När investerare löser in aktier i fondandelar är processen mycket enkel. Fondandelar handlar inte intradag. Istället prissätts aktierna till slutet av marknaden på 4 p. m. , när deras substansvärde (NAV) beräknas. Ömsesidiga fonder håller vanligtvis kontanter för att täcka investeringar inlösen så att de inte kommer att tvingas att likvida portföljpapper i otillräckliga tider. Med de flesta inlösenfondens inlösen fördelas intäkterna till investeraren på följande arbetsdag.

Det finns konsekvenser som kan utlösas när fondandelar löses in, men många investerare är inte medvetna om dessa händelser. Exempel på dessa konsekvenser är avgifter, avgifter, provisioner och kostnader som minskar en investerares förväntade avkastning. Alla dessa avgifter beskrivs i fondens prospekt. Det är viktigt att investerare läser fondens prospekt för att förstå alla finansiella konsekvenser innan de köper, säljer eller utbyter fondandelar.

Aktieklassens andelsklasser

Många värdepappersfonder erbjuder flera klasser av aktier som aktier i "Klass A" och "Klass B". Varje aktieklass äger samma värdepapper men kommer att ha olika avgifter och kostnader. Investerare kan välja den avgifts- och kostnadsstruktur som bäst passar deras investeringsmål. A-aktier innebär vanligen en frontbelastad försäljningsbelastning, vilket är en avgift som fonden använder för att kompensera mäklare. Klass B-aktier har inte en försäljningsbelastning på fronten, men de kan innebära en uppskjuten försäljningsbelastningsavgift när aktierna säljs. Klass C-aktier kan ha antingen en front-end-belastning eller en back-end-belastning, men dessa avgifter tenderar att vara lägre än för A- eller B-aktier. En typisk belastning på fronten kan vara 4% av den ursprungliga investeringen, men den får inte överstiga 8,5%. Front-end-lastprocenten kan minska, eftersom storleken på investerarens köp ökar. Back-end-försäljningsbelastningsavgifterna kan inte överstiga 8,5%, och denna procentsats minskar med tiden tills den når noll. Långsiktiga investerare kan välja B-aktier när de förväntar sig att hålla fondandelarna under långa perioder. Samtliga tre aktieklasser innebär också en rad aktieägartillskott och kostnader.

Det är viktigt att notera att icke-laddade medel inte tar ut avgifter för att köpa eller sälja aktier, men som vid belastningsfonder tar de andra avgifter och kostnader som kan sänka en aktieägares avkastning.

Aktieägartillskott

Aktieägartillskott inkluderar fondens rörelsekostnader såsom investeringskostnader, marknadsföring och distribution (12b-1) avgifter och övriga administrativa kostnader. 12b-1-avgifterna betalas ut ur fondens tillgångar, vilket innebär att investerare betalar dessa avgifter indirekt.12b-1-avgifterna täcker kostnaderna för marknadsföring och försäljning av fondandelar, inklusive reklamkostnader, mäklarekompensation och tryckning och utsändning av prospekt och försäljningslitteratur.

Tidiga inlösenavgifter

Vissa fonder tar ut tidiga inlösenavgifter för att motverka kortfristig handel. I allmänhet gäller dessa avgifter för innehavsperioder som sträcker sig från 30 dagar till ett år. De tidiga inlösenavgifterna betalas till fonderna, och är skilda från potentiella backload-avgifter som betalas till mäklaren. SEC begränsar vanligtvis inlösenavgifter till högst 2%.

Bytesavgifter

En fonden kan införa en börsavgift när en aktieägare byter aktier i en fond för aktier i en annan fond inom samma fondfamilj. En utbyte är en skattepliktig händelse, vilket innebär att investeraren kan vara ansvarig för eventuella realisationsvinster vid försäljning / utbyte av aktierna.

Skatteeffekter

En investerare som innehar fondandelar i ett skattepliktigt konto kan skylda skatt på eventuella nettovinst vid realisationen av försäljningen av sina fondandelar under kalenderåret. Dessutom kan han också behöva betala skatt på sin proportionella andel av fondens realisationsvinster. Lagen kräver att en fondsfördelning fördelar kapitalvinster till aktieägarna om den säljer värdepapper till vinst som inte kan kompenseras av förluster. Dessa utdelningar sker nära slutet av varje år.