Covariance anger förhållandet mellan två variabler när en variabel ändras. Om en ökning av en variabel resulterar i en ökning av den andra variabeln, sägs båda variablerna ha en positiv kovarians. Minskningar i en variabel medför också en minskning i den andra. Båda variablerna rör sig i samma riktning när de ändras. Minskningar i en variabel som resulterar i den motsatta ändringen i den andra variabeln kallas negativ kovarians. Dessa variabler är omvänt relaterade och rör sig alltid i olika riktningar. När ett positivt tal används för att indikera storleken på kovariansen är kovariansen positiv. Ett negativt tal representerar ett omvänt förhållande. Begreppet kovarians används ofta när man diskuterar relationer mellan två ekonomiska indikatorer eller termer. Till exempel har marknadsvärdena för börshandlade bolag typiskt en positiv kovarians med redovisat resultat. På samma sätt kan värdet på en säkerhet öka när en annan stiger. Covariansberäkningar används också i modern portföljteori (MPT).
Om två aktier har aktiekurser med positiv kovarians, kommer de båda sannolikt att röra sig i samma riktning när de svarar på marknadsförhållandena. Båda aktierna kan spåras över en tidsperiod med avkastningsräntan för varje registrerad tidsperiod. Att bestämma kovariansen hos två variabler kallas kovariansanalys. Till exempel registrerar en kovariansanalys av lager A och B avkastningsräntor i tre dagar. Lager A har avkastning på 1. 8%, 2. 2% och 0. 8% på dagarna en, två och tre respektive. Lager B returnerar 1. 25%, 1. 9% och 0. 5%. Båda aktierna ökade och minskade på samma dagar, så de har en positiv kovarians. När den grafas på en X / Y-axel visas kovarians mellan två variabler visuellt eftersom båda variablerna speglar liknande ändringar samtidigt. Covariansberäkningar ger information om huruvida variabler har ett positivt eller negativt förhållande men kan inte avslöja anslutningens styrka. Storleken på kovarians kan vara skevd när datasatsen innehåller för många väsentligen olika värden. En enda outlier i data kan dramatiskt ändra beräkningen och överstatera eller underskatta förhållandet. Covariance hjälper ekonomer att förutse hur variabler reagerar när förändringar uppstår men kan inte förutse hur mycket varje variabel förändras.
Covariance används ofta i MPT. När man bygger effektiva finansiella portföljer söker finansiella chefer investeringsblandningar som ger optimal avkastning och minimerar risker. Konceptet risk / avkastning visar att ökade risker i investeringar ofta kräver ökad avkastning.Detta är ett resultat av investerarnas önskan att minimera risker och maximera avkastningen. När högrisklån erbjuds måste långivaren skydda investeringen genom att ta ut högre skattesatser. Olika tillgångsklasser, olika företag och olika kreditkortshistorier för kreditgivare uppmanar alla olika räntor. Covariance används i portföljledningsteori för att identifiera effektiva investeringar med bästa avkastning och risknivåer för att skapa bästa möjliga portföljer. Beräkningen kan regelbundet ändras av portföljförvaltaren för att förbättra resultat eller spåra en viss avkastning.
AD:Vad är skillnaden mellan en drawdown-storlek och drawdown-varaktigheten?
Lära sig om de två olika åtgärderna av drawdown, magnitude och duration, och varför det är viktigt för handlare att förstå och planera för uttagsperioder.
Jag har två jobb. Kan jag bidra till två enkla IRA-planer?
Om det inte finns något samband mellan de två företagen - den enda länken är att arbetstagaren arbetar för dem båda - då kan arbetstagaren göra löneavdrag till ett sammanlagd belopp på $ 20 500, utan mer än $ 13, 000 till en av de enkla IRAerna.
Jag har nyligen gift mig och nu har vi (tillsammans) två hus (hennes och mina). Jag har bara bott i min i 13 månader och undrade om det fanns ett undantag för kapitalvinstskatt om vi inte rimligen kunde ha råd med de två fastigheterna?
Enligt Jared R. Callister, en tidigare advokatrådgivare till Förenta staternas skattedomstol och nuvarande skattadvokat för California-företaget Fishman Larsen Goldring och Zeitler, eftersom du har ägt ditt hem i mer än ett år , kommer eventuella vinster att behandlas som en långsiktig realisationsvinst, och är föremål för en preferenssats på bara 15%.