Fintech, som redan har stört betalnings-, bank- och finansiell rådgivningsmarknaden, börjar komma in på $ 14 trillionslånemarknaden. Med tanke på den växande populariteten hos digitala finansiella lösningar verkar det finnas en efterfrågan på elektroniska bolånlösningar bland hemköpare och säljare lika.

Den amerikanska hypoteksmarknaden har dominerats av flera stora aktörer med Wells Fargo överst och JP Morgan Chase, Bank of America och US Bank inte långt bakom, enligt Daily Fintech. Men sedan 2008 års hypoteksmältning har branschen blivit upended. Icke-bankens hypotekslån expanderar när kommersiella banker minskar. Faktum är att hypotekslån per institutionstyp har skiftats dramatiskt mellan 2007 och 2014. Nyligen gav kommersiella banker 52% av hypotekslånet, från 74% under 2007. År 2014 fördubblades inteckningslånen från icke-banker till 43% från 23 % i 2007. (För mer, se: 7 saker som kommer att bilda Fintechs framtid .)

Var kommer den tillväxten från? Så här går fintech gradvis in på hypotekslånsmarknaden.

Fintech-spelare på hypoteksmarknaden

Radius Financial Group knäckte den helt papperslösa hypotekskoden 2016. Företaget, tillsammans med hjälp från DocMagic, stängde MERS låneregistret, Fannie Mae och Santander Bank, sex lån utan pappersdokument. Radius använde DocMagic och MERS låneregistret för att hantera separata delar av processen, vilket visar potentialen för automatisering i dokumentberedning och låneuppföljning.

Elektroniska stängningar och e-noteringar är inte nya, eftersom Fannie Mae och Freddie Mac har köpt e-hypotekslån sedan början av detta århundrade. Ändå är problemet med dessa typer av transaktioner att få lagerlån långivare kan köpa elektroniska inteckningar, enligt en nyligen publicerad National Mortgage News artikel. Denna nackdel är sannolikt att förändras när fler företag går in i den elektroniska bolånemarknaden. (För mer, se: Fintechs Expansion kommer att krossa status quo .)

Clara, en uppstart i Kalifornien, syftar till att lösa några av de hypoteksproblem som plågar konsumenter som vill köpa ett hem. Grundades av ingenjör Lukasz Strozek och Jeff Foster, en tidigare rådgivare vid U.S.A. Treasury Department, strävar Clara efter att utjämna de ineffektiviteter som följer med hypotekslånsindustrin. Clara skiljer sig genom att utbilda låntagare och erbjuda en onlineportal för att slutföra pappersarbete. Företaget hävdar också att priserna är lägre än konkurrenterna.

Lenda, en hemmalånsleverantör, erbjuder också en digital hypotekslösning. Andra digitala hypotekslånstjänster inkluderar Quicken Loans Rocket Mortgage. Sedan finns det SoFi, det fintechfirma som är känt för student- och personliga låntjänster, vilket också går till grund för den digitala hypotekslånet.(För mer, se: Hur Tech Startup SoFi planerar att störa bankverksamheten .)

En nyligen genomförd JD Power-undersökning fann att 62% av de svarande under 35 som köpt ett hem i år uppgav att de " d använd en mobilapp för att slutföra en inteckningstillämpning, om den är tillgänglig från sin långivare. Och 20% av köpare i alla åldrar var inte nöjda med sin långivare, vilket ger ytterligare stöd för att det finns efterfrågan på en ny typ av inteckningstjänst.

Bottom Line

Det är troligt att det kommer att bli mer automatisering inom hypotekslånsindustrin framöver - antingen full service-lösning eller företag som påskyndar en del av processen genom automatisering.

Hypotek består av många rörliga delar, från låneansökan och godkännandeprocessen, till bedömningar, slutförande och verifiering av låntagarnas kredit- och låneansökan, samt att fylla i och underteckna det slutliga pappersarbetet. I slutändan, som så många andra aspekter av finansiering som fintech har tagit på, finns utrymme för automatisering. Minskning av tid, avgifter och ansikte mot ansikte är en attraktion för fintech-hypoteksmarknaden. I slutändan verkar den här nya gränsen få dragkraft med innovatörer och störare. (För relaterad läsning, se: Vad betyder trumma för Fintech-marknaden? )