstiden och om den försäkrade var under åldern femtiofem och en halv straff kan gälla. Ge upp politiken och kontantvärdet skulle vara kvar i den kvalificerade planen. Det innebär emellertid den försäkrade att ge upp livförsäkring.

Policyn kan säljas till den försäkrade eller ett bidragsförtroende som den försäkrade har upprättat. Så länge politiken säljs till ett rimligt marknadsvärde finns det ingen omedelbar skatteplikt. Detta gör det möjligt för den försäkrade att behålla täckningen. När försäkringstagaren är ute av den kvalificerade planen kan den försäkrade göra ändringar som de önskar täckningen för att uppfylla sina pensions- och fastighetsplaneringsbehov. Det finns emellertid särskilda regler som dikterar vilka medlemmar i en familj som äger mer 50% av ett företag kan göra när man köper en livförsäkring från pensionsplanen.

Bottom Line

Att ha möjlighet att betala livförsäkringspremier med dollar före skatt är tilltalande. Extra kostnader och komplexitet att uppfylla alla krav kan emellertid uppväga fördelarna.En enskild politik kan vara lättare att hantera och erbjuda mer flexibilitet när det gäller att bestämma vilken typ och hur mycket täckning som ska äga.