a:

Likviditetsrisken fångas av kontantomvandlingscykeln (CCC) genom användning av utestående dagars inventarier, dagars utestående betalningsdagar som är utestående vid beräkningen. Ekvationen för CCC representeras av följande:

Kontantomvandlingscykel = (Dagars utestående inventar) + (Dagens utestående försäljning) - (Utestående dagar)

KKK är ett mått på hur länge en investering är bunden upp i produktion, från byggandet av produkten till försäljningen av den produkten. Likviditetsrisk är den risk som uppstår på grund av bristen på marknadsförbarhet för en investering som inte kan säljas tillräckligt snabbt för att minimera kapitalförlust. KKK mäter likviditeten i ett företags investeringar och det mäter därför likviditetsrisken i investeringen.

Om CCC av en investering är låg, är den mycket likvida och det finns liten eller ingen likviditetsrisk. Om KKK av en investering är lång är den mycket illikvida och det finns mycket hög likviditetsrisk.

Dagens utestående inventarier mäter hur lång tid det tar att sälja en produkt, från den tidpunkt som produkten sitter i ett lager till den tid det säljs. En mindre dagslagerutestående innebär att ett företag flyttar sin produkt snabbt och har låg likviditetsrisk.

Dagens försäljningsutestående åtgärder mäter hur lång tid det tar att samla på pengar som görs i en försäljning, från det att försäljningen sker till den tid som kontanterna samlas in. En mindre dagars försäljningsutestående innebär att ett företag samlar in pengar snabbt och har låg likviditetsrisk.

Utestående betalningsdagar mäter hur snabbt ett företag betalar sina leverantörer, från det att leverantören levererar sin tjänst till den tid då betalningen görs. En längre utestående betalningsdag innebär att ett företag hanterar sina kassaflöden väl och har låg likviditetsrisk.