Det geometriska medelvärdet används för att beräkna den centrala tendensen för en uppsättning tal. Det är medelvärdet av de logaritmiska värdena för en dataset, konverteras tillbaka till ett basnummer av 10. Den geometriska medelvärdet multiplicerar varje värde i en sekvens eller dataset och roterar den produkten med antalet värden i datasatsen.
Ekvationen för geometrisk medelvärde är följande:
Geometrisk medelvärde = (värde1 x värde2 x värde3) ^ 1/3
Det geometriska medelvärdet används huvudsakligen för att utvärdera data som täcker flera storleksordningar, ett företags förhållanden, de procentuella förändringarna av ett företags fundament eller andra datasatser bundna av noll. Geometriska medel bör inte användas för att hitta medelvärdet för en dataset om den täcker ett mycket litet intervall eller om datasatsen är mycket snedställd.
Om värdet av ett företags börsintäkter har en realisationsvinst på 10% under det första året, 50% under det andra året och 30% under det tredje året, skulle ett företag vilja använda det geometriska medelvärdet att hitta den genomsnittliga kapitalvinsten över denna treårsperiod i stället för att använda det traditionella aritmetiska medelvärdet. Realisationsvinster är sammansatt och måste multipliceras istället för att läggas ihop för att hitta rätt genomsnitt.
Med hjälp av exemplet ovan skulle det geometriska medelvärdet beräknas med: {(1.10 x 1.50 x 1.30) ^ 1/3} - 1, vilket skulle motsvara 28. 5 % genomsnittliga kapitalvinster. Om du använde det aritmetiska medlet skulle den genomsnittliga kapitalvinsten vara 30%.
Bryta ner den geometriska medelvärdet
Förstå portföljprestanda, oavsett om det är en självstyrd, diskretionär portfölj eller en icke-diskretionär portfölj, är avgörande för att avgöra huruvida portföljstrategin fungerar eller behöver ändras. Det finns många sätt att mäta prestanda och bestämma om strategin är framgångsrik.
Vad är några exempel på applikationer av det geometriska medelvärdet?
Lär dig om applikationer av det geometriska medelvärdet baserat på exempel som beräkningar av portföljavkastning, tillväxttal och aktieindex.
Hur beräknar jag min portföljens avkastning och prestanda?
Lära sig de grundläggande principerna som ligger bakom de data och beräkningar som används för att utföra personlig avkastning på investeringsportföljer.