Ömsesidiga fonder har funnits sedan 1924, då den första fonden för öppna fonder skapades. Sedan dess har marknaden ökat från att ha mindre än 10 miljoner dollar i sammanslagna tillgångar till att ha nästan 10 miljarder dollar i sammanslagna tillgångar under 2006. Ömsesidiga fonder är en väl diversifierad portfölj av investeringar som inkluderar aktier, obligationer och andra värdepapper. Ömsesidiga fonder har blivit alltmer populära bland investerare som sparar för pensionering på grund av den låga risken att de bär, tillsammans med deras rykte att de ger en konsekvent positiv långsiktig avkastning.
Under den breda kategorin av fonder finns tre huvudtyper, öppna fonder, slutna medel och börshandlade fonder (ETF). Värdet på en fond är noterat som fondens substansvärde (NAV). Nettoinvesteringen för en fond beräknas genom att fondens totala tillgångar beaktas och avdrag för fondens totala skulder. NAV fördelas vanligtvis av de totala aktierna i fonden, vilket resulterar i NAV per aktie. Detta värde per aktie är i huvudsak priset som investerare måste betala för fonden.
I öppna fonder räknas NAV per aktie omräknad vid slutet av varje handelsdag. Detta görs för att värdet på de tillgångar och skulder som ligger till grund för fonderna ständigt ändras. Avslutade medel handlar vanligtvis mot premie eller rabatt till sina NAV. Det finns tre anledningar till varför detta kan inträffa: Utbud och efterfrågan, fondförvaltning och förväntan på tillgångsförmåga. Precis som aktier köps och säljs aktier på ETF på sekundärmarknaden varje dag. Därefter kommer priset på en ETF att förändras under handelsdagen.
När din fond har vinst, realiserar du realisationsvinster på dina investeringar. När detta inträffar fördelas alla kapitalvinster på investeringen bland investerarna i fonden. Eftersom fonden har sålt en del av sitt underliggande lager och har betalat ut alla kapitalvinster till investerare kommer dess totala tillgångar att minska. Slutligen, när fondens tillgångar minskar - det gör också fondens NAV per aktie.
För mer information, se Handledning om ömsesidig fondbaserad handledning , Den ömsesidiga fondens ömsesidiga fond Klasser och Sanningen bakom ömsesidig fond returnerar .
Varför värdeinvesterare tenderar att undvika korta försäljningar
För att vara ett värdefullt investerare, måste du hitta och köpa fyndlager men viktigare måste du hålla fast vid handeln tills marknaden erkänner värdet av dessa värdepapper.
Varför Obligationsfonden kan komma att falla om räntorna stiger
När Fed beslutar sig för att höja räntorna igen, kan avkastningen på fondfonden lida på kort sikt. Men vissa säger att påverkan kanske inte är så svår.
Om jag köper ett lager på $ 45 och jag sätter en stoppgräns för att sälja till $ 40, kommer jag att garanteras att sälja när lagret har nått det här priset?
Inte nödvändigtvis. Detta är tyvärr ett av problemen med order. Om en stopporder är etablerad betyder det att beståndet kommer att säljas till eller under ett visst pris. Om du äger 500 aktier i ett företag som handlar för $ 45 och du lägger en stopporder på $ 40, kan den utföras till $ 40 på pricken men om marknaden släpper snabbt kan den utföras på $ 38 eller en siffra lägre priser som dina aktier säljs ut.