Finansiella rådgivare verkar i en ökande svår industri. Klienterna har en hög känslomässig investering i sina häckar, medan volatila marknadssvingningar kan skapa svåra situationer. De mest framgångsrika ekonomiska rådgivarna vet att öppen och professionell kommunikation är nyckeln, men amatörer kan snabbt falla i gemensamma fällor som leder till att klienten slits. (För mer, se: När anställer en finansiell rådgivare nödvändigt? )

Det är avgörande att rådgivare - både nybörjare och gamla händer - kan upptäcka och undvika vanliga fallgropar. Annars kommer de att förlora kunder.

Förvirra kunden

Tänk dig att du ska gå till en läkare som berättar att du lider av coronaviruset, vilket drabbar 20% till 30% av alla vuxna amerikaner. Du kan lämna kontoret lite förvirrad, och förmodligen orolig. En andra läkare diagnostiserar dig med den näst vanligaste formen av förkylning och föreskriver vila för att ditt tillstånd ska förbättras. Vilken läkare vill du helst se?

Finansiella villkor som alfa-, beta- och spårningsfel borde ingå i varje finansiell rådgivares sinnen, men de flesta kunder har inte läst finansböcker eller studerat för CFP-tentamen. Snarare än att ge råd i komplexa ekonomiska termer som kunder inte förstår, försök att förmedla värde baserat på fördelar och attribut som kunden förstår. (För mer, se: 5 Vital Questions Advisors bör fråga nya kunder .)

Antaganden om risk

Mål-datum fond rekommendationer som utformats för årtusenden överstiger riskprofilen för 96% av deras avsedda publik eftersom tusenåriga är ganska riskfyllda, enligt FinaMetrica. Med tillkomsten av måldatumsfonder och automatiserade räknare har finansbranschen tränat alltmer mot att göra antaganden om risker. (För mer, se: En finansiell rådgivare till tusenåriga kunder .)

Finansiella rådgivare gör ofta liknande misstag genom att använda automatiserad programvara, vilket kan ändra förväntningarna. För att undvika sådana problem bör rådgivare intervjua kunder om deras risk tolerans och skapa portföljer i enlighet därmed. (För mer, se: Tips för att bedöma kundens risk tolerans .)

Vän eller Client?

Finansiella rådgivare knyter ofta på dem runt dem när de börjar sin praxis - familj, vänner, sociala / kyrkliga grupper. Detta tillvägagångssätt kan göra det enkelt att säkra en kundbas i början, men relationerna kan orsaka problem på vägen. Det kan vara svårt att hantera en väns eller familjemedlems bohusägg och uppfylla förväntningarna. (För relaterad läsning, se: Viktiga steg för att bygga en stor finansiell planeringspraxis .)

Detta kan undvikas genom att hålla en tydlig separation av personliga och professionella relationer.Rådgivare bör inte kommentera en potentiell kunds fysiska utseende eller diskutera potentiellt kontroversiella ämnen som religion eller politik. Det är viktigt att respektera gränser och undvika att dela in i personliga frågor (annat än finanser, förstås). (För mer, se: Sociala medier "Don'ts" för finansiella rådgivare .)

Hård Sälj För Snart

Tre fjärdedelar av människor skulle undvika att gå till bilhandlare om hela processen kunde kompletteras online, enligt Accenture. I de flesta fall anses att köpa en bil vara en förvirrande, högtryck och orimligt lång process som innebär en svår försäljning tidigt. Den omedelbara hårda försäljningen gör kunderna obehagliga och avskräckta - eller sämre. (För mer information, se: 5 tips för att handskas med bilhandlare .)

Finansiella rådgivare gör samma misstag när de säljer en hårdvara tidigt genom att kasta kunder på produkter under deras allra första möte. I allmänhet svarar människor bättre på att bli drog till en möjlighet än de gör för att drivas in i den. Uppnå detta genom att använda ett första möte för att upprätta ett förhållande; Det andra mötet kan användas för att diskutera produkter. (För mer, se: Hur man är en bättre rådgivare till kunder, kollegor .)

Känna allt?

Att vara en stark karaktär och ledare betyder inte att du är ofelbar. Du kanske tror att du alltid har rätt (de flesta av oss gör), men det finns situationer som kräver att inte ger rätt svar. Trots allt vill du verkligen svara på frågan: "Var är marknadsledaren? "(För mer, se: 4 sätt att förutse marknadsresultat .)

Finansiella rådgivare som övar självmedvetenhet tenderar att uppleva den största framgången i deras praxis. Genom att vara medveten om sina prestationsspecifika svagheter kan de förbättra sina färdigheter över tid och undvika att göra dyra misstag. Rådgivare bör fokusera på att lyssna (istället för att prata), återstående neutrala och hålla fast vid beprövade principer. (För mer, se: Dessa företag är toppen bland Financial Advisor Clients .)

Bottom Line

Finansiella rådgivare arbetar i en svår bransch där det är lätt att göra misstag som kan leda till att klienten sliter . Genom att undvika dessa fem vanliga missteps är rådgivare mer benägna att utveckla en framgångsrik praxis med en lojal kundbas. (För mer, se: 7 steg för att utvärdera en finansiell rådgivare .)