Ett företag som inte hanterar rörelsekapital effektivt är mindre lönsamt och kan eventuellt möta ekonomisk insolvens. Rörelsekapital är de pengar som används av ett företag för att finansiera sin dagliga verksamhet. Det kan ses som i huvudsak finansieringen av omvandling av grundmaterial till färdiga varor.
Tre huvudkomponenter i rörelsekapital är lager, leverantörsskulder och kundfordringar. Vart och ett av dessa element undersöks av analytiker för indikationer på ett företags finansiella sundhet och operativ effektivitet. Ju längre det tar ett företag att omvandla råvaror till försäljningsintäkter, desto längre är företagets rörelsekapital bunden och kan inte utnyttjas för att öka sin verksamhet och öka vinsten. Om ett företags rörelsekapital är bunden under en längre tid, kan det behövas ytterligare finansiering för att överbrygga klyftan i kassaflödet. Effektiv driftskapitalförvaltning bidrar därmed till att hålla företagets totala skuldnivå nere.
Företagen möter inte alla samma situationer när det gäller operativt kassaflöde. Till exempel får sjukhus sambetalningar från patienter vid tidpunkten för leverans av tjänster och får sedan återstående tid senare från försäkringsbolagen. Tidig insamling av kundfordringar är av största vikt. Stora detaljhandelsbolag står inte inför sådana kundfordringar eftersom kunderna betalar varor direkt omedelbart. Problemet med dessa typer av företag är mer inom lagerhantering.
Det är viktigt för investerare att utvärdera bolagets rörelsekapitalförvaltning, eftersom det är en indikation på hur effektivt ett företag hanterar pengar, hur sannolikt det är lönsamt och hur mycket det är för tillväxten. Att hantera rörelsekapitalet är tillfredsställande för den grundläggande ekonomiska överlevnaden för ett företag.
Hur påverkar det företagets kreditbetyg för att köpa tillbaka aktier?
Lära sig hur återköp av aktier kan påverka ett företags kreditbetyg negativt om företaget använder skuld för att finansiera en återköp av aktier.
Hur mycket påverkar säsongssituationen företagets nettoomsättning, som återförsäljare?
Utforska hur detaljhandeln och andra affärer påverkas av säsongens gång, med några exempel på viss produktförsäljning som är beroende av säsongen.
Hur snabbt kan utöka försäljningen minska företagets resultat?
För att driva och tjäna pengar måste ett företag spendera pengar. Intäkter - dollarns försäljningsandel - kan ses på bolagets resultaträkning. Därifrån dras olika kostnader av som kostnaden för varor som säljs och marknadsförs. Men det är inkomsttalet eller nettoresultatet, som avslöjar vad företaget behåller från all försäljning.