a:

Fonder kan köpas och säljas dagligen. Till skillnad från aktier och andra typer av värdepapper som handlar på sekundärmarknaden under varje handelsdag delas transaktioner i en fond ut en gång varje dag efter stängning av marknaden på 4 p. m. Östtid Med undantag för penningmarknadsfonder är avveckling av en handelstransaktion genomförd under följande 1-3 dagar beroende på fondens typ och fondbolag.

AD:

Clearing Trade

När en investerare lägger en order att köpa eller inlösa aktier i en fond (direkt eller via en mäklare eller rådgivare) uppnås transaktionen vid nästa tillgängliga nettotillgång värde (NAV), som beräknas dagligen efter stängning av marknaden. Beroende på vilken typ av fond (t.ex., eget kapital mot råvaror) och fondfamiljen är handeln klarad - handelsorder matchas och aktieägande registreras och överförs - via en tredje partens förvaringsinstitut eller clearinghus. Aktie- och obligationsfonder tenderar att rensas inom en dag av handeln, medan råvaror och andra typer av medel tar upp tre dagar efter handelsdagen. Penningmarknadsandelar är undantaget, eftersom de rensas samma dag som handelstransaktionen.

AD:

Förfallodatum

Avvecklingsdagen för fondförmedling är det datum då transaktionen anses vara slutförd och avslutad. Pengar som en kund är skyldig måste vara tillgänglig i hans konto för att täcka de aktier som köpts av handelsavvecklingsdagen. Likaså måste intäkterna från inlösen av fondandelar deponeras på kundens fondskonto vid handelsavvecklingsdagen. Penningmarknadsfonder stänger och löser sig samma dag som handelsdagen.

AD: