Det enklaste sättet att ta reda på priset på en fond är att se på substansvärdet (NAV). NAV är det totala värdet av en fonds tillgångar, med avdrag för samtliga skulder. Många fonder använder detta nummer för att bestämma priset för transaktion av fondandelar. När du köper och säljer fonder, gör du det vanligen vid NAV.
För de flesta fonder är nettovärdet beräknat dagligen, eftersom en fonds portfölj består av många olika aktier. Eftersom var och en av dessa lager kan förändras i pris ofta hela dagen är det svårt att bestämma ett exakt värde av en fond. Således har fondföretagen valt att värdera sin portfölj en gång dagligen, och varje dag är det det pris som investerare måste köpa och sälja fonden på. Den exakta värderingstekniken kan variera från fond till fond eftersom vissa kan använda genomsnittet av de tre senaste handlade priserna. Samtliga fonder ställer dock en värdering av sina NAV en gång om dagen.
När det gäller en börsnoterad fond (ETF), som är en indexfond som handlar som ett lager, bestäms NAV först när fonden skapas och då bestämmer marknadskrafterna priset på aktierna i fond. Normalt kommer en ETFs NAV vara relativt nära marknadspriset för fonden. Det kan dock finnas fall då priset är högre eller lägre än NAV.
Jag förstår inte hur ett lager har ett handelspris på 5 97, men när jag köper det måste jag betala priset på 6. 04. Hur kan jag vara betalar mer än vad aktien handlar för?
Det kan tyckas logiskt att det senaste handlade priset på en säkerhet är det pris som det för närvarande skulle handlas på, men det förekommer sällan. Marknaden för en säkerhet (eller dess handelspris) baseras på sina köp- och säljpriser, inte det senaste handlade priset.
Vad är skillnaden mellan en fond utan fond och en fond som inte har någon frontbelastning?
Lär skillnaden mellan en fond utan fond och en fond som inte har någon belastning och förstår varför varje metod har sina fördelar.
Varför är det att när investerare upplever avkastning på en fond, tenderar priset att falla?
Fonder har funnits sedan 1924, då den första fonden för öppna fonder skapades. Sedan dess har marknaden ökat från att ha mindre än 10 miljoner dollar i sammanslagna tillgångar till att ha nästan 10 miljarder dollar i sammanslagna tillgångar under 2006. Ömsesidiga fonder är en väl diversifierad portfölj av investeringar som inkluderar aktier, obligationer och andra värdepapper.