a:

Finansiering utanför balansräkningen sker när ett företag får finansiering som inte ändrar redovisade tillgångar, skulder eller eget kapital i balansräkningen. Den vanligaste metoden att skapa en balansräkningspost innebär ett specialfordon (SPV) som kan bära tillgångar eller skulder istället för moderbolaget. Det finns flera sätt att utföra balansräkningsfinansiering, även om redovisningsreglerna har skärpts genom åren för att begränsa vissa alternativ.

AD:

Typer av balansräkningsfinansiering

Kanske är den äldsta versionen av finansiering utanför balansräkningen operationell leasing. Genom denna metod hyr företaget en tillgång och ingår ett avtal med uthyraren för att använda den, snarare än att rapportera tillgången och motsvarande skuld.

Ibland säljer ett företag sina kundfordringar till en annan part, vilket innebär att en osäker tillgång och skuld tas bort från sina finansiella rapporter. Även om en köpareansvarig position följer med transaktionen behöver balansen inte spegla den.

AD:

Den mest genomgripande metoden är SPV - ett nyskapat företag som är utformat speciellt för att anta tillgångar och skulder på uppdrag av ett sponsorföretag.

Varför utföra Off-Balance Financing

Off-balance finansiering är en populär teknik för att minska risker. Tanken är att oönskade tillgångar eller skulder kan överföras från moderbolaget till SPV och åtminstone på ytan går all risk i samband med dessa tillgångar eller skulder med dem.

AD:

SPVs kan ta upp kapital för moderbolaget. Eftersom SPV existerar utan de flesta balansposter som är associerade med sitt sponsringsföretag, kan det få högre kreditbetyg och lägre kapitalkostnader.

Tidigare har finansiering utanför balansräkningen använts för att undvika skatteskulder eller att dölja balansbrist från investerare och borgenärer. Enron använde orättvis cirka 3 000 SPV för att dölja osäkra fordringar.