Innehållsförteckning:
Den grundläggande DuPont-analysformeln, som ibland kallas för tre-stegs DuPont-modellen, använder nettovinstmarginalen som mått för driftseffektivitet. Nettoresultatmarginalen kan definieras som ett företags nettoresultat dividerat med försäljningen under en viss tidsperiod. Det resulterande numret multipliceras sedan med DuPont-versionerna av tillgångsändamål (försäljning / tillgångar) och finansiell hävstångseffekt (tillgångar / eget kapital).
En fördel med DuPont-syn på driftseffektivitet är användningen av information från både balansräkningen och resultaträkningen. En eventuell nackdel är att dess överlit på information om finansiella rapporter lämnar investerare utsatta för manipulation eller fel hos de som utför finansiell redovisning.
Driftens effektivitet i DuPont-modellen
Namnet DuPont är faktiskt en hänvisning till DuPont-bolaget, en av de äldsta överlevande bestånden på någon amerikansk börs. 1914 investerade DuPont i General Motors, som kämpade vid den tiden. Genom en liten uppfinningsrikedom och ekonomiskt försök lade DuPont så småningom en egen som ordförande för General Motors och presenterade ett nytt system för att analysera prestanda.
Trots att USA: s regering slutligen körde DuPont ut ur General Motors på antitrustutsläpp med trummor i 1950-talet, har dess samlade fokus på operativ effektivitet och tillgångsomsättning utvecklats till en populär analysform för investerare och chefer.
Betydelsen av nettovinstmarginalen
Konceptuellt visar vinstmarginalen hur effektivt ett företag prissätter sina varor och tjänster i förhållande till hur effektivt det förvärvar och använder sina tillgångar. Det kan också vara en återspegling av konkurrensen på marknaden. Konkurrensstyrd prissättning tenderar att minska vinstmarginalerna.
Det mest effektiva företaget är inte nödvändigtvis det som har störst försäljningsvolym eller högsta försäljningsnivå. Försäljningen är bara viktig för investerare när de hjälper till att generera vinst. Genom att jämföra nettoresultat och försäljning visar DuPont-måttet på driftseffektivitet hur mycket vinst som görs per försäljningsdollar.
Var kom DuPont Analysis från?
Lär DuPont-analysens ursprung och hur det utvärderar företagets ekonomiska hälsa genom att titta på mer än vinstvärden ensamma.
Vad är några av fördelarna och nackdelarna med DuPont Analysis?
Lär dig om DuPont-analysens ekonomiska förhållande och förstå några av dess främsta fördelar och nackdelar.
Hur mäter DuPont Analysis lönsamhet?
Upptäck hur DuPont analyssystem bryter ner ett företags avkastning på eget kapital i tre delar för att fullt ut kunna analysera effektiviteten och framgången.