Ett växande antal investerare kräver investeringsalternativ från sina rådgivare som gör mer än att ge dem en enkel avkastning. Särskilt yngre investerare söker alternativ som inte bara hjälper deras tillgångar att växa, men det kommer också att gynna samhället i stort på något sätt.

En ny undersökning av investerare från TIAA avslöjade att ungefär en tredjedel av de frågade svarade att de redan äger någon form av socialt ansvariga investeringar (SRI) och ungefär hälften av dem som inte sa att de planerar att flytta in i detta riktning snart. Det finns flera olika kategorier av investeringar som gör det, och rådgivare och investerare måste kunna känna igen sina skillnader för att fördela medel på lämpligt sätt. (För mer, se: Gå Green med socialt ansvarlig investering .)

Likheter och skillnader

Investeringar som faller inom den breda kategorin av erbjudanden som ger mer än en ren avkastning kan klassificeras enligt den satsning som läggs på investeringens ekonomiska resultat. Patrick Drum, en portföljchef på Saturna Capital, har gjort en ansträngning av hans firma för att hjälpa rådgivare att förstå dessa investeringar, rapporter ThinkAdvisor. Han har skapat ett spektrum av socialdimensionerade investeringar som heter Sustainability Smile som kategoriserar dessa erbjudanden på det sätt som just beskrivits. I ena änden av spektrumet är rent traditionella investeringar som endast köps för deras vinstpotential, irrelevant för deras inverkan på samhället som helhet.

Nästa kategori är integrerad investering, som beaktar miljöpåverkan, social och styrning (ESG), men ger fortfarande en poäng för att generera avkastning på investeringar. "ESG handlar om ekonomiskt resultat men tar hänsyn till en bredare uppsättning frågor om due diligence om hur miljö-, sociala och styrningsfakta driver eller hämmar prestanda," sa Drum till ThinkAdvisor. I den här kategorin är det fortfarande en ekonomisk prestation, men det yttersta målet är att producera optimala resultat med de pengar som investeras.

Nästa steg bort från en ren vinstmotiv är märkt som etisk / förespråkande investering. Detta tillvägagångssätt försöker balansera vinstmotivet med investerarens övertygelse genom att utesluta vissa segment som "synd" -lagor som alkohol, tobak eller skjutvapen. Trumman gav ThinkAdvisor ett exempel på denna typ av investering, med hänvisning till ett företag som heter The Carbon Disposal Campaign, som utmanar och uppmuntrar företag som hanterar kol, som oljebolag att flytta längre in i förnybar energi. Avkastningen på kapitalet spelar fortfarande roll här, men Drum säger att det finns "en nivå av förlåtelse" på den här faktorn också.(För mer, se: Socialt ansvariga aktier: Går bra gärningar av vinster? )

Drumetiketter nästa rung upp stegen som tematisk / påfrestande investering, där ekonomisk utveckling klart skiljer sig från investeringens sociala tema eller påverkan. Huvudmålet är att nå målen för de företag där kunden investerar. Investeraren kan fortfarande sträva efter att generera en investeringsavkastning, men detta är ovillkorligt underordnad investeringens sociala aspekt. Den slutliga kategorin av investeringar är rent filantropisk, där ingen tanke ges på den avkastning som uppnås, om någon.

Bottom Line

CFA Institute genomförde en undersökning av över 1 300 finansiella rådgivare och forskningsanalytiker som visade att ESG-integrationen var en viktig prioritet för dem och var viktigare än antingen tematisk eller effektinvestering. Över hälften av de undersökta företagen inkorporerade ESG-investeringar i sin investeringsanalys, medan mindre än ett fjärdedel använde tematiska eller konsekvensstrategier. Morningstar Inc. tilldelar nu också en globe-rating till många investeringar som mäter investeringens sociala konsekvenser. Rådgivare och investerare som är intresserade av socialt påverkande investeringar kan använda denna ranking för att avgöra om ett visst investeringsval uppfyller deras sociala kriterier. (För mer, se: Handledning för etisk investering .)